Пути повышения эффективности использования капитала магазина «Бобренок»

Структурный анализ представляет совокупность методов исследования структуры. Он основан на представлении бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е. рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.

Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей собственного и заемного капитала или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ – ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др.

Известно множество таких  коэффициентов, поэтому для удобства разделим их на несколько групп:

• коэффициенты оценки движения капитала предприятия;
• коэффициенты деловой активности;
• коэффициенты структуры капитала;
• коэффициенты рентабельности и др.

Значение и применение перечисленных групп коэффициентов  для анализа эффективности использования  капитала было приведено выше.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2.  АНАЛИЗ КАПИТАЛА МАГАЗИНА «БОБРЕНОК»

                   

1. Краткая характеристика магазина «Бобренок».

 

Расположенный в городе Серпухов магазин «Бобренок» известен как один из крупнейших в городе магазинов строительных материалов. Товарами для ремонта, впрочем, ассортимент не исчерпывается - магазин «Бобренок» радует и предметами, полезными в обустройстве интерьера.

Любители ремонта обнаружат  на прилавках широкий выбор лаков  и красок, обоев, керамической плитки, вагонки, напольных покрытий. Также «Бобренок» предлагает разнообразные пиломатериалы: плинтуса, наличники, бруски и рейки. Есть здесь ручной и электроинструмент, замки и крепежи. Если вы планируете серьезный ремонт, не обойдется без смены сантехники, дверей. Их также можно приобрести в магазине «Бобренок». Рачительные хозяйки оценят выбор посуды, светильников, ковров, товаров для сада. Также магазин «Бобренок» предлагает игрушки, товары для бани. Можно приобрести выбранные предметы с недорогой доставкой по городу. Работает дисконтная программа, есть автостоянка. 

Компания работает также  как сервисный центр по оборудованию KARCHER и водонагревателям ТЕРМЕКС: здесь  можно заказать гарантийное и  техобслуживание, ремонт. Также магазин  Бобренок в Серпухове имеет собственный  завод по производству бетона, предлагает цемент и керамзитные блоки. Если собираетесь устанавливать пластиковые  окна, вам предложат однокамерные и двухкамерные стеклопакеты. Также  мастера из Бобренка в Серпухове  могут изготовить карнизы и жалюзи на заказ.

предприятие занимается торговлей  и услугами, а именно:

- оптовой и розничной торговлей;

- реализацией изделий и услуг собственного производства;

- приобретение, оптовая, розничная торговля;

- предоставление посреднических, коммерческих, дилерских и дистрибьюторских услуг производственного характера;

- создание и эксплуатация сетей заведений общественного питания и торговых предприятий;

Целями деятельности являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.   

Режим работы: с 8-30 до 20-00, без перерыва. Прибыль может распределяться на развитие предприятия, на закупки новых  товаров,  на ремонт помещений.

Общая численность работников составляет 50 человек, с совместителями. Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность, определяет перспективы развития, исходя из спроса на строительную продукцию,  работы, услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия.

Основу планов составляют хозяйственные договоры, заключенные  с поставщиками, потребителями продукции. Предприятие свободно в выборе предмета договора, определения обязательств, любых других договорных условий  не противоречащих действующему законодательству.

Управление деятельностью  осуществляется Генеральным директором, который самостоятельно определяет структуру управления предприятия  и формирует штат сотрудников.

В связи с вышеизложенным целесообразно  рассмотреть организационную  структуру  магазина «Бобренок» (Рис. 1).

 

Рис. 1. Организационная  структура магазина «Бобренок»

 

Ознакомление с основными  организационными документами предприятия -    должностными инструкциями -  позволило определить  состав линейных руководителей, а также  административного, консультативного и обслуживающего персонала магазина. Руководит деятельностью магазина генеральный директор.

Директор магазина - осуществляет поиск и определяет поставщиков  продукции, необходимых магазину, контролирует работу всех служащих. Заместитель  директора, менеджер занимается рекламой и маркетингом.

Менеджер по закупкам  товаров заключает договора с  поставщиками, организует процесс доставки товаров в магазин. Директор базы обеспечивает их хранение, осуществляет сплошной контроль качества отпускаемой  продукции, организует входной контроль качества проступающих на предприятие товаров. Основные показатели работы предприятия выражены в Балансе предприятия – Форма 1-м и Отчете о финансовых результатах – Форма 2-м, на основании которых можно провести финансовый анализ его показателей для общей характеристики предприятия.

Динамика финансово-хозяйственной  деятельности приведенная в таблице 1.

Таблица 1. Динамика финансовых результатов магазина «Бобренок» за 2010–2012 гг.

Показатель	Период			Отклонение 2010–2012 гг.		Отклонение 2010–2012 гг.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абс., млн. руб.	Относительное, %	Абс., млн. руб.	Относительное, %
Чистый доход (выручка) от реализации	3294,1	4562,4	946,8	1268,3	38,5	-3615,6	-79,25
Другие обычные доходы	-	182,7	37,3	182,7	-	-145,4	-79,58
Операционные затраты	2923,9	4970	1006	2046	69,97	-3963,5	-79,76
Другие обычные затраты	-	-	120,3	-	-	120,3	-
Чистая прибыль	360,4	-248,6	-142,6	-609	-31,02	106,0	42,64

Таким образом, получим, что  динамика чистого дохода предприятия  в 2009 г. сравнительно с 2010 г. составляет 138,50%, в 2012 г. сравнительно с 2009 г. – 20,75%. То есть относительная сменная чистого дохода предприятия составляет в 2011 г. сравнительно с 2010 г. 38,5%, в 2012 г. сравнительно с 2009 г. – -79,25%. Ведь в 2011 г. сравнительно с 2010 г.чистый доход увеличился на 38,5%, в 2012 г. сравнительно с 2011 г. уменьшился на 79,25%.

Предприятие самостоятельно определяет перспективы развития, планирует  и осуществляет свою деятельность исходя из спроса на товары.

Проанализируем динамику затрат предприятия за 3 года (табл. 2)

Таблица 2. Анализ динамики затрат предприятия за 2010–2012 гг. (в млн. руб.)

 

Cтатья затрат	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста к 2010 г., %
Материальные затраты	2182,6	3478,3	421	19,29
Затраты на оплату труда	95,8	109,1	159,1	166,08
Амортизация	70,4	114	94	133,52
Прочие затраты	357,1	790,4	206,6	57,85

 

На основе таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Материальные затраты предприятия за 3 года значительно уменьшились, что является положительным моментом в его деятельности (уменьшение составляло 80,71%); увеличились затраты на оплату труда на 66,08%, кроме этого увеличились амортизационные отчисления на 33,52%; другие операционные затраты уменьшились на 42,15%. Снижение материальных затрат можно оценивать для предприятия положительно, что повлечет за собой снижение себестоимость и увеличение рентабельности предприятия.

 

2.2 Анализ структуры  и динамики собственного и  заёмного капитала.

 

Структура капитала – это  соотношения разных источников, собственных  и заемных средств к пассивам предприятия.

Так при использовании  предприятием собственного капитала, оно не обязанное регулярно и  в предварительно определенных суммах делать выплаты.

При использовании заемного капитала, как краткосрочная так  и долгосрочная задолженности должны быть выплачены независимо от финансового  состояния предприятия и в  предварительно обусловленных суммах (проценты и долг) и в определенное время.

Потому что, чем больше часть заемных средств в общем  капитале предприятия, тем большая  сумма платежей с фиксированными сроками их погашения и тем  большая вероятность событий, которые  ведут к неспособности предприятия  выплатить долги и проценты, когда  настанет срок оплаты.

Стоимость капитала – это  затраты на привлечение капитала, то есть сумма средств, которые предприятие  должно регулярно выплачивать владельцам капитала (кредиторам или инвесторам) с учетом суммы вовлеченного капитала.

Источники финансирования, или (пассивы предприятия), имеют  разную цену в зависимости от путей  их привлечения. Цена источника финансирования, или другими словами стоимость  капитала измеряется процентной ставкой, которую нужно платить инвесторам, которые вкладывают капитал в  предприятие.

Структура капитала магазина представлена в табл. 3.

Таблица 3. Структура капитала магазина  «Бобренок» за 2010–2012 гг., в %

	Уровень показателя
Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса, %	57,25	85,89	51,31	-5,94
Удельный вес заемного капитала в валюте баланса, % (в т.ч.):	42,75	13,46	41,16	-1,59
обеспечение будущих затрат и платежей	0,55	0,65	0,53	-0,02
долгосрочного	2,53	2,87	19,79	17,26
краткосрочного	13,49	10,59	21,37	7,88
доходы будущих периодов	0,01	0,01	0,00	0,00
Соотношение собственного и заемного капитала	1,34	6,38	1,25	-0,09

 

Как можно видеть из табл. 3 видим уменьшение доли собственного капитала с 2010 г. по 2012 г., согласно этому ссудный капитал увеличился на 5,94%. Самый большой удельный вес в структуре ссудного капитала занимает краткосрочная задолженность, которая на конец 2012 г. составляет 21,37%, а также долгосрочная задолженность, которая на конец 2012 г. составляет 19,79%. Соотношение собственного и заемного капитала имеет неравномерную тенденцию, самое большое соотношение было установлено в 2011г. 6,38, а на конец 2012 г. соотношение составляло 1,25, что меньше показателя 2010 г. на 0,09. Из всего этого можно говорить, о том, что предприятие является финансово независимым от внешних источников финансирования, что положительно влияет на его платежеспособность.

В табл. 4 приведен анализ структуры собственного капитала магазина «Бобренок».

Таблица 4 показывает, что значительных изменений в структуре собственного капитала не происходило, но можно с уверенностью сказать, что сумма уставного капитала имеет стойкую тенденцию к уменьшению с 10,91% до 10,55% в 2012 г.

Таблица 4. Анализ динамики состава и структуры собственного капитала магазина «Бобренок» за 2010–2012 гг.

	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Отклонение, 2012 г. к 2010 г.
Показатель	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %	Сумма, млн. руб.	Вес, %
Уставный капитал	660920,00	10,91	660920,00	10,62	660920,00	10,55	0
Дополнительный вложенный  капитал	-	-	-	-	-	-	-
Прочий дополнительный	1423718,00	23,50	1459780,00	23,45	1460693,00	23,32	36975,0
Резервный капитал	506200,00	8,36	506200,00	8,13	506200,00	8,08	0
Нераспределенная прибыль	3467123,00	57,23	3598361,00	57,80	3635502,00	58,04	168379,0
Неоплаченный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Изъятый капитал	-	-	-	-	-	-	-
Всего	6057961,00	100,00	6225261,00	100,00	6263315,00	100,00	205354,0