Оптимизация финансового цикла на предприятии ООО "Сибирьтехстрой"

 

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники»

 

 

 

К ЗАЩИТЕ ДОПУСТИТЬ

 Заведующий кафедрой экономики

                                                                        д-р техн. наук, проф.

                        ______________ А.Г.Буймов

          ___________________2012 г.

 

 

 

ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА  НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СИБИРЬТЕХСТРОЙ»

 

Выпускная квалификационная работа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

	Студент гр. 827 ______________ М.Д.Журавлева  ________________ 2012  г.
	Руководитель Ст. преподаватель кафедры экономики ______________ Р.В.Черская ________________ 2012 г.

 

 

 

2012 

 

Реферат

Выпускная квалификационная работа 78 страниц, 15 рисунков,  20 источников, 8 приложений.

ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА  НА ПРЕДПРИЯТИИ, Операционный цикл, абсолютное и относительное высвобождение капитала, оборачиваемость Оборотных средств, период погашения задолженности

Объектом исследования является система управления предприятием ООО «СибирьТехСтрой».

Цель работы – исследование теоретических основ, расчет и анализ финансового цикла, относительного и абсолютного высвобождения капитала.

В процессе исследования применялись следующие методы: способы группировки и сравнения.

Выпускная квалификационная работа выполнена в текстовом  редакторе Microsoft Word 2007 и представлена на диске CD-RW (в конверте на обороте обложки).

 

 

The abstract

Final qualifying work 78 pages, 15 drawings, 20 sources,  
8 appendices.

OPTIMIZATION OF THE FINANCIAL CYCLE OF ENTERPRISE, OPERATING CYCLE, ABSOLUTE AND RELATIVE RELEASE OF CAPITAL, WORKING CAPITAL TURNOVER, REPAYMENT PERIOD OF DEBT

The object of this study is a system of enterprise management company  Ltd. "SibirTehStroy."

The purpose of the work - study of theoretical foundations, calculation and analysis of the financial cycle, the relative and absolute release of capital.

The study used the following metod: methods and comparison groups.

Final qualifying work is executed in text editor Microsoft Word 2007 and presented on CD-RW disk (in an envelope on the back of a cover).

 

 

 

 

 

 

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники»

 

УТВЕРЖДАЮ:

Заведующий

кафедрой экономики

д-р техн. наук, проф.

_____________А.Г. Буймов

«______»__________2012 г.

 

 

ЗАДАНИЕ

По выпускной квалификационной  работе студенту    Журавлевой М.Д.
группа	827	Факультет	Экономический
1. Тема работы:	Оптимизация финансового цикла на предприятии
ООО «СибирьТехСтрой»
(утверждена приказом по вузу от _ «11» марта 2012 № _3680______________)
2. Срок сдачи студентом законченного  проекта___10.06.12________________
3. Исходные данные к проекту: _______________________________________
Бухгалтерский баланс предприятия ООО «СибирьТехСтрой» за 2009, 2010, 2011 годы.
Отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «СибирьТехСтрой»
Нормативные документы (отраслевые, региональные, внутрифирменные) в исследуемой области
Статистические материалы
Интернет источники
4. Содержание расчетно-пояснительной  записки (перечень подлежащих  разработке вопросов)
1. Понятие и сущность финансового цикла.
2. Факторы влияющие на финансовый цикл.
3.Методы расчета операционного и финансового цикла.
4.Факторы влияющие на финансовые потоки предприятия.
5.Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств, абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
5. Перечень графического материала  (с точным указанием обязательных  чертежей):
1.Экспресс анализ баланса предприятия ООО «СибирьТехСтрой».
2.Оборачиваемость средств дебиторской и кредиторской задолженности.
3.Расчет финансового цикла и относительное высвобождение капитала.
6. Дата выдачи задания:_____________________ __________________________
Руководитель _____________________Черская Р.В.____
Подпись                 (и.о. фамилия)
Задание принял к исполнению (дата) ____________________________________
Журавлева М.Д.
(подпись студента)                             (и.о. фамилия)

 

 

Содержание

1 Введение……………………………………………………….………….…..…8

2 Понятие и сущность финансового цикла…………………………………….10

2.1 Факторы влияющие на финансовый цикл…………………………..10

2.2 Расчет  операционного и финансового цикла………………..………12

2.3 Финансовый, производственный и операционный цикл предприятия…………………………………………………………...…………15

2.4 Оборачиваемость  оборотных средств……………………...………..18

2.5. Факторы влияния на финансовые потоки предприятия……...……20

3 Экономическая  характеристика предприятия ООО «СибирьТехСтрой»….22

3.1 Общая характеристика деятельности предприятия ООО «СибирьТехСтрой»…………………………………………………………..…..22

3.2 Анализ  финансовых результатов на примере  ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………………………………24

4 Управление  денежными потоками предприятия ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………………………………48

4.1 Влияние  дебиторской и кредиторской задолженности  на финансовое состояние предприятия ООО «СибирьТехСтрой»………………48

4.2 Расчет  операционного и финансового  цикла на предприятии ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………………………………55

4.3 Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств, абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств…………..60

5 Заключение………………………………………………………..………...….64

Список использованных источников……………………………………….…..66

ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс предприятия ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………………………………68

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о прибылях и убытках……………………………....70

ПРИЛОЖЕНИЕ  В Структура и динамика абсолютных показателей ликвидности предприятия ООО «СибирьТехСтрой»…………………………71

ПРИЛОЖЕНИЕ  Г Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия ООО «СибирьТехСтрой»…………………………...……………72

ПРИЛОЖЕНИЕ Д Динамика структуры собственного капитала предприятия ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………..………………73

ПРИЛОЖЕНИЕ  Е Структура заемного капитала предприятия ООО «СибирьТехСтрой»……………………………………………..………………..74

ПРИЛОЖЕНИЕ  Ж Анализ динамики и состава бухгалтерского баланса за 2009-2011 годы……………………………………………………………..……75

ПРИЛОЖЕНИЕ  З Анализ динамики прибыли предприятия ООО «СибирьТехСтрой»………………………………………………………………78

 

 

1 Введение

Потоки денежных средств предприятий являются частью его финансов, т. е. существующих финансовых отношений. Управление потоками денежных средств предполагает их анализ, учет и планирование.

Денежные средства предприятия совершают постоянный кругооборот. Они, как известно, вложены у него во внеоборотные и оборотные активы. Кругооборот внеоборотных активов совершается в течение довольно длительного периода времени — нескольких лет, а оборотных активов — значительно быстрее. Как правило, рассчитывается и анализируется оборачиваемость именно оборотных активов. Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлеченные средства в дебиторскую задолженность.

Актуальность  исследования состоит в том, для успешного развития компании в условиях растущей конкуренции на рынке товаров и услуг необходимой составляющей системы управления предприятием становится эффективная система управления денежными потоками предприятия и оптимизация финансового цикла. Динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, ее состав, структура и качество, а также интенсивность её увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в исследовании теоретических основ, анализе и расчете финансового цикла, относительного и абсолютного высвобождения капитала.

Объектом исследования является ООО «СибирьТехСтрой», а предметом – финансовый цикл предприятия.

Исходя  из поставленной цели, в работе были определены следующие задачи:

• изучение факторов влияющих на финансовый цикл предприятия;
• изучение факторов влияющих на эффективное управление финансовым состоянием предприятия;
• характеристика предприятия ООО «СибирьТехСтрой»;
• проведение анализа финансовых результатов на примере ООО «СибирьТехСтрой»;
• Оценка влияния финансового цикла на абсолютное и относительное высвобождение капитала.

Структура выпускной квалификационной работы будет способствовать выполнению ее целей и задач.

Первая глава – теоретические  аспекты понятия и сущности финансового цикла и факторы влияющие на него. Во второй главе будет дана основная характеристика предприятия, проведен анализ  финансово-экономических показателей. В третьей главе будет представлен расчет операционного и финансового цикла и расчет абсолютного и относительного высвобождения капитала на предприятии ООО «СибирьТехСтрой»;

В процессе написания дипломной  работы будут использованы следующие  методы исследования: методы финансово-экономического анализа, способы группировки и сравнения.

Информационными источниками данной выпускной квалификационной работы являются: учебно-методическая литература; нормативная документация ООО «СибирьТехСтрой»; информация из сети Интернет; бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за 2009-2011 годы.

 

 

2 Понятие и сущность финансового цикла

2.1 Факторы влияющие на финансовый цикл

Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные циклы  отвлечены из оборота.

Продолжительность финансового цикла характеризует  среднюю продолжительность между  оттоком денежных средств в связи  с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом  производственно-финансовой деятельности.

Этот  показатель необходим для определения  эффективности финансовой деятельности предприятия.

Предприятие всегда располагает резервом, которым  можно воспользоваться, если нужны  денежные ресурсы. Этот резерв – кредиторская задолженность [1].

Действительно, деньги, вложенные в производство (сырье, материалы, незавершенное производство и др.), не могут быть извлечены  оттуда для покрытия их кратковременного их недостатка – естественно, речь не идет о распродаже производственных запасов по бросовым ценам. Точно  также дело обстоит и с дебиторской  задолженностью – можно добиваться изменений в отношениях с дебиторами, однако это длительный, не сиюминутный  процесс.

Иное  дело кредиторская задолженность –  моментом оплаты можно управлять, в  критической ситуации можно пойти  на задержку в погашении задолженности  и др. Иными словами, кредиторская задолженность как фактор регулирования  текущих денежных средств (естественно, косвенный, а не прямой) более управляема и, следовательно, должна учитываться  при характеристике текущей финансовой деятельности на предприятии.