Ликвидность банка и методы управления ею на примере банка ООО "КБ"Кольцо Урала"

3. постоянно анализировать потребность в ликвидных средствах и решения относительно их размещения в целях избежания излишка или дефицита ликвидных средств.

4. управлять ликвидностью.

Таким образом, ликвидность  можно рассматривать с разных точек зрения. Однако, в общем, понятие ликвидности всегда означает возможность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам без ущерба для операционной деятельности. Все подходы к управлению ликвидностью на практике означают обеспечение условия достаточности имущественных и денежных средств для ведения операционной деятельности в соответствии с принятыми на себя обязательствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Оценка ликвидности как самостоятельное направление комплексной оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

 

Можно выделить следующие  основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, воздействующих на ликвидность, и управление ими.
2. Уточнение системы оценочных показателей, выявление и устранение неточностей в расчетах.
3. Выявление тенденций к ухудшению ликвидности, принятие соответствующих мер.
4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности в банке.
5. Выработка рекомендаций и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности:

1. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности. Проводится ретроспективный анализ, выявляются тенденции и перспективы развития ситуации.
2. Анализ факторов, влияющих на ликвидность. Их можно разделить на 2 группы:

- макроэкономические факторы – экономическая и политическая обстановка, эффективность государственного регулирования и контроля, развитие финансового рынка, возможность привлечения средств со стороны государства.

Так на фоне кризисных  явлений в экономике России 2008 – 2009 гг. наблюдалось свертывание пассивов и падение ликвидности банков. Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005 – 2010 гг. представлена в таблице 1.

 

 

 

Таблица 1 – Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005-2010 г.г. [58]

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	20010 г.
Рост кредитов	48,9	113,6	192,7	135	99,8	142
Рост  внутреннего фондирования	43,6	115,5	156,2	68,2	59,4	86,3
Баланс (кредитование-фондирование)	5,3	-1,9	36,5	66,8	40,4	55,7

 

Кризис ликвидности  привел к сокращению объемов предложения  денег на рынке межбанковского кредитования.

Рисунок 1 – Динамика объемов рынка МБК, млрд.руб..[58]

 

Соответственно, приостановка межбанковского кредитования обусловила резкий рост процентных ставок.

Кризис ликвидности  привел к приостановке кредитования реального сектора экономики, что способствовало  распространению кризисных явлений в сегменты материального производства и торговлю.

В связи с благоприятной  ситуацией с ликвидностью на денежном рынке в 

2010-2011году наблюдалась плавная и предсказуемая динамика фактических ставок по предоставленным межбанковским кредитам (MIACR). Значение MIACR по однодневным кредитам в рублях в 2010 г находилось  в пределах 1,19-5,4%, в 2011 начале 2012 года - 2,6–6,04% годовых.

 

 

 

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2 - Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2009-2010 г.г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3 - Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2011-2012 г.г.

 

- микроэкономические факторы – качество управления деятельностью банка, достаточность собственного капитала, качество и устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников заимствования, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, рискованность и доходность активов, их структура и диверсификация [10, с. 62].

3. Анализ активов и пассивов. Проводят горизонтальный  и вертикальный анализ. Отдельно выделяют структурный анализ. Одна из сторон ликвидности коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые (ликвидность активов).

 

 

По степени ликвидности  активы делят на:

• высоколиквидные – денежные средства, валюта и платежные документы, средства на корсчетах в ЦБ и банках в развитых странах, депозиты в ЦБ, вложения в государственные ценные бумаги и др.
• среднеликвидные – средства на корсчетах в коммерческих банках, кредиты со сроком погашения до  30 дней, вложения в корпоративные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке и др.
• низколиквидные – долгосрочные кредиты, долевое участие в деятельности организаций, вложения в инвестиционные ценные бумаги, нематериальные активы и др.
• Наименее ликвидные (неликвидные) – просроченные долги, основные средства и др. [5, с. 89]

Коммерческий банк считается  ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд. К таким ситуациям относятся случаи, связанные с выплатой сотрудникам пособий, случаи, связанные с предъявлением к погашению крупных сумм депозитных сертификатов,  обязательствами по выкупу ценных бумаг по возросшей стоимости, обязательства по покупке иностранной валюты по возросшему курсу и пр.

4. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности. Обязательные нормативы устанавливаются Инструкцией ЦБ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (см. Таблица 2).

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Обязательные нормативы ликвидности банков [4]

Наименование	Характеристика	Формула	норматив
Норматив мгновенной ликвидности	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение  одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования .		>= 15%
Норматив текущей ликвидности	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение  ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка  по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней .		>=50%
Норматив долгосрочной ликвидности	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований  банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения  свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).		<=120%

 

При анализе коэффициентов  следует помнить о недостатках  метода, которые связаны с обобщением данных, использованием статей в бухгалтерской (не рыночной) оценке, отсутствием привязки к макро- и микроэкономическим факторам, прочим показателям косвенно характеризующим уровень ликвидности (как, например это предусмотрено в Указании ЦБ РФ №2005-У).

30 апреля 2008 г. ЦБ РФ выпустил Указание № 2005-У "Об оценке экономического положения банков".

Порядок оценки экономического положения банков разработан в целях  обеспечения единства подходов к  оценке деятельности банков, осуществляемой Банком России в рамках надзора, с подходами, используемыми при оценке банков на соответствие требованиям к участию в системе страхования вкладов.

Оценка ликвидности  в соответствии с Указанием определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков (далее - группа показателей оценки ликвидности).

Показатели ликвидности, устанавливаемые Инструкцией 110-И и Указанием ЦБ РФ № 2005-У приведены в таблице 3.

 

 

 

Таблица 3 – Показатели ликвидности в соответствии с Инструкцией 110-И, Указанием ЦБ РФ № 2005-У [4]

Наименование	Характеристика по 2005-У	Характеристика по 110-И
Норматив мгновенной ликвидности	ПЛ2 совпадает с Н2 по Инструкции 110-И	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в  течение одного операционного дня  и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования . >= 15%
Норматив текущей ликвидности	ПЛ3 совпадает с Н3 по Инструкции 110-И	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в  течение ближайших к дате расчета  норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка  по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней . >=50%
Норматив долгосрочной ликвидности	не предусмотрен	Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в  результате размещения средств в  долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований  банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения  свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). <=120%
Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1)	Лат     ПЛ1 = --------------- x 100%,           О - (Одл  - Офл)   где: Лат - ликвидные активы банка. Представляют собой значение показателя Лат, рассчитанное в соответствии с Инструкцией110-И; О - общий объем обязательств банка со сроком погашения свыше 1 Одл - обязательства банка  со сроком погашения (востребования) свыше 1 года. Офл - средства клиентов - физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года.	не предусмотрен
Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4)	Овм     ПЛ4 = --- x 100%,           ПС где: Овм - обязательства (пассивы) до востребования.по Инструкции 110-И; ПС - привлеченные средства без сформированных резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера.	не предусмотрен
показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5)	ПСбк - СЗбк     ПЛ5 = ----------- x 100%,               ПС где: ПСбк - полученные межбанковские  кредиты (депозиты). СЗбк - предоставленные  межбанковские кредиты (депозиты).	не предусмотрен
Показатель риска собственных  вексельных обязательств (ПЛ6)	Ов     ПЛ6 = -- x 100%,           К   где: Ов - выпущенные банком векселя  и банковские акцепты.	не предусмотрен
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7)	СЗнб     ПЛ7 = ----------- x 100%,           ПСнб + ПСдо где: СЗнб - ссуды, предоставленные  клиентам - некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные  физическим лицам). Определяется как  разница значений показателей СЗ и СЗбк; ПСнб - Средства клиентов ; ПСдо - Выпущенные долговые обязательства	-
Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8)	характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 года N 255-П "Об обязательных резервах кредитных организаций"	-
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10)	Овкк     ПЛ10 = ---- x 100%,            Лат   где: Овкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков) - некредитным организациям, доля каждого из которых в совокупной величине аналогичных обязательств банка составляет 10 и более процентов.	-
Показатель не исполненных банком требований перед кредиторами (ПЛ11)	характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных платежей и оценивается в календарных днях длительности неуплаты в течение 6 месяцев, предшествующих отчетной дате	-
Показатель обязательных резервов (ПЛ9)	характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполнения обязанности по выполнению резервных требований и оценивается в календарных днях длительности неуплаты за квартал, предшествующий отчетной дате	-
обобщающий результат  по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ)	представляет собой среднее  взвешенное значение коэффициентов ликвидности по 2005-У            n                    n     РГЛ = SUM (балл  x вес ) : SUM вес ,           i=1      i      i    i=1    i     где:     балл   -  оценка от 1 до 4 соответствующего  показателя ликвидности,;     вес    -   оценка   по   шкале   относительной  значимости  от  1  до  3 соответствующего  показателя	-

 

Показатели текущей, мгновенной ликвидности рассчитываются в Документах одинаково. Прочие показатели ликвидности разнятся. Указание ЦБ РФ № 2005-У предусматривает учет большего количества показателей ликвидности и выведение их обобщающего показателя, характеризующего уровень ликвидности по банку в целом. Более  полный учет факторов, влияющих на ликвидность, предусматривает Указание ЦБ РФ № 2005-У, что связано с тем, что данные показатели рассчитываются в целях оценки ликвидности банков при надзоре за банками в рамках системы страхования вкладов. А это направление является одним из приоритетных направлений государственной политики.

5. Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью.

Главный вопрос, решаемый руководством банка при управлении ликвидностью – это поиск оптимального соотношения ликвидности и прибыльности. Очевидно, что инструменты, которые могут быть быстро преобразованы в платежные средства, обеспечивают меньший доход в сравнении с теми, что менее ликвидны [4, с. 26]. Так, например, вложения в ликвидные ценные бумаги ОАО Газпром, Сбербанк РФ, ОАО Лукойл приносят меньшую доходность в сравнении с менее ликвидными бумагами эмитентов ЗАО Росгидро, ОАО Сильвинит (за 2011 год рост стоимости акций ОАО Лукойл 51% против роста ОАО Сильвинит 89%).

Итак, существуют научные и регламентированные подходы к оценке банковской ликвидности. В последние годы ЦБ РФ совершенствует подходы к оценке ликвидности банков. Так, например, требования Инструкции 110-И расширены в Указании № 2005-У, регламентирующем оценку ликвидности при страховании вкладов. Перечень показателей ликвидности расширен с 3-х до 12, включая обобщающий показатель.

 

 

 

 

 

1.3. Стратегия  управления ликвидными средствами

 

За годы практики менеджеры  по управлению ликвидностью разработали несколько общих подходов к решению проблем ликвидности банков:

- управление ликвидностью через управление активами;

- управление ликвидностью через управление пассивами;

- сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).

Стратегия управления активами

Накопление ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.

Свойства ликвидных активов:

- наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;