Международные валютно-кредитные отношения

миром. Внешнеэкономические  операции страны с ее партнерами

представляют собой мирохозяйственные  связи, объединяющие национальные

экономики в мировое хозяйство. Поэтому термины «внешнеэкономические и

международные связи или  операции» и «мирохозяйственные связи» следует

понимать как синонимы.

Мирохозяйственные связи  в своем развитии проходят определенные

этапы, смена которых характеризует  усиление целостности мирового

хозяйства, возвышение содержания международных экономических

отношений: от торговли и  услуг — к вывозу капитала и  последующему

созданию международного производства, далее — к формированию единого

мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг Генераторами эволюции

мирохозяйственных связей являются "развитые страны мира, составляющие

ядро мирового хозяйства. Качественно новый этап характеризуется

усилением единства экономической  деятельности этих стран. Данный этап

есть результат действия объективной тенденции интернационализации  и

глобализации хозяйственной  жизни, объединения национальных рынков

товаров, услуг, капиталов, финансовых ресурсов в мировые рынки.

На общем фоне интернационализации  хозяйственной жизни складывается

сложная мозаика отношений; превосходство одних стран в  одних сферах

мирохозяйственных связей сочетается с партнерством, отставанием или

следованием за лидерами в  других. Помимо экономических существуют

политические, военные, культурные и другие отношения между странами,

которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный

комплекс международных  отношений страны находит отражение  в балан-

совом счете ее международных  операций, который по традиции называется

платежным балансом.

2.Понятие платежного баланса.

Платежный баланс — балансовый счет международных операций —

это стоимостное  выражение всего комплекса мирохозяйственных  связей

страны в форме  соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг,

капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой

количественное и качественное стоимостное выражение масштабов,

структуры и характера  внешнеэкономических операций страны, ее участия в

мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться терминам

«платежный баланс», а  показатели валютных потоков по всем операциям

обозначать как платежи  и поступления.

Публикуемые платежные балансы  охватывают не только платежи и

поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному

исполнению на определенную дату, но и показатели по международным

требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что

преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается  в

наше время на кредитной  основе; Некоторые аналитики стремятся  найти

способ отделения фактически выполненных платежей от величины

кредитных обязательств. Однако это невозможно при нынешнем состоянии

системы учета и технических  средств. И в этом нет необходимости.

Современные таблицы платежных  балансов содержат достаточно сведений о

движении всех видов ценностей  между странами. При этом та часть

обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на

будущее, заносится в статьи платежного баланса, отражающие движение

капиталов и кредитов.

По экономическому содержанию различаются платежный баланс на

определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на

определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических

показателей; он существует в виде меняющегося изо дня  в день соотношения

платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и

предложение национальной и  иностранной валюты в данный момент, оно

является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год)

составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот

период внешнеэкономических  сделках и позволяет анализировать  изменения

в международных экономических  отношениях страны, масштабах и

характере ее участия в  мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за

период связаны с агрегатными  показателями экономического развития

(валовым внутренним продуктом,  национальным доходом и т.п.) и  являются

объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за

период тесно связано  с состоянием национальной валюты в  долговременном

аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного

курса.

С бухгалтерской точки  зрения платежный баланс всегда находится  в

равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо,

если поступления превышают  платежи, либо пассивное — если платежи

превышают поступления. Поэтому  методы составления платежного баланса

и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе

показателей, характеризующих  внешнеэкономические операции страны.

3. Структура платежного баланса.

Платежный баланс имеет следующие  основные разделы:

• торговый баланс, т.е. соотношение  между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

• баланс текущих операций, включающий __________движение товаров, услуг  и

односторонних переводов;

• баланс движения капиталов  и кредитов;

• операции с официальными валютными резервами

Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной

формой международных  экономических отношений, связывающей

национальные хозяйства  в мировое хозяйство. Благодаря  внешней торговле

складывается международное  разделение труда, которое углубляется  и

совершенствуется с развитием  внешней торговли и других международных

экономических операций.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место  в

платежном балансе. Соотношение  стоимости экспорта и импорта  товаров

образует торговый баланс.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортный

перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной,

телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму,

обмену научно-техническим  и производственным опытом, экспертным

услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств

за границей, передаче информации, культурным и научным обменам,

различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги

представляют собой динамично  развивающийся сектор мировых

экономических связей, его  роль и влияние на объем и структуру  платежей и

поступлений постоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт,

страхование) переживают процесс  крупной перестройки в связи  с ростом

объема и многообразия торговых поставок, повышением в них  удельного

веса полуфабрикатов, узлов  и деталей благодаря развитию международной

кооперации и специализации. С ростом уровня благосостояния в  развитых

странах резко увеличились  масштабы международного туризма, в  составе

которого значительную часть  составляют деловые поездки в  связи с

интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая

революция и другие факторы  интернационализации хозяйственной  жизни

стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-

технического и производственного  опыта, лизинговые операции (аренда

оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного  и

персонального характера. По принятым в мировой статистике правилам в

раздел «услуги» входят выплаты  и поступления доходов по инвестициям  и

процентов по международным  кредитам, хотя по экономическому содер-

жанию они ближе к движению капиталов. В платежном балансе  выделяются

статьи: предоставление военной  помощи иностранным государствам,

военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям  услуг.

По методике МВФ принято  также показывать особой позицией в

платежном балансе односторонние переводы. В их числе: 1) го-

сударственные операции —  субсидии другим странам по линии

экономической помощи, государственные  пенсии, взносы в международные

организации; 2) частные операции — переводы иностранных рабочих,

специалистов, родственников  на родину. Этот вид операций имеет  большое

экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия,

Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание

регулированию выезда за границу  своих граждан на заработки, так  как

используют этот источник значительных валютных поступлений  для

развития экономики. Для  ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии,

США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных  рабочих

и специалистов, напротив, такие  переводы средств служат источником

дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций,

сделки военного характера  и односторонние переводы называют

«невидимыми»  операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и

импорту товаров, т.е. осязаемых  ценностей. В их составе выделяются три

основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние

переводы. Применяется и  термин «услуги и некоммерческие платежи». Этот

термин — дань традиции с тех времен, когда главным  содержанием эконо-

мических связей между  странами была торговля товарами.

Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс

и «невидимые»  операции. Некоторые методики составления платежного

баланса выделяют односторонние  государственные переводы в отдельную

статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти

операции стали называть для того, чтобы отделить мировую  торговлю

товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в

форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза

и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и

полученных международных  кредитов. По экономическому содержанию эти

операции делятся на две  категории: международное движение

предпринимательского и  ссудного капитала.

Несмотря на совершенствование  методики сбора и обработки

статистических показателей  платежного баланса, погрешности остаются

значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую

включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций.

Экономический поток, который  отражает создание, преобразование,

обмен, передачу или уничтожение  экономической ценности и включает

изменение в собственности  на товары и/или финансовые активы, в

предоставлении услуг  или предоставлении рабочей силы и капитала,

называется сальдо платежного баланса.

Вопросы для самостоятельной работы:

1. Каковы этапы развития  мирохозяйственных связей?

2. Что такое платежный  баланс, каковы его основные разделы  и

статьи?

3. Почему баланс услуг  и некоммерческих платежей называется  балансом

«невидимых» операций?

4. Почему в платежном  балансе выделена статья «Ошибки  и пропуски»?

5. Каковы методы классификации  статей платежного баланса?

6. Каковы типы международных  сделок?

Вопросы к тестам:

1. Платежный баланс –  это:

2. Не являются категориями  платежного баланса составляемого  по методике

МВФ:

3. В платежный баланс  не включаются:

4. Платежный баланс включает  в себя отчет текущих операций  и …:

5. Экономический поток,  который отражает создание, преобразование,

обмен, передачу или уничтожение  экономической ценности и включает

изменение в собственности  на товары и/или финансовые активы, в

предоставлении услуг  или предоставлении рабочей силы и капитала,

называется:

Литература

Основная:

1. Суэтин А.А. Международные  валютно-финансовые отношения. –  М.:

КноРус, 2007. – 288 с.

Дополнительная:

2. Бурлачков В. К. Международные  валютно-кредитные отношения.

Конспект лекций - М.: "МГИМО-Университет", 2012.

3. Щебарова Н. Н. Международные валютно-финансовые отношения.

Учебное пособие Изд. 2-е, стер. - М.: Флинта, 2011

Лекция 17

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

План

1. Структурные диспропорции  экономики.

2. Международная финансовая  взаимозависимость.

3. Конъюнктурные факторы.

1.Структурные диспропорции экономики.

Неравномерность экономического и политического  развития стран,

международная конкуренция. Эволюция основных статей платежного

баланса отражает изменения  соотношения сил центров соперничества  в

мировой экономике.

Циклические колебания  экономики. В платежных балансах находят

выражение колебания, подьемы  и спады хозяйственной активности в стране,

так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические

операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом

промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических

циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства

вызывает увеличение импорта  топлива, сырья, оборудования, а при  замедле-

нии темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт