Сущность лизинга и его значение в рыночных условиях

Первые компании, чья  основная деятельность заключалась  в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70-х- начало 80-х годов. Эти организации и компании можно разделить на следующие основные группы:

1. Дочерние лизинговые  компании банков и других финансовых  институтов (так называемые каптивные, то есть зависимые лизинговые компании). Эта группа является наиболее многочисленной. Особенно сильны такие компании в финансировании лизинга крупных объектов (комплектных поставок для промышленных предприятий, буровой техники, самолетов, судов и т. п.). Наиболее крупные компании в этом секторе рынка – это компании аффилированные в структуры таких банков, как Дойч Банк, Сосьете Женераль, Креди Лионе, ИНГ Бэрингз, Барклайз Банк и др.

2. Дочерние фирмы и  отделения промышленно торговых  компаний. Играет все более активную роль на рынке лизинговых услуг. Производители оборудования в развитых странах еще в начале нынешнего столетия использовали лизинг как средство расширения продаж своей продукции. Развитие этой формы обусловило создание специализированных филиалов промышленных компаний, деятельность которых была связана с лизингом выпускаемого ими оборудования. Пример, Орикс Корпорейшн, Дженерал Электрик Капитал, Хьюллет Паккард Файнэнс и др.

3. Независимые лизингодатели.  С точки зрения объемов они  занимают относительно скромное место. В США это одна из наиболее многочисленных групп ввиду ограничений, которые накладывает американское законодательство, регулирующее банковскую деятельность. Эти фирмы подразделяются на финансовые и лизинговые. Первые занимаются финансовым лизингом и не ограничиваются определенной номенклатурой изделий. Вторые специализируются на лизинге определенных видов оборудования или обслуживают клиентов, отобранных по ряду критериев (отрасль, виды  лизинговых  операций, география осуществление  сделок  и др.).

4. Прочие лизингодатели  и фирмы, связанные с лизинговыми  операциями.

5. Лизинговые клубы  и ассоциации. Роль их заключается  в оказании методической помощи  лизингодателям, организации обмена  информации между лизинговыми  компаниями, сборе и анализе статистики, выработке рекомендаций и участии в разрешении профессиональных споров. Глобализация мировой экономике, интернационализация мирохозяйственных связей, усиление роли ТНК – все эти факторы способствуют более тесному взаимодействию лизинговых компаний на международном уровне.

Принципиальная схема  лизинговых операций.

1. Компания, желающая  арендовать оборудование, выбирает  его у поставщика (производителя)  с учетом качества, цены, сроков  изготовления и поставки.

2. Затем лизингодатель (потребитель) заключает с лизингодателем (лизинговой компанией) лизинговый договор.

3. Лизинговая компания  получает кредит от банка или  какой-либо другой кредитной организации  на покупку оборудования. Кредитор  возлагает всю ответственность  за погашение кредита на лизингодателя ( лизинговую компанию).

4. Лизингодатель (лизинговая  компания) оплачивает стоимость  оборудования поставщику и становится  владельцем этого оборудования.

5. Лизингодатель (лизинговая  компания) осуществляет страхование  этого оборудования в страховой компании.

6. Лизингодатель (лизинговая  компания) договаривается с поставщиком  о поставке этого оборудования  лизингополучателю (потребителю).

7. Лизингодатель (лизинговая  компания) погашает основную стоимость  кредита и проценты по нему банку или другой кредитной организации.

О расцвете лизинга в  России говорить еще рано, но отдельные  итоги подвести уже можно. Так  если в 1995 г. в России было всего 24 лизинговые компании, то на 1 января 1998 г. – уже  более 300. Растет объем  лизинговых  сделок. По экспертным оценкам, объем лизинговых операций в прошедшем году составил примерно 120-140 млн. дол. США, или около 0.1% всего объема инвестиций в основной капитал. Рост лизинговых услуг наглядно видно из таблицы динамики развития лизинговых услуг в России (млн. руб.):

 

 

 

Годы	Лизинг оборудования	Лизинг  недвижимости	Итого
1994 г.	9178.5		9178,5
1995 г.	107608.0		107608,0
1996 г.	641231.2	29423,7	670636,9
1997 г.	2637945	198555	2836500

 

Но эти данные относятся  к 1997 г. В августе 1998 г. многое изменилось.

Одним из пионеров лизинга  в России является Международный  Промышленный банк, лизинговая компания "Балтлиз" учрежденные в 1990 г. В 1993 г. решением правительства Москвы была организована Московская Лизинговая Компания. К концу 1994 г. в России насчитывалось 17 лизинговых компаний, в том числе 10 в Москве, 4 в Санкт-Питербурге, одна в Нижнем Новгороде и две на Урале. В 1994 г. ими была учреждена Российская ассоциация лизинговых компаний.

В России правительство  уже обратило серьезное внимание на лизинг, как на один из способов вывода государства из кризиса.

В России гражданский  кодекс регулирует лизинговые отношения, но даже он наложил негативные ограничения  на эту область деятельности. В  частности, до сих пор не урегулированы  вопросы сублизинга. Нет обязательных постановлений, механизмов принуждения и эффективных органов для разрешения конфликтов. В таких условиях, лизинговые компании обязаны считаться с ограниченным применением существующих законов. Возникают проблемы с законом о залоге и по арбитражным спорам по лизинговым контрактам. Отсутствуют необходимые нормативные акты по закону о банкротстве. Из-за этого российские  лизинговые  компании требуют залога по  сделкам, что совершенно не принято за рубежом, так как там само  лизинговое  оборудование является залогом нормального завершения  сделки . Кроме залога используются другие формы страхования  сделки . Все это приводит к удорожанию  лизинговых  операций и не привлекает новых инвесторов на российский рынок.

Как в любой сложной  финансовой  сделке, а  лизинговые  операции являются такими, можно выделить три больших этапа: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение. На первом этапе оформляются следующие документы:

- заявка, получаемая лизингодателем  от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;

- заключение о платежеспособности  лизингополучателя и эффективности  лизингового процесса;

- заявка-наряд, направляемая  лизингодателем поставщику оборудования;

- заявка, направляемая  лизинговой компанией банку, о  предоставление ссуды для проведения  лизинговой сделки .

На втором этапе оформляются  следующие документы:

- кредитный договор,  заключаемый лизинговой компанией  с банком, о предоставление ссуды  для проведения  лизинговой сделки ;

- договор купли-продажи  объекта лизинга;

- акт приемки-сдачи  объекта лизинга в эксплуатацию;

- лизинговый договор; 

- договор на техническое  обслуживание передаваемого в  лизинг имущества, если обслуживание  будет осуществлять лизингодатель; 

- договор на страхование  объекта лизинга. 

На третьем этапе  осуществляется эксплуатация поставленного  оборудования (имущества).

Любая  лизинговая сделка  начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя  на покупку имущества и сдачи  его во временное пользование.

Заявка составляется в свободной форме, но в ней должны обязательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а так же местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты. Инициатива в заключении  лизинговой сделки , исходит от лизингополучателя. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят:

1. нотариально заверенные  копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний  год или (и) квартал с аудиторской  проверкой; 

2. экономическое обоснование  и  анализ эффективности сделки  (бизнес-план);

3. гарантийное обеспечение  сделки.

При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Характеристика лизинговой деятельности ОАО «МПЗ»

 

1.2.1  Изучение хозяйственной деятельности и исследуемой организации в целом

 

ОАО «Минский приборостроительный  завод» – юридическое лицо, имеющее  печать со своим наименованием, самостоятельный  баланс, расчетный счет 3012000620011 в  ГУ ОАО «Белпромстройбанк» г. Минск, код банка 334.

Анализ производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «Минский приборостроительный завод» за 2003-2004 годы указывает на сложное финансовое состояние предприятия. Отрицательное воздействие оказывал недостаток собственных оборотных средств. Отсутствие необходимой прибыли для пополнения оборотных средств, вынуждало изыскивать дополнительные резервы денежных средств (реализация неиспользуемых основных средств).

В этих условиях необходимо принятие мер по восстановлению нормальной производственной деятельности предприятия.

На основании маркетинговых  исследований рынков сформирована на 2003 год производственная программа и план реализации продукции, обеспечивающие темпы роста к предыдущему году на уровне 105,5%.

Производственная программа  по товарам народного потребления  обеспечивает темпы роста к предыдущему году – 103,0% (таблица 2).

Запланирован также  рост экспорта на 106,0%, темп роста импорта  – на 104,0%. Внешнеторговое сальдо положительное  и составит 3687 тыс.долл.США, а с  учетом оплаты теплоэнергоресурсов  – 3044 тыс.долл.США. На 2003 год запланирован переход только на денежные формы расчетов (отказ от бартера) (таблицы 4, 4а).

Анализ возрастного  состава оборудования (таблица 5) показывает, что износ всего оборудования по предприятию составляет 83,5%. Загрузка производственных мощностей на 2003 г. планируется 77%. Необходимо создание дополнительных мощностей (таблица 6) для производства пылесоса напольного и изделий радиоизмерительной аппаратуры (освоение новых изделий).

Прогнозируется дальнейшее перепрофилирование головного завода на выпуск импортозамещающей продукции (таблица 1И-з).

В 2003 году планировалось обеспечить прирост объемов производства за счет роста производительности труда на 100%. При выполнении установленного объема производства ожидалась среднемесячная заработная плата ППП на конец периода 282 тыс. руб. (таблица 13).

Прогнозируемая сумма  льгот по налогам и отчислениям, предоставляемым Указом Президента РБ N 313, составляла 2035 млн. руб., которая была использована на пополнение оборотных средств, на освоение новых видов продукции, реконструкцию основных фондов, модернизацию оборудования и техническое перевооружение производства.

Для обеспечения нормальной производственной деятельности предприятия бал произведен расчет прироста оборотных средств на 2003 год, который составил 844,0 млн. руб. Данный прирост оборотных средств мог быть обеспечен за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а также льготы по Указу Президента РБ      N 313 от 13.06.2003 г.

На предприятии был утвержден комплексный план развития на 2003 год, в котором разработаны мероприятия, обеспечивающие выполнение доведенных целевых параметров по снижению издержек производства (таблица 21).

Прогнозируемый эффект от внедрения мероприятий составит 860,9 млн. руб., что позволит снизить  материалоемкость продукции на 2,5%, в т. ч. энергоемкость на 5% (таблица 10).

На основе баланса  доходов и расходов на 2003 год для  определения платежеспособности предприятия  рассчитаны коэффициенты:

• текущей ликвидности;
• обеспеченности собственными оборотными средствами;
• восстановления платежеспособности.

Коэффициент текущей  ликвидности составит 1,41, что на 11,9% выше уровня 2004 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достигнет  нормативного значения – 0,3, что выше уровня 2003-2004 гг.

Коэффициент восстановления платежеспособности – 0,9, положительная динамика данного показателя (2003 г. – 0,5, 2004 г. – 0,8) говорит о том, что у предприятия появилась реальная возможность восстановить свою платежеспособность.