Оптимизация финансового цикла на предприятии ООО "Сибирьтехстрой"

Как уже отмечалось, денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат его за определенный период времени. Он включает поступление денег за этот период (притоки), выплаты (оттоки) и непосредственно поток денежных средств, представляющий разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за какой-то период времени. Совокупность притоков или поступлений денег это положительный поток денежных средств, а совокупность оттоков или выплат денег — отрицательный поток. Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, естественно, он может быть как положительным, так и отрицательным. В свою очередь, положительный чистый поток, может быть избыточным или дефицитным. Избыточный поток означает значительное превышение поступления денежных средств над потребностью. Дефицитный поток денежных средств характеризует обратное явление, когда поступлений недостаточно для покрытия потребности. Естественно, отрицательный поток, является дефицитным.

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические  аспекты исследуемой темы. Подробно раскрыт механизм финансового и  операционного цикла. На основе анализа  структуры баланса рассчитана длительность оборота оборотных средств и кредиторской задолженности. Рассчитан финансовый цикл предприятия.  Выявлено влияние финансового цикла на абсолютное и относительное высвобождение капитала.

В ходе выпускной  квалификационной работы экспресс анализ активов и пассивов показал, что  валюта баланса выросла в 2010 году на 80264 тыс. руб. по отношению к 2009 году , а в 2011 году выросла на 84 326 по отношению к 2010 году.

Основные  источники деятельности предприятия  ООО «СибирьТехСтрой» составляют заемные  источники, которые выросли более  чем в два раза и являются основным источником активных операций, в которых  дебиторская задолженность выросла  от 31247 тыс. руб. до 80665 тыс. руб, а готовая  продукция выросла от 59531 тыс. руб. до 85321 тыс. руб. Для определения фактического влияния на длительность оборота  финансового цикла рассчитано время  обращения запасов дебиторской  задолженности и кредиторской задолженности.

Таким образом, в ходе работы поставленные задачи были выполнены, цель – достигнута.

 

Список использованных источников

1. Татаркин А.И., Попов Е.В., Власов М.В. Факторы влияющие на финансовый цикл. – Препринт. Екатеринбург, ИЭ УрО РАН, 2008. – 55 с.
2. Гаврилов И.А., Иващенко Н.С. Зависимость финансового, производственного и операционного циклов предприятия/ И.А.Гаврилов, Н.С. Иващенко // Финансы и кредит. – 2009. – №3. – 11-16 с.
3. Ю.С.Масленченко. Оборотные средства / Ю. С. Масленченков, А. М. Тавасиев – М.: Издательство «Юнити-Дана», 2007. –352 с.
4. Ковалев А.М. Денежные потоки  [Электронный ресурс] – URL:  http://xn----9sbbobjgfat1ae2c3a4d.xn--p1ai/, (дата обращения 22.04.2010г.)
5. С.А.Стрелков. Оборачиваемость оборотных средств / Е. Л. Сон, А. М. Говорухин – М.: Издательство «ИНФРА-М», 2009. –223 с.
6. Ю.С.Хадукова. Управление финансовым состоянием предприятия / Ю. С. Хадукова, А. М. Токарева – М.: Издательство «Эксмо», 2008. –152с.
7. Сивкова А. И., Фрадкина Е. К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации. — Ростов н/Д: Издательство Феникс, 2007. – 186 с.
8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финасово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – 3ие изд.,перераб. и доп. – М.:Издательство «Дело и Сервис», 2006 - 88 с.
9. Баканов М.И , Шеремет А.Д. Методика анализа хозяйственной деятельности.- М: Издательство «Эксмо», 2007- 230 с.
10. Коваленко М.Н. Дебиторская кредиторская задолженность. Учебное пособие. – М.: Издательство «Юнити-Дана», 2007. –96 с.
11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М– Препринт. Екатеринбург, ИЭ УрО РАН, 2008. – 312 с.
12. Ю.С.Мануйлов. Эффективность использования оборотных средств / Ю. С. Жилкина, А. М. Зотов – М.: Издательство «Эксмо», 2009. –137 с.
13. Агеенко А. И. Теоретические и практические аспекты исследования финансовой устойчивости. — Ростов н/Д: Издательство Феникс, 2009. – 99 с.
14. Ликвидность предприятия. Журнал «Бизнесмен» [Электронный ресурс] – URL:  http://www.businessman.su/nodes/3525/, (дата обращения 29.03.2012г.)
15. «Рентабельность предприятия» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.holding-mrsk.ru/, (дата обращения 16.04.2012г.)
16. Усов А.Д. Анализ имущества // Финансы и статистика - 2009 - №2   С.45
17. Коваленка М.Н. Анализ капитала // Финансы и статистика, 2007- №13 - С.12
18. Мельник А.Н. Управление финансами. Дебиторская задолженность. Учебное пособие.  – М.: ИНФРА-М, 2011. – 131 с.
19. Соколовская Н.Н. Дебиторская кредиторская задолженность. Учебное пособие. –  М.: Издательство ИНФРА-М, 2009. – 170 с.
20. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый цикл. Учебное пособие. – М.: Издательство Эксмо, 2010. – 221 с.
21. Михайлова С.Н. Производственный цикл. Учебное пособие. – М.: Издательство «Юнити-Дана», 2007. – 79 с.

 

 

 

Приложение  А

(обязательное)

Бухгалтерский баланс предприятия ООО «СибирьТехСтрой»

за 2009 – 2011 годы

АКТИВ	2009г	2010г	2011г
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	74 055	66 791	32 430
Основные средства	44 341 564	47 431 954	50 606 997
Незавершенное строительство	1 347 480	2 202 948	2 410 146
Долгосрочные финансовые вложения	532 100	534 600	536 600
Прочие внеоборотные активы	0	0	0
Итого по разделу I	46 295 198	50 236 292	53 586 172
II. Оборотные активы
Запасы	71 963 457	104 709 885	100 441 156
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	4 710 172	7 333 862	9 152 675
затраты в незавершенном производстве	7 557 859	8 176 343	5 144 930
готовая продукция и товары для  перепродажи	59 530 619	88 831 661	85 320 803
расходы будущих периодов	164  808	368 020	822 749
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	5 031 932	2 991 666	2 467 332
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	31 246 773	73 436 603	80 665 005
Денежные средства	5 707 484	9 220 107	7 496 367
Краткосрочные финансовые вложения	85 500	0	0
Прочие оборотные активы	0	0	0
Итого по разделу II	114 035 145	190 358 261	191 069 859
БАЛАНС	160 330 343	240 594 553	244 656 031
ПАССИВ	2009	2010	2011
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	12 912 780	12 827 280	12 827 280
Добавочный капитал	24 679 209	24 679 356	24 679 503
Резервный капитал	2 874	2 874	2 874
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	7 962 996	9 457 835	22 773 112
Нераспределенная прибыль отчетного  периода	2 632 009	7 674 636	-6 285 621,5
Итого по разделу III	48 189 868	54 641 981	53 997 148
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0

 

Окончание приложения А

1	2	3	4
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	70 615 785	143 170 044,5	157 310 796
Кредиторская задолженность	41 486 466	42 732 831,0	33 299 290
Доходы будущих периодов	0	0	0
Задолженность участникам по выплате  доходов	38 225	49 696,5	48 797
Итого по разделу V	112 140 476	185 952 572,0	190 658 883
БАЛАНС	160 330 344	240 594 553	244 656 031

 

 

 

 

 

 

 

Приложение  Б

(обязательное)

Отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «СибирьТехСтрой»

Наименование показателя	2009г	2010г	2011г
Выручка (нетто)	368826754	586916546	724746464
Себестоимость	287522024	454404224	579436448
Валовая прибыль	81304730	132512322	145310016
Коммерческие расходы	74242411,5	116024761	103782980
Прибыль (убыток) от продаж	7062318,5	16487561	41527035,5
% к получению	100	44	0
% к уплате	0	0	31435915
Прочие доходы	559673,5	474472	615 473
Прочие расходы	2978996,5	2804608	3076444,5
Внереализационные доходы	691189	525541,5	443 169
Внереализационные расходы	360680,5	425719	2884096,5
Прибыль до налогообложения	4983604	14257291,5	5189220,5
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	2167018,5	3966360	3800205,5
Прибыль от обычной деятельности	2816585,5	10300931,5	1389015
Чистая прибыль	2816585,5	10300931,5	1389015

 

 

 

Приложение  В

          (обязательное)

Структура и  динамика абсолютных показателей ликвидности предприятия ООО «СибирьТехСтрой»

Агрегаты	Значение, руб.			Структура			Динамика абсолютных показателей				Динамика структурных показателей
							2010		2011		2010		2011
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	+(-)	%	+(-)	%	+(-)	%	+(-)	%
А1 (ДС, краткосрочные вложения)				0,036	0,038	0,031	3 427 124	59,16	-1 723 741	-18,70	0,002	6,12	-0,008	-19,90
А2 (ДЗ в течение года, ГП)	90 777 392	162 268 263	165 985 808	0,567	0,675	0,681	71 490 872	78,75	3 717 545	2,29	0,109	19,18	0,005	0,78
А3(все остальные ОА - РБП)	17 299 963	18 501 871	16 764 936	0,108	0,077	0,069	1 201 908	6,95	-1 736 935	-9,39	-0,031	-28,70	-0,008	-10,73
А4 (ВА)	46 295 198	50 236 292	53 586 172	0,289	0,209	0,220	3 941 094	8,51	3 349 880	6,67	-0,080	-27,65	0,011	5,09
Всего активов	160 165 536	240 226 533	243 833 282	1,00	1,00	1,00	80 060 997	49,99	3 606 750	1,50	0,000	0,00	0,00	0,00
П1(кредиторская задолженность)	41 486 466	42 732 831	33 299 290	0,259	0,178	0,136	1 246 365	3,00	-9 433 541	-22,08	-0,081	-31,36	-0,042	-23,37
П2(займы <12, КО)	70 615 785	143 170 045	157 310 796	0,440	0,595	0,643	72 554 260	102,75	14 140 752	9,88	0,155	35,11	0,048	8,05
П3(ДО, ДБП, расчеты по дивидендам)	38 225	49 697	48 797	0,00	0,00	0,00	11 472	30,01	-900	-1,81	-0,00003	-13,36	-0,00001	-3,44
П4(Капитал и резервы)	48 189 868	54 641 981	53 997 148	0,301	0,227	0,221	6 452 113	13,39	-644 834	-1,18	-0,073	-24,44	-0,006	-2,82
Всего пассивов	160 330 344	240 594 553	244 656 031	1,000	1,000	1,000	80 264 209	50,06	4 061 478	1,69	0,000	0,00	0,000	0,00

 

 

                      Приложение Г

(обязательное)

Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия ООО «СибирьТехСтрой»

Показатель	Значение, руб.			Динамика				Структура, %			Изменение структуры
				2010		2011
	2009	2010	2011	+(-)	%	+(-)	%	2009	2010	2011	2010	2011
Собственный капитал	48 189 868	54 641 981	53 997 148	6 452 113	13,39	-644 834	-1,18	0,30	0,23	0,22	-0,07	-0,01
Заемный капитал	112 140 476	185 952 572	190 658 883	73 812 096	65,82	4 706 311	2,53	0,70	0,77	0,78	0,07	0,01
Итого	160 330 344	240 594 553	244 656 031	80 264 209	50,06	4 061 478	1,69	1,00	1,00	1,00	0,00	0,00

 

 

Приложение Д

(обязательное)

Динамика  структуры собственного капитала предприятия ООО «СибирьТехСтрой»

Источник капитала	Значение, руб.			Структура изменения				Удельный вес			Изменение удельного веса
				2010		2011
	2009	2010	2011	+(-)	%	+(-)	%	2009	2010	2011	2010	2011
Уставной капитал				-85 500	-0,7	0	0,0	0,27	0,23	0,24	-0,03	0,00
Добавочный капитал	24 679 209	24 679 356	24 679 503	147	0,0	147	0,0	0,51	0,45	0,46	-0,06	0,01
Резервный капитал	2 874	2 874	2 874	0	0,0	0	0,0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Н.прибыль прошлых лет	7 962 996	9 457 835	22 773 112	1 494 839	18,8	13 315 277	140,8	0,17	0,17	0,42	0,01	0,25
Н.прибыль отчетного периода	2 632 009	7 674 636	-6 285 621,5	5 042 627	191,6	-13 960 258	-181,9	0,05	0,14	-0,12	0,09	-0,26
Итого	48 189 868	54 641 981	53 997 148	6 452 113	13,4	-644 834	-1,2	1,00	1,00	1,00	0,00	0,00