Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

 

Станок пневмомеханический К2019 2010 года выпуска. Стоимость: 1 100 000 рублей. В рабочем состоянии со следующими характеристиками:

Таблица 7 - характеристики аналога пресса пневмомеханического К2019

Размеры рабочего стола, м	2560х6250
Рабочий стол выдвижной	электропривод 0,8 кВт
Регулировка пресса по высоте пакета, м	1
Количество винтов, шт	8
Количество пневмоподушек, шт	4
Давление воздуха в  пневмоподушках,     кгс/см	6
Усиление пресса на поверхности  рабочего стола, т	200
Установленная электрическая  мощность, кВт	4,5
Габаритные размеры, м	3000х7000х1700
Вес, т	10

 

Ценообразующие факторы.

В ходе проведенного анализа  были определены следующие ценообразующие факторы:

Последовательные корректировки: Передаваемые права, Условия финансирования, Состояние рынка (дата сделки), Условия  сделки, год выпуска оборудования.

Независимые корректировки:

К независимым  корректировкам относятся: дата производства (возраст), а также расходы на  доставку оборудования, монтаж и пусконаладочные работы и приведение цены за единицу к дате  проведения оценки. В качестве единицы сравнения был использован следующий показатель: цена за  объект движимого имущества – рубль.

Описание  проведенных корректировок.

1. Корректировка на  уторговывание .

Это процентная или денежная поправка. По законам рынка цена предложения обычно превышает цену продажи, кроме того, цена сделки может содержать также комиссионные агента (если не оговорено иное). Принимая во внимание анализ рынка, описание объекта по используемым в расчетах аналогам, Оценщик принял данную поправку в размере не более 3%.

2. Корректировка на состав имущественных прав и время оценки.

Поскольку все аналоги  и объект оценки не различаются по данным параметрам, то в соответствии с этим указанные корректировки  не производятся.

3. Корректировка на  таможенную очистку.

Это процентные или денежные корректировки. Соответствующие корректировки введены на основании учета включения таможенной очистки в цену аналогов (для аналогов №№ 1-3).

4. Корректировка на  технические характеристики.

Это обычно процентная корректировка. Необходимость ее введения обусловлена различием в ценообразующих технических характеристиках. В настоящем отчете данная поправка определяется по формуле:

Р₁/Р₂=((N₁/N₂)*(K₁/K₂)*(L₁/L₂))ⁿ, (8)

где Р₁ и Р₂- цены объекта оценки и аналога (соответственно).

N₁ и N₂, K₁ и K₂, L₁ и L₂ - ценообразующие технические характеристики объекта оценки и аналога соответственно (в данном случае в качестве ценообразующих характеристик для дальнейших расчетов принимаются наибольшая толщина пиломатериала (N), установленная мощность станка (K) и масса станка (L)).

n - показатель степени,  также называемый «коэффициентом  торможения цены», зависящий от  конкретного вида технических  устройств. Для широкого ряда  изделий машиностроения величина n находится в интервале 0,6-0,8. Для  расчетов применено значение коэффициента торможения 0,75.

6. Корректировка на  дефекты эксплуатации/хранения.

Это обычно процентная корректировка. Корректировка введена на основании  данных рынка, учитывающих состояния  станка на момент оценки (внешний вид, комплектность, наличие документации и ЗИП, условия эксплуатации и ранения). Для дальнейших расчетов данная корректировка принята равной не менее 10%.

 

 

 

 

Характеристики  объектов	Объект-аналог №1	Объект-аналог №2	Объект-аналог №3	Оцениваемый объект
Наименование	Станок пневмомеханический К2019	Станок пневмомеханический К2017	Станок пневмомеханический К2019	Станок пневмомеханический К2019
Год выпуска	2005	2009	2010	2002
Технические характеристики	См. таблицу 5	См. таблицу 6	См. таблицу 7	См. п 2.1
Стоимость, долл. США	899 000	1000 000	1 100 000
Виды поправок
Состав имущ. прав	Собственность	Собственность	Собственность	Собственность
Поправка на уторговывание	-3%	-3%	-3%	Рыночн.
Скорректир. стоимость	872 030	970 000	1 067 000
Время	На дату оценки	На дату оценки	На дату оценки
Скорректир. стоимость	872 030	970 000	1 067 000
Таможенная очистка	-5%	-5%	-5%
Скорректир. стоимость	828 429	921 500	1 013 650
Технические характеристики	0%	-2,5%	-2,5%
Скорректир. стоимость	828 429	691 125	760 238
Дефекты эксплуатации/ хранения	-10%	-10%	-10%
Скорректир. стоимость	745 587	608 190	684 214
Итого стоим. Объекта (усредненно)	745 000

Таблица 8 – оценка объектов –аналогов пресса пневмомеханического  К 2019 

Анализ рынка показывает определенные противоречия в ценообразовании объектов аналогов. Следовательно, существует вероятность ошибки, поскольку оценщик не осматривал объекты аналоги и может судить об их состоянии только по информации предоставленной продавцами.

Также  следует отметить, что информация о реальных сделках на недвижимое имущество, не подлежит широкой огласке, а в открытые источники может поступать  недостоверная, либо устаревшая информация о продажах. 

На основании информации, представленной и проанализированной в настоящем отчете, рыночная стоимость оцениваемого объекта, рассчитанная  сравнительным подходом, по состоянию на 21 января 2014 года, без учета НДС, составляет:

Рыночная  стоимость пресса пневмомеханического К2019, рассчитанная сравнительным подходом, на дату оценки будет составлять: 745 000 (семьсот сорок пять тысяч) рублей

3.3 Расчет рыночной стоимости объекта оценки  доходным подходом

 

Доходный подход в  оценке машин и оборудования основывается на принципе ожидания.  Суть его заключается  в необходимости вычисления доли чистого дохода, полученного за счет использования именно данной оцениваемой техники.

Алгоритм расчета рыночной стоимости оборудования доходным подходом:

1. Определяется доход,  приносимый всем имущественным  комплексом.

2. Определяется доход,  приносимый всеми составляющими имущественного комплекса.

3. Осуществляется расчет  той части дохода, которая приходится  на оцениваемые машины и оборудование, путем вычитания из общего  дохода тех средств, которые  приносятся различными составляющими  имущественного комплекса.

4. Определяется текущая  стоимость будущего дохода от  машин и оборудования. Данное  утверждение формализуется в  следующем виде:

V = D / r, (9)

где:

V - текущая стоимость;

D - доход, приносимый  комплексом машин и оборудования;

r - ставка доходности (ставка капитализации или ставка дисконта).

5.Определяется текущая  стоимость одной единицы машины  путем умножения всей стоимости  машин и оборудования на долевой  коэффициент:

V ед. = η * V, (10)

где: η - коэффициент веса данного оборудования в общем  объеме;

V ед. - текущая стоимость одной единицы машины.

В рамках доходного подхода  получили применение два метода: метод  дисконтирования чистых доходов  и метод капитализации дохода.

Метод дисконтирования  чистых доходов применяется в  случаях, когда доходы от использования объекта непостоянны из года в год, что характерно для молодых, развивающихся компаний и компаний, осуществляющих свою деятельность в странах с нестабильной экономикой.

Метод капитализации  дохода используется в случаях, когда  компания получает от эксплуатации оборудования стабильные и постоянные доходы.

Ввиду того, что нет  возможности выделить доход, приходящийся на оцениваемое оборудование, из общего дохода, который приносит все предприятие  в целом, доходный подход при оценке рыночной стоимости оцениваемого оборудования не представляется возможным.

 

3.4 Согласование результатов оценки

 

В предыдущих разделах Отчета были получены оценки стоимости объекта, исходя из анализа всей доступной  экспертам информации, относящейся  к рассматриваемому Объекту. Проведенные расчеты стоимости объекта оценки с применением двух подходов дали стоимостные показатели, на основании которых в результате согласования сделано итоговое заключение о стоимости объекта оценки.

Целью сведения результатов  всех использованных методов является определение преимуществ и недостатков каждого из них, и тем самым, выработка окончательного суждения о величине стоимости. Преимущества каждого метода в оценке рассматриваемого Объекта недвижимости, определяются по следующим критериям:

- тип, качество и доступность информации, на основе которых проводится анализ;

- способность учитывать специфические особенности Объекта, влияющие на его стоимость, такие как месторасположение, размер, потенциальная доходность;

- способность подхода отразить мотивацию, действительные намерения типичного покупателя/продавца;

- стабильность показателей, на основе которых рассчитывалась стоимость.

В общем случае, в итоговом согласовании каждому из результатов, полученных всеми подходами, придается  свой вес. Логически обосновываемое численное значение весовой характеристики соответствующего подхода зависит от использованных уместных подходов к оценке, развитости на местном рынке собственно рыночных отношений, и, наконец, непосредственно от объекта и цели оценки. Для согласования результатов необходимо определить веса, в соответствии с которыми отдельные, ранее полученные значения, сформируют итоговую рыночную стоимость объекта оценки.

Для расчета весов  использованных методов необходимо проделать следующие вычисления:

- Построить матрицу (таблицу) факторов, присвоив каждому подходу четыре вида баллов в соответствии с четырьмя критериями;

- Найти сумму баллов каждого подхода;

- Найти сумму баллов всех используемых подходов;

- По отношению суммы баллов данного подхода к сумме баллов всех использованных подходов найти расчетный вес подхода в процентах;

- Округлить расчетные веса подходов в целях использования данных весов для согласования.

Результаты расчета  весов приведены далее в таблице.

Таблица 8 - Обоснование весов (весовых коэффициентов)

 

Критерий	Подход
	Сравнительный	Затратный	Доходный
	Баллы
Достаточность и достоверность  исходных данных %	45	55	-
Способность параметров используемых методов учитывать рыночную ситуацию %	45	55	-
Способность подхода учитывать структуру ценообразующих факторов, специфичных для объекта %	45	55	-
Стабильность показателей, на основе которых рассчитывалась стоимость %	45	55	-
Итого суммы баллов %	45	55	-
Вес подхода (округленно), %	45%	55%	Не применялся

 

Таблица 9 - Согласование результатов оценки

 

Применяемые подходы	Стоимость, руб.	Удельный вес
Затратный подход	626 691	55%
Сравнительный подход	745 000	45%
Доходный подход	-	-
Итого (округленно):	685 845	100%

 

Таким образом, рыночная стоимость пресса пневмомеханического К2019, по состоянии на дату оценки округленно будет составлять:

685 845 (шесть сот восемьдесят пять тысяч восемьсот сорок пять) рублей.

 

 

 

 

Список литературы

1. Антонов В.П., Федотова М.А., Смоляк С.А. «Проблемы и парадоксы оценки машин и оборудования», - М.: РИО МАОК, 2009.
2. Выдержки из технических паспортов оборудования.
3. Волков Н.В. Оценка машин и оборудований: Учебное пособие-СПб.: Изд-во СПбУЭФ,2009.
4. Грязнова А.Г., Федотова М.А.. – «Оценка недвижимости», - М.: Финансы и статистика, 2002.
5. Ковалев А.П. «Оценка машин, оборудования и транспортных средств», - М.:  Интерреклама, 2003.
6. Методические основы оценки машин и оборудования. Финансовая Академия при правительстве РФ/Институт профессиональной оценки, - М.: Институт профессиональной оценки, 2001.
7. Назаров О.С., Третьяков Э.А. «Оценка рыночной стоимости машин и оборудования», Международная академия оценки и консалтинга, М. – 2010.
8. Описание пресса пневмомеханического К 2019.
9. Основы оценки машин, оборудования: учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – Гл.4.
10. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. – М.: Финансы и статистика, изд. второе, 2006.
11. Оценка стоимости машин и оборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова – М.: Издательский дом «Русская оценка», 2009.
12. Попеско А.И., Ступин А.В., Чесноков С.А. «Износ технологических машин и оборудования при оценке их рыночной стоимости», - Учеб.пособие – М.: РОО, 2002.
13.       Российская Федерация. Кодексы. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть первая: федер. закон РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ (в ред. посл. изм.).
14. Российская Федерация. Кодексы. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть вторая: федер. закон РФ от 26.01.1996 №14-ФЗ (в ред. посл. изм.).
15. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон от 29.07.1998 №135-ФЗ « Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (в ред. посл. изм.).
16. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон от 27.07.2006 №157-ФЗ «О внесении изменений  в Федеральный закон « Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (в ред. посл. изм.).
17. «Стандарты оценки обязательные к применению субъектами оценочной деятельности» (ФСО 1, 2, 3)
18. СТО РОО 20-01-96  «Общие понятия и принципы оценки» п.3.3; п.3.7; п.4.2.-п.4.5; п.6.4-п.6.5; параграф 7; параграф 8 (исключая п.8.1);
19. СТО РОО 22-01-96  «Оценка производственных средств,  машин и оборудования»  п.3.1;  параграф 5; (исключая п.5.3.7); п.6.1;п.6.2.5; п.6.2.8.; п.6.2.9-6.2.16; п.6.3.1-6.3.3;
20. СТО РОО 22-02-98 «Оценка машин и оборудования. Общие требования» параграф 3; 4; 6; параграф 7(кроме п.7.1);
21. СТО РОО 22-03-98    «Оценка технологических  (рабочих)    машин и оборудования промышленности»; параграф 3; п.5.2.1;п.5.3.1; п.6.2.
22. http://www.brokinvest.ru
23. http://tverstat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/tverstat/resources/28b9db804e8ffa249694b6a638e2bbf1/Exp3.htm
24. http://stankopostavka.ru
25. http://www.techno-mash.ru/stanok/381600/381610/381611/4641/
26. http://oborudovanie.myprom.ru/stanok-vertikalno-frezernyy-konsolnyy-6t12-98g-s-osnastkoy-61862.html
27. http://www.avito.ru/nizhniy_novgorod/oborudovanie_dlya_biznesa/vertikalno-frezernyy_6t12_1988g._v_228017244
28. http://www.metaprom.ru/industry258521.html
29. http://www.metaprom.ru/industry258521.html