Пути усовершенствования деятельности ЧП «Крымпродснаб»

 

Величина дебиторской задолженности на начало 2006 года составила 683 тысячи гривен, на 2007 год – 952,1 тысяч гривен, на 2008 год – 1271,3 тысяч гривен. Просроченной задолженности нет.

Как видно из (табл. 2.8) дебиторская и кредиторская задолженности с 2006 по 2008 года увеличилась. Оборачиваемость кредиторской задолженности растет, а период погашения падает, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно свободных средств, чтобы погасить кредиторскую задолженность.

Проанализируем ликвидность баланса. Рассчитаем активы баланса:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) (формула 2.1) [27]

   А1 = стр.230 + 240                                                                                     [2.1]

                             А12006 = 217+19,3 = 236,3

                             А12007 = 277,2 + 435,9 = 713,1

                             А12008 = 240+224,4 = 464,4 

2. Быстрореализуемые активы (А2) (формула 2.2) [30]

А2=стр.150+160+170+180+190+200+210+220+250+270                        [2.2]

                 А2 2006 = 358,5 + 25 + 23,3 + 276,2 + 1,7 = 684,7

                А2 2007 = 606,9 + 13,4 + 55,3 + 276,5 + 11,5  = 963,6

                А22008 =  1330,7 + 103,8 + 48,1 + 208,5 + 5,8 = 1696,9

3. Медленнореализуемые активы (А3) (формула 2.3) [30]

    А3 = стр.100+110+120+130+140                                                             [2.3]

                А32006 = 1796,3 + 585,2 +  7696, 3 + 27,4 = 10105,2

                А32007 = 2061,5 + 6105,8 + 903,9 + 21,6 = 9092,8

               А32008 = 3182,7 + 4894,9 + 1330,7 + 20,9 = 9429,2

4. Труднореализуемые активы (А4)  (формула 2.4)  [30]         

     А4 = стр.080                                                                                            [2.4]

                                             А42006 = 28849,2

                                             А42007 = 29724,7

                                             А42008 = 55540,7

Рассчитаем пассивы баланса:

5. Срочные обязательства (П1) (формула 2.5) [30]

  П1 = стр.620-610-500-510                                                                        [2.5]

                             П12006 = 536,1 – 126  = 410,1

                             П12007 = 463,1 – 109,2 = 353,9

                             П12008 = 586,6 – 85,5  = 501,1 

6. Краткосрочные пассивы (П2) (формула 2.6) [30]

   П2 = стр.500+510+610+630                                                                       [2.6]

                                                         П22006= 126

                                                        П22007= 109,2

                                                         П22008= 85,5  

7. Долгосрочные пассивы (П3) (формула 2.7) [30]

    П3 = стр.430+480                                                                                      [2.7]

                                                          П32006 = 91

                                                          П32007 = 452,7

                                                          П32008 = 600

8. Постоянные пассивы (П4)

П4 = стр.380                                                                                                   [2.8]

                                                      П42006= 39248,4

                                                      П42007= 39578,4

                                                      П42008= 65246

    Для определения ликвидности  баланса составим итоги по  каждой группе активов и пассивов (табл. 2.9).

Баланс 2006 г.                          Баланс 2007 г.                     Баланс 2008 г.

А1<П1                                         А1>П1   А1<П1

А2>П2                                         А2>П2                               А2>П2

А3>П3                                         А3>П3                               А3>П3

А4<П4                                         А4<П4                               А4<П4 

   Баланс считается абсолютно  ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Балансы 2006 года, 2008 года не являются абсолютно ликвидными, т.к. А1<П1 (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, больше, чем денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения). Баланс 2007 года является абсолютно ликвидным.                                                                                                  

                                                                                                                 Таблица 2.9

                                    Анализ ликвидности баланса

Актив	2006г.	2007г.	2008г.	Пассив	2006г.	2007г.	2008г.
А1.Наиболее ликвидные активы	236,3	713,1	464,4	П1.Наиболее срочные обязательства	410,1	353,9	501,1
А2.Быстро реализуемые активы	684,7	963,6	980,3	П2.Кратко-срочные пассивы	126	109,2	85,5
А3.Медлено реализуемые активы	10105,2	9092,8	9429,2	П3.Долгосрочные пассивы	91	452,7	600
А4.Трудно реализуемые активы	28849,2	29724,7	55540,7	П4.Постоянные пассивы	39248,4	39578,4	65246

 

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей (А3 и П3) и четвертой (А4 и П4) групп отражает соотношение платежей в относительно отдаленном будущем. Так, в течение всего года А3>П3, А4<П4, т.е. в целом баланс предприятия является ликвидным, т.к. на начало периода выполняется основное условие: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4, следовательно предприятие в установленные сроки с помощью имеющегося на его балансе имущества рассчитывается по своим обязательствам.

На конец года ликвидность предприятия отличается от абсолютной, причиной этого являлись просроченные дебиторские задолженности.

Рассмотрим коэффициенты ликвидности и сведем их в (табл. 2.10).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует немедленную готовность предприятия погашать свою задолженность за счет наиболее ликвидных активов. В  2007 году вырос на 1,1 проц. пункта, а в 2008 году –  на 0,35 проц. пункта и составил 0,79 (норма<0,2).

 Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько грн. текущих активов предприятия приходится на 1 грн. текущих обязательств. В 2007 году снизился на 5,84 проц. пункта, а в 2008 году на 2,6 пункта и составил 9,16.        Этот показатель выше нормы. Происходит превышение текущих активов над текущими пассивами, что обеспечивает примерный запас для компенсации убытков, который может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.

Коэффициент покрытия в 2006 году составил 20,6, в 2007 году увеличился на 2,6 и составил 23,2, а в 2008 году уменьшился на 4,1 и составил 19,11. Критическое значение коэффициента покрытия принято считать равным 1.

Коэффициент быстрой ликвидности учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, т.к. при его расчете учитываются наиболее ликвидные текущие активы. Показывает сколько гривен ликвидных активов приходится на 1 гривну текущей задолженности предприятия. На нашем предприятии в 2006 году составил 1,72, что соответствует норме, в 2007 году увеличился на 1,9 пункта, а в 2008 году уменьшился с 3,62 до 2,46, что выше нормы. Этот показатель характеризует предприятие с положительной стороны.

                                                                                        Таблица 2.10

                             Коэффициенты ликвидности предприятия

Коэффициент	Нормат. ограничение	Порядок расчета	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Абсолютной Ликвидности	Min0.2	А1/(П1+П2)	0,44	1,54	0,79
Текущей ликвидности	>1	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	17,6	11,76	9,16
Покрытия	Min2	Итог по разделу II актива/итог по разделу IV пассива	20,6	23,2	19,11
Срочной ликвидности (критической оценки)	допустимое 0,7 – 0,8 желательно 3 – 1,5	(А1+А2)/(П1+П2)	1,72	3,62	2,46
Чистого оборотного капитала	-	Итог по разделу II актива - итог по разделу IV пассива	10488,5	10294,9	10299,5

 

Таким образом, анализ данных коэффициентов говорит о том, что предприятие является платежеспособным, имеет высокое качество оборотных активов, и способно  своевременно погашать долги.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия (табл. 2.11). Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия позволяет сделать следующие выводы:

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует возможность предприятия выполнить свои внешние обязательства за счет использования собственных средств, независимость его функционирования от привлеченных средств.  Чем выше показатель, тем устойчивее предприятие. Норматив показателя 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю привлеченных средств в общей сумме средств финансирования.

Рост показателя в динамике означает утрату финансовой независимости. Этот показатель не соответствует норме. Чем выше уровень коэффициента финансовой автономии и ниже коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала не соответствует норме, так как меньше 0,5. Коэффициент соотношения привлеченного капитала и собственного капитала не соответствует норме, так как больше 0,5.

  Коэффициент маневренности собственного капитала, по сравнению с 2006 г. и 2007 г., увеличился на 0,01 проц. пункта и составил в 2008 г. – 1,85. Этот показатель выше нормативного.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Данный коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

В течение рассматриваемого периода наблюдается повышение коэффициента, то есть увеличивается часть собственного оборотного капитала, которым можно свободно маневрировать.

По данным таблицы видно, что в 2006г., 2007г., 2008 года наблюдается положительная  тенденция,  предприятие стабильно.

Коэффициент обеспеченности по кредитам или коэффициент покрытия процента. Показывает степень защищённости кредиторов от неуплаты процентных платежей. Увеличение значения коэффициента в динамике свидетельствует об уменьшении расходов предприятия на выплату процентов за кредит.

Коэффициент обеспеченности по кредитам  в течение года увеличивается, так как финансовый результат от обычной деятельности на конец года больше предыдущего.

Таблица 2.11

Анализ долгосрочной платежеспособности предприятия ЧП «Крымпродснаб»