Валютная финансовая операция

Итак, валютный рынок представляет собой сферу экономических отношений, возникающих в процессе проведения операций купли-продажи иностранной  валюты, а так же других ценностей, стоимость которых выражена в  иностранной валюте, например, различных ценных бумаг и т.д.

Единой классификации  валютных рынков не существует, их можно  классифицировать по разным признакам. Например, если проводить классификацию  по виду операций, то валютный рынок  можно разделить на два типа: рынок  конверсионных операций и рынок  кредитно-депозитных операций. Так  же можно провести классификацию  по сфере распространения, по отношению  к валютным ограничениям, по степени  организованности и по видам валютных курсов.

Основной функцией валютного  рынка является обеспечение экспортно-импортных  операций, а так же сделок, связанных  с инвестированием капитала за границу. Кроме того, валютный рынок позволяет  вовремя осуществлять международные  расчеты, страховать валютные риски, формировать  спрос и предложение валюты, регулировать курсы валют и т.д.

Участниками валютного рынка  являются государственные центральные  и коммерческие банки, брокерские конторы, валютные биржи, организации, проводящие внешнеторговые операции, международные  корпорации, инвестиционные, страховые  и хеджевые фонды и, наконец, частные  лица.

К валютным операциям относятся  любые операции купли-продажи, в  том случае, когда средством платежа  выступает иностранная валюта. Так  же валютными операциями являются ввоз и вывоз на территорию страны иностранной  валюты и валютных ценностей, а так  же денежные переводы в иностранной  валюте.

Несмотря на то, что специфика  Казахстана состоит в том, что  он обладает чертами как развитой страны (всеобщая грамотность населения, широкая сеть научно-исследовательских  учреждений, космические исследования), так и развивающейся (сырьевая направленность экономики, экологическая загрязненность многих регионов, потребность в иностранных  инвестициях и импорте новых  технологий, отставание инфраструктуры), у Казахстана позитивные прогнозы на  перспективу: ожидается сильнейшее увеличение объемов экспорта и положительное сальдо платежного баланса, рост объемов ВВП, снижение уровня безработицы, конвертируемость национальной валюты. Составленный прогноз дальнейшего развития денежно-кредитного и валютного секторов Казахстана наглядно свидетельствует о намерении всех ведущих государственных финансовых и валютных органов проводить политику укрепления позиций нашего государства на мировом финансовом и валютном рынке и провести процесс интегрирования Казахстана в мировую экономику.

Перспективы развития валютного  рынка РК связывают с дальнейшим совершенствованием биржевого  или  межбанковского рынка. В будущем  будет развиваться и тот и  другой, хотя предпочтение, на мой взгляд, скорей всего участниками рынка  будет отдано межбанковскому рынку. В Казахстане имеется довольно развитый наличный валютный рынок, а срочный  валютный рынок играет незначительную роль в экономике республики. Поэтому, по моему мнению перспектива развития валютного рынка Казахстана предполагает создание срочного валютного рынка.

 В странах Запада  вот уже два десятилетия срочный  рынок выступает как полноправный  элемент финансового рынка. В  Казахстане эта сфера деятельности  еще относительно молода и  находится лишь в стадии развития, в то время как в индустриальных  странах срочные сделки уже  давно являются финансовым инструментом, широко применяемым для страхования  от валютного риска и не  исключающим при этом возможности  получения прибыли. Даже на  российском валютном рынке   из всего разнообразия свопов  освоено два – конверсионный  своп и однопериодный, т.е. «депозитный» (кредитный) своп.

Итак, следует отметить, что  проблема стабильного развития экономики  решается в странах с развитыми  рыночными отношениями с помощью  срочного рынка, который позволяет  эффективно управлять активами и пассивами, поскольку:

- во-первых,    система    хеджирования    позволяет    снимать    с предпринимателей     будущие    финансовые     и   торговые   риски  и  обеспечивать стабильность их финансового положения;

-  во-вторых, спекуляция  позволяет увеличивать ликвидность  как срочного рынка,  так и  оптового за счет перелива капиталов;

- в-третьих, срочный рынок  в отличие от методов фискальной  и кредитно-денежной  политики  позволяет арбитражерам и другим  хозяйствующим субъектам, занимающимся  производством,  предметно планировать  свое будущее финансовое положение;

- в-четвертых, для получения  (по сравнению с традиционными  финансовыми инструментами) прибыли  требуется авансирование незначительной  части активов (капитал).

 Так как главная  роль валютного рынка заключается  в обеспечении экспортно-импортных  операций, переливе капиталов и  в целом интеграции мировой  экономики, то, конечно же, валютный  рынок Казахстана нуждается в  дальнейшей оптимизации для достижения  соответствия потребностей национальной  экономики по международным операциям  с реальными условиями и уровнем  услуг биржевого и межбанковского валютного рынка.

 Введение в практику  валютного рынка срочных операций, дальнейшее развитие рынка драгоценных  металлов, появление на рынке  Казахстана банков - «маркет-мейкеров»  позволило бы экономике Казахстана  реально приблизиться к международным  стандартам функционирования валютных  рынков и стать фактором особой  привлекательности для иностранных  инвесторов, столь необходимых Казахстану  для преодоления последствий  переходного периода его экономики.

Деятельность  банка на валютном рынке. Котировка валюты

Благодаря этой деятельности и возможна работа и трейдера и брокер. Потому что именно банк продает валюту. Именно к банку обращается брокер после того, как к нему поступит ордер от трейдера. 
Но не нужно думать, что брокер – обращается в банк из-за каждого отдельно взятого трейдера. У брокера – имеется обширная клиентская база, и опираясь на эту базу – брокер и ведет свою деятельность. На сервер брокера в течение нескольких минут может поступать огромное количество заявок от трейдеров, работающих с депозитами самого разного размера – от мини-депозитов до стандартных лотов. И брокер – не дергает банк по каждому отдельно взятому ордеру. Вместо этого – он производит расчет суммы всех ордеров по какой-либо валюте. 
И если, к примеру, к брокеру поступила пара заявок, в одной из которых заявлено, что надо купить 200 000 евро, а во второй – что надо продать 50 000 евро, то брокер обращается к банку и заказывает у него сумму в 150 000 евро. 
Почему все происходит именно так? 
Брокер вынужден так делать для того, чтобы не парализовать деятельность банка на валютном рынке. Если брокер не будет работать именно так – банковский сервер будет просто перегружен запросами. 
И работа будет серьезно затруднена. 
Вообще, если брокер при работе с банком придерживаются вышеуказанной схемы – то все идет нормально. Однако в некоторых случаях проблемы, осложняющие деятельность банка на форекс, все же могут появиться. 
Проблемы появляются например тогда, когда на банковский сервер попадает огромное количество краткосрочных ордеров. (Особенно такими ордерами грешат пипсовщики с автоматическими торговыми советниками). 
На рынке может возникнуть ситуация, когда индикаторы, по которым работает советник, начинают давать очень много сигналов на открытие (или закрытие) позиции. В результате этого – вначале начинает нервничать брокер, а затем – банк. После этого брокер обычно избавляется от такого трейдера. Он или запрещает ему использовать автоматику, или вообще отказывает ему в услугах. 
Еще банк может осуществлять прием средств в «доверительное управление». Под этим словосочетанием подразумевается ситуация, когда инвестор дает деньги в управление опытному трейдеру для того, чтобы тот, управляя этими средствами в течение определенного времени, их приумножил. Как только срок договора между трейдером и инвестором истекает – трейдер возвращает полученную сумму инвестору. Предварительно вычтя из этой суммы свою комиссию, разумеется. 
Естественно, деятельность банка не распространяется на инвестора, который желает внести маленькую сумму. Банку такие инвесторы просто неинтересны. А вот для тех, кто дает в управление солидные суммы – двери банка всегда открыты. 
Получив такую сумму – банковский трейдер обязан регулярно предоставлять инвестору отчет о всех проделанных транзакциях и о результатах этих транзакций. 
Безусловно, доверительное управление подразумевает определенный риск. Но ведь и доход от таких инвестиций бывает куда больше, чем доход от обычного банковского вклада с последующим получением процентов.

Котировкой называется процесс  обмена одной валюты по отношению  к другой валюте. Котировка валюты является ценой, по которой трейдер  имеет возможность  купить (ASK) или  продать (BID) какую-либо валюту.  
Как правило, на валютном рынке котировка  состоит из двух цен: 
Котировки валюты, по которой продавцы этой валюты готовы продать 
Котировки валюты, по которой продавцы этой валюты готовы купить. 
Банки-маркетмейкеры в нормальных рыночных условиях котируют для своих клиентов как цену покупки, так и цену продажи валюты, для которой они формируют рынок. 
Каждая валютная сделка  включает в себя операции с двумя валютами - и очень важно знать, какая из них является базовой валютой или фиксируемой и валютой котировки или контр-валютой. 
Трейдер покупает или продает фиксированное количество "базовой" валюты и меняет количество валюты котировки в зависимости от изменений курса валют. 
Валюта котировки является знаменателем, а базовая - числителем.  
В том случае если числитель растет, то базовая валюта усиливает свои позиции и становится дороже, когда же числитель уменьшается, то базовая валюта ослабляет свои позиции и становится дешевле. 
При произнесении котировки базовая валюта произносится первой.  
Так  к примеру, котировка для "доллара-иены" означает, что доллар является базовой валютой и числителем; "доллар-свисс" означает, что швейцарский франк является валютой котировки; а "стерлинг-доллар", как правило  называют "cable", означает, что валютой котировки является уже доллар.  
В кодах валют, которые предоставляются для представления валютных пар, базовая валюта обычно стоит на первом месте, а валюта котировки располагается на втором. Следовательно, "доллар-иена" выглядит как USD/JPY, "доллар-свисс" - USD/CHF, а "стерлинг-доллар" - GBP/USD. 
Валютные котировки, как цена одной валюты в единицах другой валюты, бывают двух видов:

прямая - определенная сумма  национальной валюты за единицу иностранной  валюты

обратная - сумма иностранной  валюты за единицу национальной валюты.

Международные расчеты. Внешнеэкономическая деятельность банков РК

Международные расчёты, расчёты  по международным торговым операциям  — форма международных валютно-кредитных  отношений. Представляет собой совокупность различных форм и методов расчёта  по торгово-экономическим операциям  между контрагентами из разных стран.

Мировая практика международной  торговли выработала и применяет  следующие основные формы международных  расчётов:

Банковский перевод. Представляет собой платную услугу банка, предоставляемую  на основе договора, заключённого банком с клиентом. Основным документом по данной форме расчёта выступает  платёжное поручение клиента. В  платежном поручении клиент указывают  сумму в соответствующей валюте, которую он поручает банку перевести  на счёт своего торгового партнёра.

Инкассо. Представляет собой  операцию банка по взысканию с  должника клиента на основании предоставленных  клиентом финансовых и/или торговых документов определённой денежной суммы  в соответствующей валюте. Сумма  долга, наименование должника, его местонахождение, платёжные реквизиты содержатся в предоставляемых банку клиентом документов. Выполняя поручение по взысканию с должника в пользу клиента соответствующих денежных средств, банк направляет для оплаты соответствующие документы, на основании  которых производится оплата долга. Основным документом по операции в  форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает  клиент банка, прикладывая необходимые  документы. Расчёты в форме инкассо  осуществляются в соответствии с  Унифицированными правилами по инкассо.

Документарный аккредитив. Представляет собой обязательство  банка произвести платёж против надлежащим образом оформленных документов в пользу бенефициара. Банк, который  производит платёж по аккредитиву, сверяет  комплектность и содержание представленных документов условиям аккредитива. В  международных расчётах применяется большое разнообразие видов аккредитивов: отзывные и безотзывные; подтверждённые и неподтверждённые; покрытые; делимые; револьверные (возобновляемые); резервные (stand-by; трансферабельные (переводные). Основным документом является заявление на открытие аккредитива, которое по определённым правилам заполняет и подписывает приказодатель по аккредитиву - клиент банка (импортёр), по приказу и на основании инструкций которого действует банк. Расчёты по документарному аккредитиву осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов.

Открытый счёт. Представляет форму расчётов между партнёрами, когда экспортёр отгружает товар  импортёру и открывает счёт на покупателя, занося сумму задолженности  в дебет счёта. При поступлении  платежа за поставленный товар задолженность  закрывается[4]. Данная форма расчётов применяется в расчётах между  постоянными партнёрами, имеющими высокий  уровень доверия друг другу.

Кредитные формы расчёта, предполагающие использование кредитных  средств обращения и платежа. К ним относятся вексели и  чеки. Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.

Внешнеэкономическая деятельность банков

 Крупные банки предлагают  ряд услуг клиентам-участникам  внешнеэкономической деятельности  и сами становятся важным связующим  звеном в международной торговле. Как правило банки создают  специализированные отделы по внешним связям.

 Существуют специализированные банки