Пути повышения эффективности использования капитала магазина «Бобренок»

 

Вертикальный  анализ активов баланса, отображая  долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

Самый большой  удельный вес (78, 39%) в общей сумме  активов компании приходится на иммобилизованные (необоротные) активы. В сравнении  с началом 2011 года отмечается повышения их доли на 9, 58 процентных пункта, и соответствующее уменьшение части оборотных активов. Данные изменения объясняются значительным уменьшением суммы оборотных активов предприятия на 25 501 млн. руб. и вместе с тем повышением суммы необоротных активов на 11 441 млн. руб.

Горизонтальный  анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год уменьшилась на 14 330 млн. руб. Основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста  индекса цен. Снова поступили  запасы отображенные по текущим ценам, раньше оприходованные запасы – по ценам, которые действуют на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень тяжело привести все статьи актива баланса в сравнимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.

Изменение величины необоротных активов в основном вызвано увеличением суммы незавершенного строительства на 6 719 млн. руб., а  также увеличением основных средств  на 2 838 млн. руб.

В целом, динамика структуры необоротных активов  характеризуется:

– Снижением части нематериальных активов на 0,05 процентного пункта с 0,27% до 0,22%;

– Уменьшением доли основных средств на 4,7 процентного пункта – с 96,3% до 91,6%;

– Увеличением доли отложенных налоговых активов на 1,13%.

Структура оборотных  средств по многим видам не значительно  изменилась в конце 2012 года в сравнении с началом этого же года. Уменьшение запасов (на 5,9%) состоялось за счет уменьшения готовой продукции (на 8,1%).

Увеличилась дебиторская  задолженность (на 8,7%), а вот денежные средства уменьшились (на 1,6%), что свидетельствует  об ухудшении финансовой ситуации в  магазине «Бобренок».

Координация и согласования показателей отдельных бюджетов между собой и в разрезе  соблюдения стратегических целевых  установок предприятия происходит в сведенном (интегрированном) бюджете. Роль такого бюджета могут отыгрывать годовые (квартальные, месячные) планы  балансового отчета предприятия. В  нем отображаются следствия влияния  показателей системы бюджетов на активы и пассивы. Позиции баланса  планируются на основе плана инвестиций, бюджета ликвидности (оперативного финансового плана), бюджета товарно-материальных запасов, бюджета прибылей и убытков, других функциональных (частичных) бюджетов.

Плановый баланс составляется на основе ожидаемых показателей  текущего периода и прогнозных изменений  в отдельных статьях и разделах, которые ожидаются в плановом периоде. Расчеты плановых показателей  баланса осуществляется с использованием информации, которая содержится в  других бюджетах, в частности :

• изменения в составе необоротных активов вытекают из бюджета инвестиций и амортизационных отчислений;
• прогнозные показатели отдельных статей оборотных активов рассчитываются с использованием бюджета товарно-материальных запасов, бюджета производства, графиков денежных поступлений от реализации продукции и инкассации дебиторской задолженности и т.п.;
• плановые показатели собственного капитала рассчитываются, 
  исходя из данных бюджета ликвидности, бюджета инвестиций, 
  бюджета финансовых результатов и нормативов распределения прибыли;
• изменения в составе ссудного капитала определяются на основе графиков погашения банковских кредитов, бюджета инвестиций, планов материально-технического снабжения, бюджета ликвидности и т.п.

Изменения (динамика) в составе  активов и пассивов (прирост или  уменьшение), которых ожидаются в  плановом периоде, отображаются в так  называемом динамическом (подвижном) балансе. В таком балансе освещаются не отдельные статьи активов и пассивов, а суммарные изменения в этих статьях, которые прогнозируются на протяжении планового периода. В  активной стороне динамического  баланса нужно отображать изменения  в использовании финансовых ресурсов, а в пассиве – изменения  в источниках финансирования активов.

Построение такого баланса  дает возможность отразить изменение  показателей баланса, которые прогнозируются в отдельных периодах, а также  проанализировать причины этих изменений (например, уменьшение объемов реализации, повышение уровня затрат, рост стоимости  капитала и т.п.). Как видим, любое  увеличение активов или уменьшения пассивов связано с использованием финансовых ресурсов. С другой стороны, уменьшение активов или увеличения пассивов указывает на привлечение дополнительных ресурсов.

Таким образом, основные мероприятия  по повышению эффективности использования  капитала можно описать следующим  образом.

1. Изменение и улучшение  технологии производства шлифовальных  материалов с помощью использования  новых шлифовальных машин и  станков. Так, предлагается использовать  угловую шлифорвальную машину. Шлифование  осуществляется вращающимся вокруг  своей оси шлифовальным кругом. Шпиндель этого инструмента, на  который устанавливается круг, располагается  под прямым углом (90°) по  отношению к продольной оси  корпуса инструмента.

Несмотря на своё название, этот инструмент, вместе со специальной  оснасткой (отрезными кругами), также  используется для резки металла, бетона и других материалов. В ообщем случае, угловые шлифовальные машины с небольшими диаметрами круга (115, 125, 150 мм) предназначены для шлифования и других подобных работ, а с большими диаметрами круга (180, 230 мм) – для резки.

Виды оснастки: отрезные, зачистные и обдирочные, лепестковые  и другие виды кругов для выполнения различных работ. Ее применение позволит сократить трудозатраты на 2 часа времени  за смену, т.е. один работник сможет производить  продукции на 1/5 больше. В результате чего выручка предпрития может увеличиться  на 15%, а следовательно, это приведет к повышению эффективности использования  капитала, а также повышению рентабльности  использования капитала.

2. Расширение ассортимента  материалов за счет выведения  на рынок материалов других  торговых марок. Так, например, абразивные круги и диски Klingspor / KRONENFLEX (Клингспор / Кроненфлекс)  представлены на рынке как  зачистные, обдирочные, отрезные, а  по исполнению лепестковые, алмазные, фибровые, тарельчатые и т.д. Кроме  того существует широкий спектр  бесконечных абразивных лент, шлифовальных  листов, кругов и головок Klingspor / KRONENFLEX (Клингспор / Кроненфлекс)  всевозможных форм (для различных  машин и оборудования) и исполнения (зернистость, насыпка, абразивный  материал и т.п.).

Эти абразивы изготавливаются  из высококачественной наждачной бумаги или шлифовальной шкурки на тканевой основе для абразивной обработки  самых разных типов поверхностей и материалов. Также большую и  заслуженную популярность приобрели  разнообразные эластичные абразивные инструменты на основе технологически продвинутых материалов (скотч брайт, различные фетры). Все эти абразивные материалы и инструменты широко представлены в линейке продукции  одного из мировых лидеров в производстве абразивов с более чем столетней  историей – немецкого концерна Klingspor (Клингспор). Расширение ассортимента услуг позволит магазину «Бобренок» увеличить прибыль еще на 10%, что снова, положительно скажется на эффективности использования капитала предприятия.

3. Предлагается расширить  рынок сбыта магазина «Бобренок» за счет открытия филиалов компании в других городах.

          4. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:

• оценку деловой репутации партнеров;
• оценку масштабов деятельности партнеров;
• оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности;
• систематический анализ финансового состояния партнеров по их публичной отчетности;
• систематический контроль за задолженностью партнеров и управление ею;
• оценку последствий от смены партнеров;
• контроль на этапе заключения договоров с покупателями товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке. Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ по договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.

При возникновении безнадежных  долгов, предприятию необходимо обращаться к принудительному взысканию  долгов через арбитражный суд  для:

• взыскания суммы долга с инфляционной надбавкой;
• взыскания недополученной суммы прибыли из-за отвлечения средств из оборота;
• взыскания штрафных санкций за нарушение договорных обязательств.

В случае просрочки исполнения договорных обязательств по оплате более, чем на три месяца необходимо обязать  менеджеров истребовать задолженность  путем предъявление иска в арбитражный  суд. Только когда дебиторскую задолженность  можно считать истребованной, учитывать  ее в общеустановленном порядке  и не списывать ее с баланса  в течении срока исковой давности.

Формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности  представлены в таблице 12.

Таблица 12. Формы учета дебиторской задолженности

Виды дебиторской задолженности	Данные по расчетам и исполнению договорных обязательств	Формы учета и списания дебиторской  задолженности
Непросроченная	Не истек срок исполнения договора и (или) установленный предельный срок (3 мес.) исполнения обязательств по расчетам	Учитывается на счетах расчетов
Просроченная неистребованная	Истек срок исполнения договора и (или) срок исполнения обязательств по расчетам (1-я форма)	Списывается как безнадежная задолженность  на убытки. Налогооблагаемая прибыль  не уменьшается
Просроченная истребованная	Не истек срок исковой давности Истек срок исковой давности (2-я  форма)	Учитывается на счетах расчетов. Списывается  на финансовые результаты. Налогооблагаемая прибыль уменьшается.

 

Первая форма связана  с истечением предельного срока  исполнения обязательств по расчетам за поставленную по договору товарную продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по расчетам, как было отмечено выше, - 3 месяца с момента  фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская задолженность называется просроченной (неистребованной).

Вторая форма связана  с истечением срока исковой давности по исполнению обязательств между сторонами  договора. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском.

5. Магазин должен отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит выявить внутренние  резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья.

6. Необходимо обратить внимание на открытие доступа к кредитным ресурсам банков, особенно к долгосрочным кредитам. Это поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов и сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать структуры пассива.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Цель исследования состояла в теоретическом и практическом изучении собственного и заемного капитала,  анализа  его эффективности на примере магазина «Бобренок», а так же разработка рекомендаций по улучшению его использования.

Для реализации поставленной цели в первой главе дипломного проекта  были изучены теоретические основы собственного и заемного капитала. На основании изученного материала следует отметить, что предприятие создается для осуществления предпринимательской деятельности и в процессе этой деятельности использует как собственный капитал, так и заемные средства.

Сумма собственного капитала предприятия определяется как разница  между стоимостью имущества и  долговыми обязательствами.

Анализируя собственный  капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления  и использования капитала. Когда  значения коэффициентов поступления  больше, чем коэффициентов использования, то это означает, что на предприятии  происходит процесс наращивания  собственного капитала, и наоборот.

Вторая глава отражает характеристику исследуемого предприятия и анализ собственного и заемного капитала. Эффективность капитала лучше всего характеризуется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. В целях анализа рентабельности капитала составляется аналитическая таблица, позволяющая определить общие изменения рентабельности капитала и рассчитать влияние основных факторов на эти изменения.