Совершенствование взаимодействия

Проведем количественную оценку рисков ООО «Трансмастер» на основе данных отчетности. В соответствии с подходом Альтмана для ООО «Трансмастер» вероятность банкротства по формуле будет равна [16, C. 3]:

Z=1,2Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+1,0Х5

где:

К1 = собственный оборотный капитал/сумма активов;

К2 = нераспределенная прибыль/сумма активов;

К3 = прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

К4 = рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К5 = объем продаж/сумма активов.

= 11,2502 и это говорит о малой вероятности банкротства, норма Z > 3.

Существо проблем предприятия – в его неликвидности. А высокая степень финансовой автономии – слабое утешение, потому что эта автономия достигнута при низкой ликвидности собственных активов (например, за счет большого количества переоцененных основных средств на балансе предприятия).

Для принятия правильных решений нужны реальные количественные характеристики надежности и риска. Такими характеристиками могут быть вероятности.

При принятии решений могут быть использованы как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе показателей бухгалтерской и статистической отчетности.

Из множества различных показателей, для данной цели, лучше всего подходит коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), который предназначен для характеристики платежеспособности предприятия.

КТЛ представляет собою отношение ликвидных активов партнера к его долгам [15, C. 17].

Таблица 16

Значения коэффициента текущей ликвидности

Для ООО «Трансмастер» среднее значение КТЛ равняется величине 1,55 (Таблица 16). Рассчитаем, с помощью леммы Маркова, используя формулу 1 вероятность погашения долга данным предприятием.

Лемма Маркова показывает следующую вероятность погашения долга предприятием в 2012 году:

Р (Х > 2) < 1,55 / 2 = 0,775, то есть менее 77,5%.

Х – коэффициент текущей ликвидности

Неравенство Чебышева дает значение вероятности отличное от значения, полученного решая лемму Маркова. Это объясняется тем, что неравенство Чебышева кроме среднего уровня КТЛ учитывает и еще его колеблемость.

σ² = [ (1,43-1,55)² + (1,52…-1,55)² + (1,50…-1,55)² + (1,61…-1,55)² +

+ (1,67-1,55)²] / 5 = 0,0358.

Предприятие-должник сможет погасить свой долг перед банком, если восстановит свою платежеспособность, то есть повысит значение своего КТЛ до уровня 2. Для этого значение КТЛ должно будет отклониться в большую сторону от нынешнего своего значения как минимум на 0,45.

Определим вероятность такого отклонения по неравенству Чебышева.

Р (|х – 1,55| ≥ 0,45) < 0,0358 / 0,45² = 0,177.

Необходимо определить вероятность отклонения КТЛ только в одну – большую сторону, от нынешнего его положения. Эта вероятность составит 17,7% : 2 = 8,85%.

Таким образом, вероятность невозврата долга банкам у ООО «Трансмастер» будет как минимум 100 – 8,85 = 91,15%.

Проведенная оценка риска с помощью леммы Маркова, неравенства Чебышева, говорит о недостаточно высокой степени кредитоспособности предприятия, важнейшим показателем которой является платежеспособность. Анализ показал достаточно низкую вероятность восстановления платежеспособности ООО «Трансмастер».

Таким образом, в целях стабилизации положения и снижения кризисности, необходимо осуществлять управление рисками. Для реализации функции управления риском на предприятии необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов.

Наиболее целесообразно осуществлять эту функцию с помощью специальной подсистемы в системе управления предприятием. Этим специализированным подразделением должен являться отдел управления риском, который был бы логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия.

Деятельность предприятия ООО «Трансмастер» слагается из процессов производства, воспроизводства, обращения и управления. В свою очередь производственный процесс представляет собой совокупность взаимосвязанных основных, вспомогательных и обслуживающих процессов труда. В этих сферах на ООО «Трансмастер» возникают специфические факторы риска:

- несовершенство технологии производства, реализованной на данном предприятии;

- ошибки персонала вследствие недостаточного уровня технологической дисциплины, приводящие к производственным авариям.

- внерегламентные остановы оборудования или прерывания технологического цикла предприятия по вине неосновных подразделений;

- перебои энергоснабжения, удлинение сроков ремонта оборудования (по сравнению с нормативными), аварии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем водо- и теплоснабжения и т.п.), неподготовленность инструментального хозяйства предприятия к освоению нового изделия и др.

- неполадки или нарушения в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства и др.

ООО «Трансмастер» обладает свойственным ему набором основных и оборотных средств, которые можно объединить одним емким словом – «имущество». В любом случае, какие бы меры не были предприняты по мере безопасности, всегда остается место для той единственной случайности, которая может стать роковой и привести к полной или частичной гибели имущества.

На предприятии ООО «Трансмастер» страхование предполагает защиту: капитальных строений с находящимся в нем движимым имуществом, здания, сооружения, отдельные помещения, также под защитой могут быть технологическое и производственное оборудование, в том числе поступившее по долгосрочному лизингу, офисное оборудование, мебель, оргтехника, товарно-материальные ценности, сырье, полуфабрикаты, готовая продукция. Страховая стоимость определяется в соответствии с ценой приобретения или восстановления. Страхование производится на случай огня, повреждения водой, стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц и иных рисков.

Существует специальная программа по страхованию складских помещений и товаров, хранящихся на складе. Уникальность данной программы заключается в осмотре склада с участием сертифицированного специалиста по пожароохранной безопасности. Стоимость страхования напрямую зависит от уровня пожароохранной защиты складского помещения, и может быть уменьшена при установке дополнительных защитных систем.

Как и на всех промышленных предприятиях, так и на ООО «Трансмастер» существуют риски технического отдела. Они могут возникнуть вследствие нарушения технологии эксплуатации оборудования, несвоевременного проведения работ по техническому обслуживанию оборудования, или несвоевременного ремонта.

Основное производство ООО «Трансмастер» состоит из технологического оборудования, давно отслужившееся свои сроки эксплуатации в техническом плане. Естественный спрос на выпускаемую продукцию падает, ввиду ограниченной возможности выпуска продукции. На прядильном и ниточном производстве большое количество технологического оборудования, следовательно, существует огромный риск прерывания деятельности предприятия, перерыва в производстве.

На ООО «Трансмастер» в финансовых отделах также существуют риски, такие как возникновение непредвиденных расходов, неплатежеспособность, невыполнения договорных обязательств.

Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. ООО «Трансмастер», может, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.

Т.к. ООО «Трансмастер» имеет в своем составе несколько производств, то необходима защита от остановки деятельности, в данном случае от перерыва в производстве. У ООО «Трансмастер» могут быть убытки вследствие простоя производства (оказания услуг), который возникает по не зависящим от предприятия причинам.

В зависимости от условий договора страхования могут возмещаться убытки, например, производственной компании, понесенные как в результате полной остановки деятельности, так и из-за частичного снижения оборотов, связанного с наступлением страхового случая.

Деятельность ООО «Трансмастер», также как деятельность любого предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и прочее.

К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.

Страхование ООО «Трансмастер» - это дополнительный фактор обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому необходимо предприятию избежать риска невыполнения договорных обязательств. Одним из эффективных инструментов страхования рисков является страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением договорных обязательств. Предприятию выплачивается сумма ущерба из-за неисполнения договорных обязательств контрагентам. Это могут быть неоплата отгруженного товара (работ, услуг), недопоставка товара, невыполнения работ и т.д. Среди наиболее востребованных способов страхования риска неисполнения обязательств можно выделить страхование коммерческих (товарных) кредитов, страхование лизинговых операций и наконец, страхование риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену актива. В качестве страхуемого актива может выступать практически любой товар или финансовый актив, имеющийся в наличии или планируемый к приобретению или производству. Целью такого страхования является снижение рисков и оптимизация планирования производства и исключение непредвиденных ситуаций в случае резких негативных изменений мировых цен.

Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

Чтобы избежать подобных потерь на ООО «Трансмастер», предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек. Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

По статистике, форс-мажорные обстоятельства происходят с каждым предприятием по крайней мере раз в пять лет. А если кризис связан с уничтожением или порчей имущества, остановкой производства, то и быстро оформить кредит практически невозможно. Нет залогового обеспечения. В результате оба варианта уступают страхованию. Он наименее затратен и надежен.

Страхование от риска банкротства обезопасит бюджет предприятия ООО «Трансмастер» от неожиданных расходов, также и укрепит репутацию фирмы среди его же клиентов и партнеров.

Такая процедура страхования не требует много времени и сил. Заполняется заявление, при необходимости залог осматривается, фотографируется. Стоимость комплексного страхования колеблется от 0,1 до 0,3% от стоимости страхуемого имущества.