Банкротство как экономическая категория

Содержание

Введение 5

1 институт банкротства – неотъемлемая  часть рыночной экономики 9

1.1 Понятие  банкротства и его сущность 9

1.2 Характеристика  схем банкротства и методы  его предупреждения 15

1.3 Правовая  база института банкротства в  России 26

1.4 Специфические  черты банкротства предприятий  в России 33

2 оценка вероятности банкротства  ооо 37

«шерегеш-Энерго» 37

2.1 Краткая  характеристика ООО «Шерегш-Энерго»  и динамика основных показателей  его деятельности 37

2.2 Анализ  финансового состояния и оценка  вероятности банкротства ООО  «Шерегеш–Энерго» 41

2.2.1 Анализ  состава и структуры имущества  ООО «Шерегеш–Энерго» 43

2.2.2 Оценка  состава и структуры источников  финансовых ресурсов 47

2.2.3 Оценка  финансовой устойчивости по абсолютным  и относительным показателям 51

2.2.4 Факторный  анализ краткосрочной финансовой  устойчивости 56

2.5 Оценка  платёжеспособности и ликвидности  бухгалтерского баланса ООО «Шерегеш–Энерго» 62

2.6 Оценка  вероятности наступления банкротства  ООО «Шерегеш –Энерго» по отечественным  и зарубежным методикам 66

3 разработка мероприятий по  повышению финансового состояния  ооо «Шерегеш–Энерго» 75

3.1 Методы  преодоления финансового кризиса  предприятия 75

3.2 Мероприятия  по снижению вероятности банкротства  ООО «Шерегеш–Энерго» 84

Заключение 88

Список использованных источников 92

Введение

 

В настоящее время экономика  всего мира переживает тяжелый период – мировой финансовый кризис. Он сопровождается ростом темпов инфляции, кризисом неплатежей, снижающимся колебанием валютных курсов, оттоком иностранных  инвестиций. Финансовый кризис порождается  и связан с экономическими кризисами  перепроизводства и недопроизводства.

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и  возникновении порой непредсказуемых  ситуаций финансово - хозяйственная  деятельность предприятия невозможна без рисков. Появление рисков связано  с самой сущностью рыночных отношений, которые всегда сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов предпринимательства. Особенно рисковым является предпринимательство  в условиях внешней нестабильности.

На любом предприятии, в течение его обычной деятельности, возникают риски связанные с  его производственной и финансовой деятельностью. В условиях мирового финансового кризиса наиболее опасным  риском является риск возникновения  банкротства, так как при его  наступлении предприятие теряет возможность дальнейшего функционирования и в дальнейшем, как правило, разоряется, что, в свою очередь, пагубно отражается на экономике в целом. Поэтому  прогнозирование  и предупреждение риска банкротства с целью  предотвращения финансового краха  предприятия становится очевидной.

Экономически развитые и  наиболее стабильные страны мира уже  давно занимаются решением данной проблемы. Главное направление их разработок - предупреждение банкротства предприятия. Например, в США начиная с 1950 года начались разработки в сфере прогнозирования банкротства предприятия. Первые методики были разработаны банками для оценки своих клиентов и назывались «Оценка риска неплатежеспособности заемщика». В начале 1960 года термин «риск банкротства» прочно вошел в сферу экономики США, Великобритании и Франции.

В настоящее время в  этих странах разработано большое  количество программ по определению  вероятности наступления банкротства  предприятия. В середине 60-х годов  появились количественные методики по определению и оценке вероятности  банкротства предприятия. Начиная  с 1994 года и до настоящего времени  в США ведется работа по обоснованию  экономической целесообразности количественной оценки степени как экономического риска, так и риска банкротства предприятия.

Таким образам, зарубежными  странами накоплен огромный опыт в  решении данной проблемы.

В России данный вопрос все  еще остается открытым. В настоящее  время многие предприятия не предают  достаточного значения оценке и прогнозированию  финансового состояния. В результате чего процедуры банкротства вводятся на поздней стадии, когда финансовый кризис достиг своего развития и финансовое оздоровление уже невозможно. В этой связи по большинству дел о  банкротстве в Российской Федерации открыты ликвидационные процедуры.

Нельзя не отметить и социальный аспект - судьба тысяч работающих зависит  от того, сумеет ли предприятие восстановить платежеспособность, в руках какого собственника она окажется и так  далее.

Таким образом, проблема предотвращения банкротств и разработка комплексной  методики оценки и прогнозирования  риска банкротства является весьма актуальными как для экономической  науки, так и для практики, что  определило выбор темы дипломной  работы.

Основная цель – оценка вероятности банкротства и разработка мероприятий по её снижению в ООО  «Шерегеш-Энерго».

Основные задачи дипломной  работы:

- исследование института  банкротства в Российской Федерации  как неотъемлемого атрибута рыночной  экономики;

- оценка вероятности банкроства ООО «Шерегеш-Энерго»;

- разработка мероприятий  по снижению вероятности банкротства ООО «Шерегеш-Энерго».

Объект исследования –  ООО «Шерегеш-Энерго».

ООО «Шерегеш –Энерго» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 №14-ФЗ. Общество зарегистрировано ИФНС РФ по городу Таштаголу 16 июня 2003 года.

Полное фирменное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «Шерегеш – Энерго».

Сокращённое наименование –  ООО «Шерегеш – Энерго».

Предприятие расположено  по адресу 652971 Кемеровская область  посёлок Шерегеш, ул. Гагарина 2а.

Предприятие является юридическим  лицом. В своей деятельности руководствуется  действующим законодательством  Российской Федерации, учредительными документами.

ООО «Шерегеш – Энерго» является коммерческой организацией. Основная цель – получение прибыли.

Основные виды деятельности:

- производство пара и  горячей воды (тепловой энергии)  котельными;

- передача пара и горячей  воды (тепловой энергии);

 распределение пара  и горячей воды (тепловой энергии);

- деятельность по обеспечению  работоспособности котельных;

- сбор и очистка воды;

-        распределение  воды;

-  прочие. общестроительные  работы по прокладке местных .трубопроводных ,линий связи, включая .вспомогательные работы;

-         удаление и обработка сточных  вод;

-      производство  промышленных газов;

-      передача  электроэнергии.

Предмет исследования –  механизм определения вероятности  наступления банкротства в ООО «Шерегеш-Энерго».

В дипломной работе были использованы следующие методы: аналитических  группировок, сравнения, индексный, графический, расчёта финансовых коэффициентов.

Основными источниками информации для оценки вероятности банкротства являются нормативно-законодательные акты, периодические издания, статистические данные, отчетные данные по ООО «Шерегеш-Энерго» за 2010-2012 годы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 институт  банкротства – неотъемлемая часть  рыночной экономики

1.1 Понятие банкротства  и его сущность

 

В экономических отношениях часто  возникают моменты, когда в силу определенных причин некоторые субъекты хозяйственной деятельности оказываются  неспособными расплатиться по своим  обязательствам. Регулированием такого рода ситуаций занимается специальный  институт несостоятельности (банкротства) нерентабельно работающих предприятий, который наряду со свободой предпринимательства, частной собственностью является одним  из необходимых элементов любой  нормально функционирующей рыночной экономики.

В науке отсутствует однозначное  понимание этимологии слова «банкротство». Но большинство исследователей этимологической  основой слова «банкротство»  считают два итальянских слова  «banco» и «rotto», означающие «скамья» и «сломанный». По историческим данным, купцы-кредиторы ломали столы несостоятельных денежных менял, занимавшихся операциями на рынках городов-республик средневековой Италии (Венеция, Генуя). Также не создан устойчивый и всеми признаваемый научно-понятийный аппарат. И юристы, и экономисты часто не делают различий между такими понятиями, как «несостоятельность», «неплатежеспособность», банкротство», «убыточность». Все четыре понятия используются как синонимы. Отечественный законодатель также не дифференцирует понятия «банкротство» и «несостоятельность».

Под несостоятельностью понимается плохое финансовое состояние предприятия, характеризуемое его неплатежеспособностью  по своим обязательствам. Неплатежеспособность хозяйствующего субъекта по своим обязательствам является лишь внешней формой его  внутренних проблем, а точнее результатом  неэффективности производства. В  российской практике применения механизма  несостоятельности решение о  банкротстве предприятия выносится только на основе изучения его внешних признаков. Внешней формой несостоятельности предприятия является неплатежеспособность, то есть его неспособность своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам. Внутренним содержанием несостоятельности в нормальной рыночной экономике является степень эффективности бизнеса ниже определенного уровня.

Банкротство – неизбежное явление  любого современного рынка, который  использует несостоятельность в  качестве рыночного инструмента  перераспределения капиталов и  отражает объективные процессы структурной  перестройки экономики.

Банкротство можно рассмотреть  как кризис предприятия. Сущность банкротства  тогда - это своеобразный кризисный  процесс, который включает в себя три стадии:

1. Скрытая стадия банкротства.  На этой стадии идет снижение "цены" предприятия по причине  неблагоприятных тенденций как  внутри предприятия, так и вовне.  Снижение цены предприятия (тут  имеет в виду не рыночная  цена) означает снижение его прибыльности  либо увеличение средней стоимости  обязательств. Снижение прибыльности  происходит под воздействием  различных внутренних и внешних  причин. Значительная часть внутренних  причин может быть определена  как снижение качества управленческих  решений. Значительная часть внешних  – как ухудшение условий предпринимательства  (рост процентных ставок, цен и  требований вкладчиков, инфляционные  ожидания, усиление различных типов  риска вложений и т.д.).

2. Финансовая неустойчивость. На  второй стадии начинаются трудности  с наличностью, проявляются некоторые  ранние признаки банкротства:  резкое уменьшение денежных средств  на счетах; увеличение дебиторской  задолженности; старение дебиторских  счетов; разбалансирование дебиторской  и кредиторской задолженности;  увеличение кредиторской задолженности  (резкое снижение при наличии  денег на счетах также говорит  о снижении объемов деятельности) и так далее.

3. Явное банкротство. Предприятие  не может своевременно оплачивать  долги и банкротство становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется как несогласованность  денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать  банкротом как в условиях отраслевого  роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли  возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы  роста.

Во всех случаях причиной 6анкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста  их предприятия, под которые заранее  находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования. Объективным выходом в случае банкротства является сжатие, если не полное исчезновение предприятия, как  лишнего в данной отрасли. По возможности  осуществляется либо частичное, либо полное перепрофилирование предприятия, что  может оказаться выгодным при  достаточных темпах роста других отраслей и подотраслей экономики.

Таким образом внутренним содержанием банкротства, как сложного экономического явления, является неэффективность бизнеса, а внешней формой — его неплатежеспособность. Любое изменение внешней формы (неплатежеспособности бизнеса) производно от изменений внутреннего содержания (эффективности бизнеса). Неплатежеспособность, являющаяся внешней формой несостоятельности (банкротства), проявляется не сразу, а только на двух последних стадиях неэффективности бизнеса.

Соответственно можно выделить три вида неплатежеспособности предприятия: временная неплатежеспособность; промежуточная  неплатежеспособность; абсолютная неплатежеспособность. В зарубежных странах процедуры  банкротства применяются только при абсолютной неплатежеспособности. В основе действующего российского  законодательства о несостоятельности  лежит критерий не абсолютной неплатежеспособности, а понятие неплатежеспособности вообще.

Действующий закон закрепил следующее  понятие несостоятельности (банкротства) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст.2).