Сущность лизинга и его значение в рыночных условиях

Содержание

 

 

Введение……………………………………………………………………………………………3

1. Экономический раздел…………………………………………………………………………5

1.1. Сущность лизинга и его значение в рыночных условиях…………………………………..5

1.1.1.  Понятие лизинга, его виды и функции……………………………………………………5

1.1.2. Лизинговые контракты в Республике Беларусь………………………………………….15

1.1.3. Международный опыт (функционирование лизинговых сделок)………………………25

1.2. Характеристика лизинговой деятельности ОАО «МПЗ»………………………………….30

1.2.1.  Изучение хозяйственной деятельности и исследуемой организации в целом………..30

1.2.2. Оценка и анализ действующей практики лизинговых сделок…………………………..36

1.3. Изучение возможностей повышения эффективности заключения

лизинговых контрактов………..………………………………………………………………….41

1.3.1.  Анализ эффективности лизинговой сделки……………………………………………...41

1.3.2. Сравнительный анализ с другими формами вложений…………………………………..45

1.3.3 Пути улучшения лизинговой деятельности организации.

Оценка необходимости  расширения.…………………………………………………….……..51

2. Методический раздел………………………………………………………………………….55

3. Охрана труда……………………………………………………………………………………66

Заключение…………………………………………………………………………………………74

Список использованных источников……………………………………………………………..76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Многолетняя мировая  практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. Однако до сих пор не существует четкой классификации и даже более или менее полного списка видов лизинговых контрактов. Они не отделены друг от друга резкой границей и черты различных видов лизинга могут сочетаться в одном договоре.

Можно ли увеличить  лизинговый портфель на 30-50%, не нанимая  дополнительный персонал? При этом существенно улучшить качество обслуживания лизинговых сделок, сократить срок обработки заявок? Как управлять  рентабельностью компании в период активного продвижения на рынок и интенсивного увеличения продаж?

Рынок лизинговых услуг – один из самых молодых  и динамично развивающихся рынков. За последние 4 года совокупный рост рынка  этого вида услуг составил более 600%. Но любой рост имеет и обратную сторону – сегодня в портфеле лизинговых компаний – сотни, а то и тысячи договоров. Одна  сделка  может влиять на будущее финансовое состояние  лизинговой  компании на несколько лет вперед, при этом среднее число участников сделки 4 – 5. Растет и конкуренция на рынке, ведь он относится к одному из самых перспективных.

Управлять растущей компанией, которая за 1 только год  увеличивает размеры и оборот в несколько раз, мягко говоря, не просто. Учитывая возрастающую сложность  согласования  сделки, расчета  лизинговых  платежей и дохода компании от сделки, а также высокую зависимость  эффективности сделки  от изменений во внешней среде, встает вопрос об оптимизации бизнес-процессов и всей системы управления в целом.

Основными видами лизинга как отечественные, так и зарубежные специалисты считают финансовый и оперативный. В данном случае критериев для разграничения несколько: тип лизингового оборудования, объем обязанностей лизингодателя и срок использования оборудования.

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно- техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. В данной работе рассмотрен, как зарубежный опыт лизинговых услуг, так и развивающийся в Беларуси рынок лизинговых услуг. Уже имеющийся опыт дает возможность выделить положительные и отрицательные результаты, достигнутые в области лизинговых сделок.

В данном проекте целью  не является охватить все вопросы  данной проблемы. Основной целью работы является изучение факторов формирования лизинговых платежей, анализ влияния лизинговых операций на функционирование производства, сравнительный анализ лизинга с другими видами вложений.

В соответствии с целью  сформировались основные направления  исследования:

1. Изучение теоретических  аспектов лизинговой деятельности

2. Изучение хозяйственной  деятельности и опыта лизинговых  сделок исследуемой организации.

3. Анализ эффективности  лизинговых сделок и просмотр  основных направлений реформирования  механизма функционирования лизинговых  сделок.

Объектом нашего исследования является предприятие ОАО «Минский приборостроительный завод». В работе использованы материалы годовых отчетов и бизнес-план, а также проектные планы текущего года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономический раздел

1.1 Сущность лизинга и его значение в рыночных условиях

1.1.1  Понятие лизинга, его виды и функции.

 Лизинг – это специфическая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает это имущество ему в лизинг на определенный период.

При лизинговых отношениях заключаются два договора:

1. купли-продажи между лизинговой компанией и поставщиком на приобретение оборудования;
2. лизинга между лизинговой компанией и пользователем, по которому первая передает второму во временное пользование оборудование, приобретенное у поставщика.

Сущность лизинга заключается  в разделении понятия «собственность» на право владения и право использования. Собственником имущества на все время лизинговой сделки остается лизингодатель.

Объектами лизинга  являются транспортные средства, строительная техника, различное производственное оборудование, механизмы, приборы, лицензии, ноу-хау, здания и сооружения производственного назначения и т.д.

В классической лизинговой сделке принимают участие  три субъекта:

1. лизингодатель - собственник имущества, представляющий его в пользование на условиях лизинговой сделки;
2. лизингополучатель - пользователь имущества, им может быть любое лицо, решившее взять в лизинг какое-либо имущество;
3. поставщик - продавец имущества лизингодателю. Им может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т.д.

Взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего данным имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

В зависимости  от ситуации число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке может принимать участие банк, финансирующий лизинговую операцию, или брокерская фирма, которая непосредственно не занимается предоставлением имущества, а выполняет роль посредника между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансовые учреждения и др.

Состав участников сделки сокращается до двух, если поставщик и лизингодатель одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий-производителей (службы управления маркетингом).

По истечении  срока лизинга, заранее установленного договором, и, следовательно, после выплаты периодических взносов, оговоренных с лизингодателем, лизингополучатель может:

• продлить договор на дальнейший срок;

• возвратить товар лизингодателю;
• выкупить товар по остаточной стоимости.

 В некоторых странах существует опцион на покупку имущества лизингополучателем по окончании срока договора лизинга. Опцион можно рассматривать как одностороннее обязательство лизингодателя о продаже имущества, а если лизингополучатель намерен приобрести это имущество в собственность, то одностороннее обязательство перерастает в договор купли-продажи. Существуют различные подходы к оценке опциона на покупку при лизинге: от полного принятия его как необходимой и неотъемлемой части лизинга до полного отрицания опциона при лизинге.

Многолетняя мировая  практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. Однако до сих пор не существует четкой классификации и даже более или менее полного списка видов лизинговых соглашений. Они не отделены друг от друга резкой границей и черты различных видов лизинга могут сочетаться в одном договоре.

Основными видами лизинга как отечественные, так  и зарубежные специалисты считают финансовый и оперативный. В данном случае критериев для разграничения несколько: тип лизингового оборудования, объем обязанностей лизингодателя и срок использования оборудования.

Финансовый  лизинг - наиболее распространенный вид лизинговых отношений. Он представляет собой соглашение сторон на длительное время, обычно охватывающее средний срок службы оборудования. В этом случае лизинговый договор предусматривает полную выплату лизингополучателем потребленной стоимости оборудования и переход к нему всех обязательств по владению имуществом. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на льготных условиях или прекратить договорные отношения. Полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту, как правило, возлагается на лизингополучателя. Предметами таких отношений чаще всего являются дорогостоящие машины и оборудование. В качестве лизингодателя при финансовом лизинге обычно выступают специализированные лизинговые компании.

В договоре финансового  лизинга оговаривается размер и  форм лизинговых платежей, сроки внесения, условия страхования и т.д.

Особенностью  финансового лизинга является то, что срок лизингового соглашения в данном случае, как правило, совпадает (или почти совпадает) со сроком службы оборудования. Это отличает финансовый лизинг от других видов аренды, при которых небольшие сроки аренды позволяют арендодателю неоднократно сдавать имущество.

 

Схема лизинговых отношений при финансовом лизинге  представлена на рисунке 1.1

Имущество, передаваемое на длительный срок, морально и физически устаревает и не представляет интереса для лизинговых компаний, поэтому для них выгодно внесение в договор условия о выкупе имущества.

По окончании  срока лизинга предприятие –  лизингополучатель имеет возможность приобрести оборудование по цене, определяемой остаточной стоимостью оборудования.

Общераспространенной  практикой является заключение лизинговых соглашений на срок, составляющий от 70 до 80 % амортизационного периода.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок договора лизинга по нему короче, чем экономический срок службы лизингового имущества. Для того, чтобы вернуть себе стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям. Предметом оперативного лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

При лизинговых отношениях могут возникать ситуации, когда лизинг, начатый как оперативный, перерастает в финансовый и заканчивается  приобретением этого оборудования, либо когда сделка, планируемая как финансовый лизинг, может не закончиться куплей-продажей в силу неплатежеспособности лизингополучателя. В этом случае она будет по окончании операции проходить как оперативный лизинг. Виды и наиболее распространенные формы лизинга приведены на рисунке 2.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

1. внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну;
2. международный лизинг, если одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат разным странам;

К международному лизингу относят и сделки, проводимые субъектами одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием. Международный лизинг, в свою очередь, подразделяют:

• на экспортный лизинг, когда зарубежной стороной является 
  лизингополучатель;
• импортный лизинг, когда зарубежной стороной является лизингодатель;

 

 

 

Рисунок  1.2. Виды и формы лизинга