Оптимизация финансового цикла на предприятии ООО "Сибирьтехстрой"

За 2010 год коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не изменился, а в 2011 год снизился на 0,018 или на 90%

За 2010 год коэффициент финансовой зависимости снизился 0,07, что составило 24,58%. За 2011 год он увеличился на 0,006 или на 2,64%.

Так как значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются, то финансовое состояние неудовлетворительно.

Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  превращения их в денежные средства.

Анализ  ликвидности предприятия проводится по двум направлениям.

1. Анализ ликвидности баланса

Группировочным  признаком для имущества предприятия является степень его ликвидности, то есть скорость превращения этого имущества в деньги. Все имущество предприятия делится на следующие группы [13];

1. А1 – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги;
2. А2 – дебиторская задолженность со сроком погашения до года, за минусом сомнительной дебиторской задолженности; готовая продукция на складе;
3. А3 – все остальные статьи оборотных активов, за минусом расходов будущих периодов;
4. А4 – внеоборотные активы.

Пассивы предприятия группируются по срочности  погашения обязательств следующим образом:

1. П1 – Кредиторская задолженность;
2. П2 – кредиты. ссуды и займы со сроком погашения до года;
3. П3 – долгосрочные пассивы со сроком погашения больше 12 месяцев;
4. П4 – собственный капитал и резервы.

Баланс  считается ликвидным, если выдерживается  следующее неравенство:

А₁≥П₁;   А₂≥П₂;   А₃≥П₃;   А₄≤П₅;                              (3.21)

Выполнение  четвертого неравенства свидетельствует  о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия  оборотных средств (Приложение В).

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

За 2010 год на предприятии ООО «СибирьТехСтрой» наиболее ликвидные активы увеличились на 3 427 124 руб., что составило 59,16 %, в структуре баланса за тот же период они увеличились на 0,002, что составило увеличение на 6,12%. За 2011 год наиболее ликвидные активы снизились на 1 723 741руб. или на 18,7%, в структуре баланса снижение составило 0,008 или 19,9%

Быстрореализуемые активы в 2010 год увеличились на 71 490 872 руб., что составило 78,75%, в структуре баланса за тот же период они увеличились на 0,109, что составило на 19,18%. За 2011 год быстрореализуемые активы увеличились на 3 717 545 руб. или на 2,29%. В структуре баланс увеличение составило 0,005 или 0,78%.

Медленнореализуемые активы в 2010 году повысились на 1 201 908 руб., что составило 6,95%, в структуре баланса за тот же период они снизились на 0,031, что составило 28,7%. В 2011 году медленнореализуемые активы снизились на 1 736 935 руб. или на 9,39%, в структуре баланса снижение составило 0,008 или 10,73%.

Труднореализуемые активы в 2010 году увеличились на 3 941 094 руб., что составило 8,51%, в структуре баланса за тот же период они снизились на 0,08, что составило 27,65%. За 2011 году труднореализуемые активы повысились на 3 349 880 руб. или на 6,67%, в структуре баланса повышение составило 0,011 или 5,09%.

Наиболее  срочные обязательства за 2010 году увеличились на 1 246 365 руб., что составило 3%, в структуре баланса за тот же период они снизилась на 0,081, что составило 31,36%. За 2011 году наиболее срочные обязательства снизились на 9 433 541 руб. или на 22,08%, в структуре баланса снижение составило 0,042 или 23,37%.

Краткосрочные пассивы за 2010 году увеличились на 72 554 260 руб., что составило 102,75%, в основном за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов. В структуре баланса за тот же период они увеличились на 0,155, что составило 35,11%. За 2011 году краткосрочные пассивы увеличились на 14 140 752 руб. или на 9,88%, в структуре баланса увеличение составило 0,048 или 8,05%.

Долгосрочные  пассивы за 2010 году увеличились на 11 472 руб., что составило 30,01%, в структуре баланса за тот же период они снизились на 0,00003, что составило 13,36%. За 2011 году долгосрочные пассивы снизились на 900 руб. или на 1,81%, в структуре баланса снижение составило 0,00001 или 3,44%

Устойчивые  пассивы за 2010 году увеличились на 6 452 113 руб., что составило 13,39%, в структуре баланса за тот же период они снизились на 0,073, что составило 24,44%. За 2011 году  устойчивые пассивы снизились на 644 834 или 1,18%, в структуре баланса произошло снижение на 0,006 или 2,82%.

2. Оценка ликвидности через систему относительных показателей.

Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 3.4)

                                     (3.22)

Исходя  из расчетов, можно сказать, что предприятие  не обладает абсолютной ликвидностью.

Коэффициент строгой ликвидности

                                   (3.23)

Показатели  коэффициента строгой ликвидности  находятся в пределах нормы.

Коэффициент текущей ликвидности

                             (3.24)

В случаях, когда коэффициент текущей ликвидности  превышает 1, то можно сделать вывод  о том, что организация располагает  некоторым объемом свободных  ресурсов (чем выше коэффициент, тем  выше объем). Исходя из расчетов, можно сказать, что в 2009 и в 2010 году предприятие может, реализовав свои текущие активы, осуществить расчет по всем текущим обязательствам.

Коэффициент  общей платежеспособности (>2)

                                             (3.25)

                                               (3.26)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (>0,1)

                                                   (3.27)

Так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативу можно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.

                               (3.28)

где    К_тлк – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

К_тлн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

Т – период,  течение которого проводится проверка (12 месяцев).

Так как  Ктп <1, значит, что предприятие не имеет возможности утратить свою платежеспособность в течение следующих 3 месяцев.

Коэффициент покрытия

                                   (3.29)

Исходя  из расчетов коэффициентов покрытия, можно сказать, что предприятие  способно покрыть свои текущие обязательства  активами.

 

Таблица 3.4 - Анализ ликвидности через систему относительных показателей

Показатель	Значение				Динамика
	2009	2010	2011	Норматив	2010		2011
					+(-)	%	+(-)	%
Каб.л.	0,052	0,05	0,039	0,2-0,4	-0,002	-3,846	-0,011	-22
Кстр.л	0,861	0,922	0,91	0,8-1	0,061	7,085	-0,012	-1,30152
Ктек.л	1,016	1,022	0,998	1-2	0,006	0,591	-0,024	-2,34834
Кпок	1,43	1,29	1,28	1-2	-0,140	-9,790	-0,01	-0,77519

 

 

Текущая ликвидность свидетельствует о  платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени.

За 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности_. снизился на 0,002, что составило 3.846%, за 2011 год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,011 или на 22%.

За 2010 год коэффициент строгой ликвидности_. увеличился на 0,061, что составило 7,085%, а за 2011 год коэффициент строгой ликвидности снизился на 0,012 или на 1,3%.

За 2010 год  коэффициент текущей ликвидности_.  увеличился на 0,006, что составило 0,591%, а за 2011 год коэффициент текущей ликвидности_.  снизился на 0,024 или 2,3%.

За 2010 год коэффициент покрытия_.   снизился на 0,14, что составило 9,7%, а за 2011 год коэффициент покрытия снизился на 0,01 или на 0,77%.

Предприятие ликвидно в 2009 и в 2010 годах, а в 2011 не ликвидно.

Рентабельность предприятия

Рентабельность  продаж

                                                 (3.30)

где    П – прибыль (валовая, от реализации, чистая);

В – выручка.

Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижения затрат [14].

Проведем  расчет показателей рентабельности.

1. Рентабельность продукции.

                                                (3.31)

Динамика  данного показателя свидетельствует  о необходимости пересмотра цен  или об усилении контроля над себестоимостью.

2. Рентабельность собственного капитала.

                                                  (3.32)

 

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Данный показатель характеризует окупаемость  вложенных средств. Структура показателей рентабельности представлена  в таблице 3.5.

 

Таблица 3.5 - Структура показателей рентабельности

Показатель	Значение			Динамика
	2009	2010	2011	2010		2011
				+(-)	%	+(-)	%
1	2	3	4	5	6	7	8
R продаж	1,20	2,09	-1,76	0,890	74,167	-3,85	-184,211
R продукции	1,59	2,66	-2,16	1,070	67,296	-4,82	-181,203
R капитала	10,92	28,09	-23,28	17,170	157,234	-51,37	-182,876