Разработка мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ООО "Мебельное искусство")

 

Таким образом, выполняются все группы неравенств:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Баланс предприятия является абсолютно ликвидным, у него достаточно средств, чтобы отвечать по всем своим  обязательствам.

Коэффициенты ликвидности:

1) Чистый оборотный капитал (по формуле (1.28)):

2007 год: ЧОК = 3024148 – 414396 = 2609752 тыс. руб.

2008 год: ЧОК = 3284340 – 449282 = 2835058 тыс. руб.

2009 год: ЧОК = 3083108 – 449764 = 2633344 тыс. руб.

2010 год: ЧОК = 3124676 – 399565 = 2725111 тыс. руб.

Чистый  оборотный капитал увеличивается, следовательно предприятие кредитоспособно и может расплачиваться по своим обязательствам.

2) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (по формуле (1.29)):

2007 год: Каб = 884115 / 399340 = 2,21

2008 год: Каб = 927920 / 449279 = 2,07

2009 год: Каб = 727409 / 449536 = 1,62

2010 год: Каб = 1237365 / 390417 = 3,17

Коэффициент в норме должен находиться в пределах от 2,0 до 2,5. Полученные результаты свидетельствуют  о том, что организация не способна расплачиваться мгновенно по текущим  обязательствам в 2009-ом году, так, как в этот период возрастает доля заемных средств и дебиторской задолженности.            В 2010-ом году это показатель превышает норму, следовательно значительная часть свободных и быстрореализуемых активов не используется: потенциал фирмы не реализован в полной степени.

3) Коэффициент быстрой ликвидности (по формуле (1.30)):

2007 год: Кбл = (278815 + 605300 + 583553) / 399340 = 3,67

2008 год: Кбл = (602287 + 325633 + 283213) / 449279 = 2,69

2009 год: Кбл = (41815 + 685594 + 170623) / 449536 = 2

2010 год: Кбл = (366265 + 871000 + 331791) / 390417 = 4,01

При условии  немедленного покрытия дебиторской  задолженности предприятию, оно  способно рассчитываться по текущим  обязательствам.

4) Коэффициент текущей ликвидности (по формуле (1.31)):

2007 год: Ктл = 2885869 / 399340 = 7,23

2008 год: Ктл = 1508500 / 449279 = 3,36

2009 год: Ктл = 1153702 / 449536 = 2,57

2010 год: Ктл = 1797295 / 399483 = 4,5

Предприятие способно осуществлять платежи по краткосрочным  обязательствам, не полагаясь на реализацию запасов.

5) Коэффициент покрытия (по формуле (1.32)):

2007 год: Кп = (278815 + 605300 + 583553 + 18201) / 399340 = 3,72

2008 год: Кп = (602287 + 325633 + 283213 + 29736) / 449279 = 2,76

2009 год: Кп = (41815 + 685594 + 170623 + 255670) / 449536 = 2,56

2010 год: Кп = (366265 + 871000 + 331791 + 228239) / 399483 = 4,5

Коэффициент покрытия на всем протяжении периода  ˃ 2, следовательно,  у фирмы достаточно ликвидных средств для осуществления платежей по краткосрочным обязательствам.

В целом  ООО «Мебельное искусство» характеризуется  как предприятие имеющее ликвидные средства для обеспечения текущей деятельности, а также источники финансов для дальнейшего развития. С другой стороны, финансы предприятия зачастую используются нерационально: не участвуют в производстве. Также необходимо отметить, что достаточно велика доля дебиторской задолженности, в том числе платежи по которой предвидятся, задолженность после 12-ти месяцев от отчетной даты значительно превышают краткосрочную.

Структура дебиторской задолженности ООО  «Мебельное искусство» представлена в  таблице 2.6

 

 

Таблица 2.6 – Структура дебиторской задолженности ООО «Мебельное искусство», тыс. руб.

Дебиторская задолженность	2007	2008	2009	2010
Краткосрочная – всего	583553	283213	170623	331791
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	405153	75926	74396	103131
авансы	153441	67925	37695	173007
прочая	24959	139362	58532	55653
Долгосрочная – всего	137242	1771950	1927821	1326518
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	0	354841	322599	291555
авансы	4520	48887	98606	2163
Задолженность дочерних и зависимых  обществ	132722	1368222	1506616	1032800
прочая	0	0	0	0

 

Прочая краткосрочная дебиторская задолженность, состоящая из кредитов по договорам дистрибуции значительно превышает суммы выданных авансов и расчетов с покупателями и заказчиками.

Наличие высокой долгосрочной задолженности  приводит к снижению ликвидных средств, оборачиваемости активов, и в  итоге к сокращению темпов развития предприятия.

2.5 Диагностика финансового состояния ООО «Мебельное искусство»

 

Интегральная  оценка на основе показателей ликвидности:

Коэффициенты  ликвидности берутся за 2010-ый год и рассчитаны выше.

Рассчитаем  долю оборотных средств в активах по формуле (2.1):

 

Доля  оборотных средств = Оборотные средства / Активы (2.1)

 

2007 год: 3024148 / 3669474 = 0,82

2008 год: 3284340 / 4131230 = 0,8

2009 год: 3083108 / 4042636 = 0,76

2010 год: 3124676 / 4630915 = 0,67

Доля  оборотных средств снижается  за счет более быстрого роста внеоборотных активов предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая  часть собственных и долгосрочных заемных средств финансируется  в активы предприятия и рассчитывается по формуле (2.2):

 

 , (2.2)

 

где СК –  собственный капитал;

ДФО –  долгосрочные финансовые обязательства;

ВБ –  валюта баланса.

2007 год: Кфу = (3249620 – 5458) / 3669474 = 0,88

2008 год: Кфу = (3662469 – 1949) / 4131230 = 0,88

2009 год: Кфу = (3564345 – 28527) / 4042636 = 0,87

2010 год: Кфу = (4211984 + 19366) / 4630915 = 0,91

Все данные сводятся в таблицу и на основании данных Таблицы 1.2 делается подсчет баллов.

Показатели финансового состояния  и подсчет количества баллов в  соответствии с их значениями представлены в таблице 2.7

 

Таблица 2.7 – Показатели финансового состояния и подсчет количества баллов в соответствии с их значениями

Показатель	Значение показателя	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,17	20,0
Коэффициент быстрой ликвидности	4,01	18,0
Коэффициент текущей ликвидности	7,82	16,5
Коэффициент автономии	0,91	17,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,87	15,0
Коэффициент финансовой устойчивости	0,91	13,5
Итого	-	100,0

 

Предприятие с абсолютной финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособное. Таким образом, угроза банкротства ООО «Мебельное искусство» в ближайшее время не грозит.

 

2.6 Расчёт  показателей рентабельности

 

1. Рентабельность активов:

Рентабельность  активов рассчитывается по формуле (2.3):

 

  (2.3)

 

2007 год: Ра = 741210 / 3669474 = 0,12

2008 год: Ра = 448383 / 4131230 = 0,11

2009 год: Ра = 165890 / 4042636 = 0,04

2010 год: Ра = 384780 / 4630915 = 0,09

Отдача  от вложенного рубля в активы снижается  до 2009-го года, ситуация меняется в последний исследуемый год. Таким образом, в период с 2007-го             до 2009-го года эффективность деятельности компании падает.

2) Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность  собственного капитала рассчитывается по формуле (2.4):

 

Рентабельность  собственного капитала =

= Чистая прибыль / Собственный капитал (2.4)

 

2007 год: Рск = 741210 / 3249620 = 0,23

2008 год: Рск = 448383 / 3662469 = 0,12

2009 год: Рск = 165890 / 3564345 = 0,05

2010 год: Рск = 384780 / 4211984 = 0,09

От вложенного 1 рубля собственного капитала организация  получает             23 копейки чистой прибыли в 2007-ом году, 12 копеек в 2008-ом году, 5 копеек                  в 2009-ом году, 9 копеек в 2010-ом году. На протяжении 2007 – 2009 гг. отдача от средств собственного капитала снижается так как снижается спрос на продукцию,                  в 2010-ом году ситуация меняется: предприятие сработало более эффективно.

3) Рентабельность продукции.

Рентабельность  продукции рассчитывается по формуле: (2.5):

 

Рентабельность продукции = Чистая прибыль / Себестоимость (2.5)

 

2007 год: Рпр = 741210 / 853079 = 0,86

2008 год: Рпр = 448383 / 452823 = 0,99

2009 год: Рпр = 165890 / 574952 = 0,29

2010 год: Рпр = 384780 / 527221 = 0,73

Отдача  от цены продукции существенно снижается  в 2009-ом году,                  в следующем году ситуация нормализуется.

4) Рентабельность продаж.

Рентабельность  продаж рассчитывается по формуле (2.6):

 

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка (2.6)

 

2007 год: Рп = 741210 / 2501703 = 0,23

2008 год: Рп = 448383 / 2208949 = 0,2

2009 год: Рп = 165890 / 2756141= 0,06

2010 год: Рп = 384780 / 2828221 = 0,14

Доходность  от продаж снижается на протяжении первых трех лет                      с 2 копеек на рубль до 0,6 копеек. В 2010-ом году каждый рубль реализованной продукции нес в себе 14 копеек чистой прибыли компании.

С точки зрения рентабельности на 2010-ый год предприятие в целом сработало более эффективно, чем в предыдущий год, но менее эффективно (кроме себестоимости), чем в начале исследуемого периода.

 

2.7 Анализ  оборачиваемости оборотных средств

 

Рассчитаем оборачиваемость активов  по формуле (1.36)

Оа2008 = 2208949 / 3154244 = 0,7 оборота

Оа2009 = 2756141 / 3183724 = 0,87 оборота

Оа2010 = 2828221 / 3103892 = 0,91 оборота

Оборачиваемость активов увеличивается  за исследуемый период.

Рассчитаем продолжительность  оборота по формуле (1.37)

Поб2008 = 365 / 0,7 = 521,43 дней

Поб2009 = 365 / 0,87 = 419,54 дней

Поб 2010 = 365 / 0,91 = 401,10 дней

Продолжительность оборота сокращается.

Рассчитаем привлечение (высвобождение) средств в оборот по формуле (1.38)

Пр2009 = 2756141 / 365 × (087 – 0,7) = 1283,7 тыс. руб./день

Пр2010 = 2828221 / 365 × (0,91 – 0,87) = 309,9 тыс. руб./день

Данный показатель последние 2 года резко сокращается с 1283,7 тыс. руб. /день                                    до 309,9 тыс. руб. / день за

Рассчитаем оборачиваемость дебиторской  задолженности по формуле (1,39)

Одз2008 = 2208949 / 1387979 = 1,6 оборота

Одз2009 = 2756141 / 2076803,5 = 1,3 оборота

Одз2010 = 2828221 / 1878376,5 = 1,5 оборота

Оборачиваемость дебиторской задолженности поначалу снижается в 2009 году, но к 2010 году набирает обороты, правда так и не достигает показателя 2008 года.

Рассчитаем долю дебиторской задолженности  по формуле (1.41)

% ДЗ 2007 = 720795 / 3024148 × 100 = 23,8 %

%ДЗ 2008 = 2055163 / 3284340 × 100 = 62,6 %

%ДЗ 2009 = 2098444 / 3083108 × 100 = 68,1 %

%ДЗ2010 = 1658309 / 3124676 × 100 = 53,07 %

Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах предприятия  достаточно высока и составляет на 2010 го 53,7 %

Рассчитаем оборачиваемость запасов  по формуле 1,42

Озап2008 = 452823 / 38836,5 = 11,7 оборота

Озап2009 = 574952 / 270538 = 2,13 оборота

Озап2010 = 527221 / 356074 = 1,5 оборота

Оборачиваемость запасов резко  снижается за исследуемый период, что вызвано значительным увеличением  запасов предприятия, более чем  в 10 раз.

Рассчитаем срок хранения запасов  по формуле 1.43

СХзап2008 = 365 / 11,7 = 31,3 дней

СХзап2009 = 365 / 2,13 = 171,8 дней

СХзап2010 = 365 / 1,5 = 246,5 дней

Срок хранения запасов на предприятии на протяжении 3-х лет увенличивается почти в 10 раз.

 

 

2.8 Вывод по разделу

 

Предприятие достаточно профинансировано для обеспечения  собственных потребностей, как внутренних, так и внешних, имеет на всем протяжении исследуемого периода абсолютно  устойчивое финансовое состояние и  характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, угроза банкротства ООО  «Мебельное искусство» в ближайшее  время не грозит. Коэффициент маневренности  имеет тенденцию к снижению, но находится в пределах нормы. В 2010-ом году значительная часть свободных и быстрореализуемых активов не используется на 100 % , следовательно потенциал фирмы не реализован в полной степени. Оборачиваемость дебиторской задолженности очень маленькая, продолжительность оборота составляет более года, высвобождение средств в оборот снижается более, чем в 3 раза.