Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности

Критерий 1 — сокращение расходов федерального бюджета на обслуживание и погашение внешнего долга.

Для проведения оценки по данному критерию следует определить объем полученной экономии бюджетных средств за счет:

• разницы между финансированием из бюджета части контрактной стоимости и объемом списания долга;

• отсрочки погашения долга (может быть использован расчет приведенной стоимости);

• неначисления процентов (например, в сравнении с процентами по кредитам);

• отсутствия в соглашениях о товарных поставках оговорки о применении штрафных санкций за несоблюдение условий соглашений по срокам поставки (при условии их нарушений);

• списание задолженности датой подписания контракта, коносамента и т.д.

 

Критерий 2 — увеличение доходов федерального бюджета за счет налоговых поступлений.

Для проведения оценки по данному критерию следует определить объем налоговых поступлений в федеральный бюджет от производителей продукции/услуг при осуществлении товарных поставок.

 

Цель — oценить полноту и соответствие нормативно-правовой базы проводимым операциям.

Критерий — полнота и соответствие нормативно-правовой базы действующему механизму проведения товарных поставок.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо следующее:

1) наличие нормативных  документов, определяющих функции  и ответственность всех участников  процесса погашения внешнего  долга товарными поставками;

2) наличие методики, регламентирующей  выбор товаров для поставки  в счет списания долга;

3) наличие механизма конкурсного  отбора предприятий – поставщиков  товаров и услуг в счет погашения  долга;

4) наличие методики, регламентирующей  порядок финансирования товарных  поставок (коэффициент бюджетного  финансирования относительно контрактной  стоимости; размеры комиссионного  вознаграждения посредников –  внешнеторговых объединений; источники  финансирования накладных расходов, связанных с транспортировкой, страхованием  и оформлением таможенных документов; порядок расчетов);

5) наличие методики, обеспечивающей  полноту и достоверность учета  и отражения в учетных регистрах  и в отчетности об исполнении  бюджета операций по финансированию  товарных поставок и списанию  долга.

 

Цель — оценить состояние системы и методологии учета товарных поставок.

Задачи — оценить:

• систему учета;

• методологию учета.

Критерий 1 — полнота и достоверность системы учета.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо проверить соответствие первичным документам и друг другу учетных записей в различных регистрах учета (регистры бухгалтерского учета Министерства финансов и Внешэкономбанка, инвентаризационная опись, Государственная книга долга, а также отчетные данные, в том числе формы отчетности, направляемые Министерством финансов России и Внешэкономбанком в Счетную палату).

Критерий 2 — полнота и достоверность методологии учета товарных поставок.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо проверить полноту и достоверность отражения объемов финансирования товарных поставок и объемов списания долга в различных учетных регистрах в конкретные моменты времени.

 

Цель — оценка рисков.

Критерий — наличие и степень отдельных рисков.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо проанализировать:

• коммерческий риск (срыв поставок, неприемка товаров/услуг в связи с претензиями к качеству – оценку целесообразно производить с участием поставщика товаров/услуг);

• валютный риск (изменение курсов валют, в которых учитывается долг, контрактная цена продукции, финансирование из федерального бюджета);

• политический риск (политические изменения в стране-кредиторе, отказ кредитора от ранее достигнутых договоренностей после начала финансирования производства товаров из федерального бюджета);

• экономический риск (изменение цены поставщиком товаров/услуг после окончания межправительственных переговоров);

• системный (операционный) риск – (сбои в процессе принятия и исполнения решений по проведению товарных поставок в связи с недостаточной проработкой механизма распределения функций и ответственности между всеми участниками процесса).

 

Цель — оценить прочие аспекты действующего механизма применения товарных поставок.

Критерий — наличие очевидного положительного влияния прочих аспектов применения товарных поставок.

Для проведения оценки по данному критерию следует определить следующие параметры:

• увеличение спроса на продукцию российских производителей на мировом рынке, повышение ее конкурентоспособности (установить долю продукции/услуг в мировом производстве);

• увеличение занятости (количество рабочих мест) у поставщика товаров/услуг;

• оказание поддержки крупным, иногда градообразующим предприятиям (улучшение основных показателей работы предприятия).

 
Определение целей, задач и критериев для проведения оценки эффективности операций с государственными ценными бумагами

В целях проведения сравнения альтернативных вариантов управления государственным долгом и выбора оптимального, оценка эффективности операций с государственными ценными бумагами в иностранной валюте в каждом конкретном случае может быть произведена на основании следующего:

• сопоставление затрат и финансовых потоков и увеличение основной суммы долга;

• сопоставление доходностей по размещению средств федерального бюджета в Стабилизационном фонде и процентов, выплачиваемых по ценным бумагам.

При этом оценка эффективности управления государственным долгом в части операций с государственными ценными бумагами в иностранной валюте может, например, иметь перед собой следующие цели:

1) оценить финансовый результат  проведения операций с государственными  ценными бумагами в иностранной  валюте;

2) оценить полноту и  соответствие нормативно-правовой  базы проводимым операциям;

3) оценить состояние системы  и методологии учета проводимых  операций;

4) оценить риски при  проведении операций с государственными  ценными бумагами в иностранной  валюте;

5) оценить степень использования  преимуществ текущей ситуации  на финансовых рынках;

6) оценить эффективность  работы агента.

 

Далее предлагается набор критериев, соответствующих указанным выше целям и краткая схема проведения анализа.

Цель — оценить финансовый результат проведения операций с государственными ценными бумагами в иностранной валюте.

Критерий — решение в результате проведения операции одной из следующих задач:

• привлечение средств в федеральный бюджет;

• урегулирование государственного долга в форме различных долговых обязательств;

• сокращение расходов федерального бюджета за счет досрочного выкупа.

Для проведения оценки по данному критерию следует определить следующие параметры:

• объем привлечения средств в федеральный бюджет;

• объем урегулированных обязательств;

• объем средств федерального бюджета на погашение и обслуживание государственных ценных бумаг.

 

Цель — оценить полноту и соответствие нормативно-правовой базы проводимым операциям.

Критерий — полнота и соответствие нормативно-правовой базы проводимым операциям с государственными ценными бумагами.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо следующее:

1) Наличие нормативных  документов, определяющих функции  и ответственность всех участников  процесса погашения внешнего  долга товарными поставками, в  том числе соглашений с агентом  Министерства финансов России;

2) Наличие методики, регламентирующей  рыночные показатели и прочие  факторы, определяющие необходимость  проведения операций с государственными  ценными бумагами в иностранной  валюте, их объем и условия;

3) Наличие документа, регламентирующего  порядок и источники финансирования  операций с государственными  ценными бумагами в иностранной  валюте;

4) Наличие методики, обеспечивающей  полноту и достоверность учета  и отражения в учетных регистрах  и в отчетности об исполнении  бюджета операций с государственными  ценными бумагами в иностранной  валюте.

 

Цель — оценить состояние системы и методологии учета проводимых операций с государственными ценными бумагами в иностранной валюте.

Задачи — оценить:

• систему учета;

• методологию учета.

Критерий 1 — полнота и достоверность системы учета.

Для проведения оценки по данному критерию необходимо проверить соответствие первичным документам и друг другу учетных записей в различных регистрах учета (регистры бухгалтерского учета Министерства финансов и Внешэкономбанка, в том числе депозитарного учета, инвентаризационная опись, Государственная книга долга, а также отчетные данные, в том числе формы отчетности, направляемые Министерством финансов России и Внешэкономбанком в Счетную палату).