Ликвидность банка и методы управления ею на примере банка ООО "КБ"Кольцо Урала"

- стабильность цен на рынке;

- обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском [6, с. 58].

На территории РФ в  качестве наиболее ликвидных активов  используются: валюта доллар США и  евро, акции «голубых фишек», новые  легковые автомобили.

Основными проблемами банков РФ при  формировании высоколиквидных активов  являются:

1. Недостаточно высокое качество капитализации рынка акций и недостаточный объем внутреннего долгового рынка:

-   низкая капитализация по сравнению с рынками развитых стран (на конец 2011 года 10 наиболее капитализированных компаний составляли 59% российской капитализации).

- малое количество ликвидных активов: в котировальный список ММВБ-РТС попадает около 500 эмитентов, при этом к ликвидным бумагам относят бумаги - голубые фишки – около 15 штук: ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк России», ОАО «НК Лукойл», ОАО «НК Роснефть», ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «УралКалий», ОАО «Новатэк», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «Ростелеком», ОАО «Газпром нефть», ОАО «НЛМК», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «Северосталь», ОАО «ТНК.ВР Холдинг». И эти же компании составляют основной процент капитализации РЦБ РФ.

2.   Низкая диверсификация эмитентов по отраслям промышленности

• наиболее крупные объемы бумаг выпускаются эмитентами, ориентированными на добычу сырья.

Традиционно это нефтегазовый комплекс, металлургия, химический комплекс. Поэтому состояние рынка во многом зависит от мировых цен на сырье, экспортируемое российскими крупнейшими эмитентами.

 

 

Рисунок 4 – Капитализация РЦБ РФ по отраслям [29]

 

3. Узкий круг финансовых инструментов (не достаточно массово развиты сложные инструменты: Американские депозитарные расписки, векселя, фьючерсные и опционные контракты, форварды и пр).

4. Недостаточная эффективность инфраструктуры

5. Слабая вовлеченность населения в инвестиционную деятельность

6. Затрудненность доступа для иностранных инвесторов

7. Низкая стоимость чистых активов инвестиционных фондов и резервов НПФ.

Руководство должно обеспечить в первую очередь продажу активов с минимальным потенциалом прибыльности для того, чтобы минимизировать альтернативную стоимость будущих доходов. И наконец, ликвидные активы в целом снижают норму отдачи всех финансовых активов. От крупных инвестиций в ликвидные средства нужно отказываться ради более высокой отдачи других активов, которые могут быть предпочтительнее, если только первые не предназначены для удовлетворения спроса на ликвидные средства.

Стратегия управления пассивами

Заем быстрореализуемых  средств, в количестве необходимом  для покрытия спроса на ликвидные средства.

Источники привлечения  таких ресурсов:

• займы на межбанковском рынке;
• сделки «РЕПО»;
• учет векселей и получение займов в ЦБ РФ;
• продажа банковских акцептов;
• выпуск коммерческих бумаг;
• получение займов на рынке евродолларов.

При управлении пассивами  удобно разделять их на группы [18, с. 93]:

1. Пассивы, сформированные в результате расчетно-кассовых и депозитных операций. Они занимают большую часть в пассивах банка. На эту группу банк может влиять опосредованно, например, через процентную политику.
2. Управляемые пассивы – инициатива в формировании принадлежит банку (средства, привлекаемые на условиях займа).
3. Собственные средства банка.

В соответствии с таким  делением формируются и основные методы управления пассивами банка. В пределах первой группы банк разрабатывает  совокупность мер, позволяющих сформировать желательную структуру пассивов.

Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

Стратегия управления активами и пассивами

Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность [16, с. 53].

Основными задачами стоящими перед менеджментом банка при построении модели управления активами и пассивами являются:

• Максимизация доходов, получаемых банком при проведении активно-пассивных операций;
• Вычисление и поддержание рационально допустимого уровня риска при проведении, как каждой отдельной операции, так и бизнеса банка в целом;
• Ускорение оборачиваемости средств и диверсификацию операций банка;
• Поддержание сбалансированной по срокам и по стоимости ресурсов структуры баланса банка;
• Установление эффективной связи между бизнес-планом банка, комплексом действий по управлению активами и пассивами и формированием эффективной клиентской, спекулятивной и инвестиционной политики.

Среди частных стратегий  можно выделить:

Метод общего фонда  средств – наиболее простой для применения на практике. До тех пор, пока размещение активов соответствует поставленным целям, при проведении конкретных активных операций не учитываются источники средств. При этом устанавливается требуемая структура активов с точки зрения поддержания ликвидности и обеспечения доходности (например, 10% - высоколиквидные средства, 75% - выданные средства, 10% - вложения в ценные бумаги, 5% - долгосрочные вложения). Достоинства метода в том, что он предоставляет достаточную свободу в выборе направлений для активных операций. Недостатки – субъективность при определении структуры размещения средств, отсутствие четких ориентиров по установлению достаточного уровня ликвидности.

Метод распределения  активов. Суть данного метода состоит в сопоставлении активов и пассивов по суммам и срокам. Так, вклады до востребования могут размещаться в первичные резервы ликвидности и кредиты, сберегательные вклады – в первичные резервы и прочие ценные бумаги. Срочные вклады – во вторичные резервы, кредиты, прочие ценные бумаги, акционерный капитал и резервы – в кредиты, основные средства. Неустойчивые и краткосрочные пассивы используются с целью поддержания ликвидности, а средства, обладающие большим постоянством, размещаются в более долгосрочные и доходные активы [3, с. 82]. Достоинство метода в том, что он позволяет уменьшить риск ликвидности за счет сбалансированности активов и пассивов.

 

Рисунок 5 – Метод распределения  активов (конверсия средств) (18)

 

Итак, грамотное управление ликвидностью заключается в поддержании такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов и пассивов по срокам, то она может столкнуться с проблемой ликвидности, которая при ее появлении даже в самой мягкой форме вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок. При резком же несовпадении по срокам активов и пассивов кредитной организации ее финансовое положение может быть подорвано.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Оценка  банковской ликвидности 2010 -2011гг

 

Постепенное преодоление последствий глобального кризиса и нормализация ситуации в финансовой сфере в 2010 году оказали благоприятное воздействие на ликвидность банковского сектора. Но с середины 2011 года ликвидность банков начала снижаться из-за макроэкономической ситуации, при этом показатели ликвидности далеки от допустимого минимума (Н₂-15%, Н₃ -50%).

- Мгновенная ликвидность (Н₂)            - Текущая ликвидность (Н₃)

 

Рисунок 6 – Динамика изменения ликвидности банковского  сектора 

 

На протяжении отчетного  года имелись единичные случаи несоблюдения отдельными кредитными организациями обязательных нормативов ликвидности. Из числа действующих на 1.01.2012 кредитных организаций в 2011 году на отдельные даты норматив мгновенной ликвидности (Н2) нарушали 10 кредитных организаций (в 2010 году – 13), норматив текущей ликвидности (Н3) – 9 (в 2010 году – 17).

В банковском секторе сохраняется высокий уровень ликвидных активов. К лету 2011 года доля наличности и ликвидных ценных бумаг достигла около 23% совокупных активов. Причины – рост средств на расчетных счетах и медленное восстановление спроса на кредитные ресурсы.

Приток средств на расчетные счета требует от банков поддержания значительного запаса ликвидных активов. Вследствие высоких цен на товары российского экспорта средства организаций на расчетных и прочих банковских счетах выросли до 4,8 трлн. руб. Для бесперебойных расчетов банкам необходим соразмерный объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг. В итоге вложения в ценные бумаги выросли на 20% с 01.06.10 по 01.06.11, и составили 18% активов банковской системы. Динамика изменения вложений показана на рисунке 7.

 

Рисунок 7 – Динамика изменений банковских активов.

 

Подтверждением устойчивой ситуации с ликвидностью является снижение спроса банков на ресурсы, привлекаемые у Банка России. Так, задолженность по кредитам без обеспечения, достигавшая в  феврале 2009 года почти 2 трлн. рублей, к концу 2010 года была практически полностью погашена.

 Показатели ликвидности в банковском секторе достигаются не за счет огромных остатков на корсчетах в ЦБ (снизились с 1,4 трлн. руб. на 01.01.10 до 311,3 млн. руб. на 01.06.11), а за счет вложений в высоколиквидные ценные бумаги. Тем временем кредитование по темпам прироста пока отстает от портфеля ценных бумаг: 18% против 20% с июня 2010 года по июнь 2011.

В кризис банки стали  более ответственно подходить к принятию кредитных рисков, такая тенденция сохранилась и в 2011 году. Консерватизм банков в отношении размещения избыточной ликвидности понятен: высока неопределенность относительно перспектив и российской, и мировой экономики. Снижаются и риски, связанные с обременением ценных бумаг: если в 2010 году драйвером роста портфеля были  операции РЕПО, то за 2011 год доля обремененных бумаг упала с 8 до 5%.

У банков, специализирующихся на розничном кредитовании, меньше стимулов вкладывать в ценные бумаги. За три месяца 2011 года российские банки заработали порядка 40% всей полученной прибыли за 2010 год. Одним из основных генераторов прибыли кредитных организаций стала банковская розница: чистый процентный доход от работы с физическими лицами составил 28,6 млрд. руб. Для сравнения за тот же период 2010 года – только 5 млрд. руб. Этому способствовали, с одной стороны, оживление потребительской активности населения, с другой – существенное снижение ставок по вкладам.

Однако, один из ключевых источников среднесрочного фондирования – депозиты населения – во II полугодии 2011 года по темпам роста существенно отставал от динамики кредитного портфеля (Рис 8). На фоне нестабильной макроэкономической ситуации это вынудило банки ужесточить кредитную политику. Результаты последнего обзора изменений условий банковского кредитования, проведенного Банком России, свидетельствуют о том, что в III квартале рост доступности кредитов приостановился. В рознице доля банков, не изменявших либо ужесточавших условия кредитования, выросла с 40 до 60%, в кредитовании малого бизнеса — с 60 до 75%, в корпоративном кредитовании — с 70 до 90%.

 

Рисунок 8 – Динамика вкладов населения и кредитного портфеля.

 

Российская банковская система характеризуется слабой диверсификацией пассивов, как по срокам, так и по источникам. Банки страдают от недостатка длинных денег, привлекают средства на короткие сроки, а размещают на более длинные, что приводит к существенному разрыву между активами и пассивами по уровню срочности. При этом в зоне особого риска – банки с высокой зависимостью от межбанковского кредитования, и, в первую очередь, со значительными открытыми лимитами со стороны европейских банков. Проблемы европейских банков могут спровоцировать очередной «кризис доверия» на межбанковском рынке (например, узнав о закрытии лимитов на отдельные российские банки со стороны европейцев, тоже самое могут сделать их российские коллеги).

Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним  шокам, и его динамика в 2012 году будет определяться ситуацией на мировых финансовых рынках. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев».

При этом, на данный момент, наблюдается рост проблемной задолженности, что приводит к увеличению ее доли в активах, к концу 2012 года она может составить до 22-25% (в 2011 - 15-17%). Это выражается  в снижении уровня достаточности капитала. Динамика снижения видна на рисунке 9.

Рисунок 9 – Динамика изменения норматива Н₁

 

К снижению уровня достаточности  капитала приводит тот факт, что накопленная во время кризиса избыточная ликвидность толкает многие банки к расширению объемов вложений в более рискованные инструменты. Особенно сильно возрос аппетит к риску у тех банков, которые испытывают трудности с покрытием процентными и комиссионными доходами текущих расходов. Уже к середине 2012 года многим банкам для дальнейшего развития бизнеса потребуются либо новые вливания со стороны собственников, либо капитализация прибыли.