Влияние мировой валютной системы на национальную экономику России

На развивающихся рынках (Emergin markets), к которым относится и Россия, в силу таких ее достоинств, как  доступность (затраты на установку  оборудования – минимальны), мобильность и независимость от коммуникационных сетей, получила наибольшее распространение спутниковая связь (СС).

Ее недостатки: ограниченная пропускная способность, а также отсутствие доступа к интерактивным услугам (именно поэтому Reuters и Dow Jones обеспечивают полный поток данных лишь по ВК, а СС рекомендуют при установке минимальных конфигураций) и ограниченность территории приема сигнала, определяемая точкой “зависания” спутника.

Необходимо отметить, что хотя по СС формально принимается весь информационный поток, абонент имеет реальный доступ только к оплаченному набору данных, что обеспечивается системой авторизации, входящей в комплект поставляемого ПО. Впрочем, опыт показывает, что для работы на рынке FOREX вполне достаточно того объема информации, который доступен по спутнику. Поэтому ряд СФИ (Tenfore, CQG International) ориентируются в России исключительно на СС.

При выборе СФИ, способов доставки информации и конфигурации рабочего места следует  учитывать основные нижеперечисленные  факторы:

• покрытие системы (размер контрибуторской и корреспондентской сети);
• оперативность получения информации;
• глубина (по времени и структурированности) и ширина (по видам финансовых инструментов) охвата информации;
• наличие дополнительных справочных данных, в том числе “исторических” рядов (усредненные потоки котировок, из которых изъяты случайные выбросы и ошибочные данные, что важно для проведения технического анализа);
• возможности резервирования и восстановления информации, потерянной при возникновении нештатных ситуаций;
• простота применения;
• возможность формировать из общего потока собственные информационные страницы.
• соотношение цена/качество при заданном уровне достаточности;
• окупаемость конкретной конфигурации.

Можно сказать, что большинство  СФИ ограничиваются предоставлением собственно информационного потока и средств приема, отражения и обработки информации. При этом конкретный пользователь “подписывается” на нужный ему комплект информации, которая в совокупности с выбранным набором ПО и аппаратным решением входит в конфигурацию его рабочего места. Комплексные же решения, играющие при прочих равных определяющую роль в выборе СФИ, пока могут обеспечить лишь Reuters и Dow Jones.

Информационное обеспечение торгов на рынке Forex посредством Интернет технологий

Интернет давно уже стал средой общения трейдеров всего мира. Создание разнообразных клубов по обмену опытом, специализация по рынкам, поиск  единомышленников в дизайне и  тестировании торговых систем – все  это создает уникальную атмосферу  профессиональной общности, и – кто знает! – может привлечь в Россию инвесторов из-за рубежа, для которых наши трейдеры станут авторитетными представителями стремительно развивающегося рынка.

Интернет весьма насыщен информационными  узлами. Все центральные банки  мира имеют свои Web-узлы с подробными отчетами по финансово-экономической политике регулирующих органов и состоянию национальных экономик. Для представителей финансового трейдинга, разрабатывающих фундаментальные методы финансового анализа, имеется благодатная возможность получения статистического материала для использования в задачах экономического моделирования. Растущая конкуренция в области клиентского дилинга требует от банков, занимающихся этим видом бизнеса, использования новых интернет технологий, которые позволят не только значительно расширить клиентскую базу и увеличить оперативность при заключении сделок, но также существенно упростить работу бэк-офиса по проведению взаимозачетов клиентских позиций, отслеживанию состояния счетов и проведенных операций.

Какую же пользу могут принести новые интернет технологии в бизнесе торговли валютой на рынке Forex?

Начало проведения торгов в сети Интернет является серьезным технологическим  прорывом, ведущим, если можно так  выразиться, к демократизации трейдинга  не только в России, но и во всем мире.

Какие же преимущества позволяет реализовать  торговля в Интернете? Основным преимуществом  является более свободный доступ на рынок. Портативный компьютер  со встроенным модемом дает трейдеру возможность получить доступ на рынок  из любой точки, где имеется телефонная связь. Получение котировок и засылка ордера на покупку-продажу валюты является услугой бесплатной. Торговля может осуществляться при помощи мобильного телефона, и, в отличие от классического дилинга, отпадает надобность находиться все время в месте установки спутниковой антенны.

Одно из достижений интернетовского  дилинга – бесплатный доступ к  информации. Свежую информацию политического  и экономического характера можно  получать от ведущих мировых информационных агентств в режиме реального времени и бесплатно. Теперь адаптация к рынку, тренировки, проверка собственных стратегий, основанных на фундаментальном анализе рынка, могут продолжаться сколь угодно долго без обременительной необходимости оплачивать это удовольствие.

Разнообразие торговых ордеров, возможность их оперативной многократной замены, протоколирование всех действий трейдера, дающее четкую картину состояния его счета, открытых позиций, активных ордеров – все это создает благоприятную атмосферу для реализации торговых стратегий. Интенсивность трейдинга повышается в 4-5 раз, так как более оперативный доступ к рынку позволяет реализовать тактику скальпирования – получения дополнительной прибыли за счет увеличения частоты сделок по купле-продаже валюты на небольших колебаниях цены актива. При телефонном дилинге это всегда вызывает некоторую нервозность у дилера, вынужденного уделять много внимания одному клиенту. В то же время трейдер видит цену дилера на экране своего монитора, и вход в рынок для него не осложняется психологическим напряжением, связанным с необходимостью несколько раз запрашивать котировки у дилера, чтобы получить наилучшую.

Для определения динамики валютного  рынка необходимо владеть программными продуктами по прогнозированию курсов валют.

2.3. ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ ДЛЯ АНАЛИЗА ИНФОРМАЦИИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КУРСА ВАЛЮТ.

Программные средства анализа информации и прогнозирования курса валют получаемых через спутниковые и выделенные каналы

В настоящее время успех в  бизнесе зависит от правильно  принятых решений, хорошо обдуманных шагов и четко выраженной поставленной цели. На валютном рынке такой целью является покупка или продажа валюты. Удачная игра на валютном рынке зависит от многих факторов, изучением которых занимается технический и фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ – это учет внешних факторов на поведение рынка. В техническом анализе применяется различный математический аппарат, начиная от элементарной статистики и кончая нейронными сетями. Многие алгоритмы технического анализа запрограммированы, и имеется много программных продуктов по прогнозированию рынка, в частности курсов валют. Основными программными средствами являются: TRADER, ELLIOTT WAVE ANALYSER PROFESSIONAL 6.0., AINET, MetaStock.[9] Рассмотрим некоторые из них:

Система TRADER позволяет прогнозировать движение курсов валют на валютной бирже. В качестве исходных используется информация по предыдущим результатам торгов (временной ряд) – максимальная, минимальная цена, цена закрытия и объем сделок за день. Если пользователь располагает также ценой открытия и параметром Open Interest, то при создании своей базы данных он это может указать, что даст ему дополнительную возможность использовать именно эти параметры для анализа. Если имеется информация только по цене закрытия, то система считает, что максимальная и минимальная цены равны этой цене закрытия. В системе используются следующие алгоритмы для анализа дынных: скользящее среднее (moving average) 3 видов: линейное, экспоненциальное, с задаваемыми весами; MACD – гистограммы, такие популярные индикаторы как RSI, OBV, Williams R%, CandleSticks, Point & Figure и многие другие. Пользователь может создавать собственные формулы для анализа данных. К достоинствам также можно отнести возможность применения индикатора к уже построенному индикатору, что например требуется при построении MACD-гистограммы, где скользящее среднее вычисляется для разности двух скользящих средних. Недостатком данной системы можно считать не слишком удачно спроектированное меню. Даже для опытного пользователя без соответствующей документации было бы трудно быстро освоить данный программный продукт. К достоинству интерфейса можно отнести наличие горячих клавиш, которые позволяют быстро попасть в тот или иной экран. в системе также отсутствует справка по общему описанию системы. Можно получить справку по горячим клавишам. Однако имеется довольно подробное описание каждого их имеющихся в системе индикаторов.

Программный продукт, ELLIOTT WAVE ANALYSER PROFESSIONAL 6.0. предназначен для анализа валютного рынка с использованием принципов волн Эллиотта, а также с помощью стандартных алгоритмов технического анализа. В 1930 году Ральф Эллиотт обнаружил, что эмоциональное состояние толпы влияет на курсы валют, и это влияние описывается несколькими образцами, которые теперь известны как волны Эллиотта. После анализа делается анализ каждой из полученных волн (тип, размер, завершенность) и даются сигналы входа или выхода с рынка для коротких или длинных позиций. В отличие от программы TRADER, в данный продукт можно импортировать текстовые файлы, что очень часто бывает удобно.

Программный продукт AINET предназначен для прогнозирования событий. Для  анализа временных рядов данная программа мало пригодна, но дает хорошие результаты для многих задач, где надо интерполировать данные. Плохие результаты получаются при экстраполяции данных. К недостаткам программы является то, что она работает по методу “черного ящика”, не давая пользователю, не знакомому с нейронными сетями, понять алгоритм прогнозирования.

MetaStock for Windows фирмы Equis – один  из наиболее популярных в России  и на Западе пакетов для  технического анализа финансовых  данных. Что может MetaStock:

• более 160 встроенных индикаторов;
• все виды отображения – “крестики-нолики”, “японские подсвечники” и др.;
• возможность ввода собственных формул, индикаторов и стратегий;
• автоматическая активация сигналов “покупка” и “продажа” по заданной стратегии;
• возможность подключения on-line к системам МФД-ИнфоЦентра и многое другое

.

Среди программ технического анализа MetaStock пользуется заслуженной славой одного из наиболее мощных и серьёзных  пакетов. Действительно, практически  все известные на сегодняшний  день операции, которые необходимо совершать при использовании технического анализа финансовых данных и которые при этом могут быть автоматизированы – встроены в MetaStock, причём весьма удачным образом. Помимо этого – широчайшие возможности адаптации пакета под требования пользователя, а именно: построение собственных индикаторов, включение их в “горячий список”, и модификация стандартных, мощнейший DownLoader для перевода данных из файлов Excel, ASCII (.txt,.asc), оптимальный интерфейс с возможностью его адаптации к требованиям конкретного пользователя и прочее и прочее. Для обработки в MetaStock’e потока данных МФД-ИнфоЦентра существует специализированная программа-конвертор – SmartDownLoader. Такая смычка позволяет анализировать как real-time ход торгов, так и автоматически вести архив с итогами дня. SDL осуществляет связь с программами МФД-ИнфоЦентра через DDE, что обеспечивает полный, без потерь перевод информации и снижает затраты времени на конвертацию данных.

Программные средства анализа информации и прогнозирования курса валют получаемых через INTERNET

Перевод торговых операций в сеть Интернет требует дополнительных разработок в области программного обеспечения. На Западе уже появились соответствующие  программные продукты, которые активно  используются и на российском рынке.

Одним из лидеров российского финансового рынка в области новейших интернет технологий для маржевой торговли становится компания-дилер Killiney Investments, получившая у фирмы Information Internet эксклюзивные права на программный продукт MarketMaker на территории России, который открывает новые возможности в проведении торговых операций на международном валютном рынке Forex. Качественное преимущество этого продукта заключается в том, что он совмещает в себе информационно-аналитическую систему, техническое средство для заключения сделок купли-продажи валюты и бухгалтерское средство, позволяющее оперативно контролировать всю отчетность по дилинговым операциям и дилера, и клиента.

За счет использования этого  продукта банк может привлечь как  регионального клиента, так и  клиента из центра, предпочитающего работать из своего офиса и не считающего целесообразным расходовать значительные суммы на спутниковую антенну и аренду дорогостоящего информационного оборудования и средств связи. Снижая себестоимость средств, обеспечивающих доступ на рынок, продукт существенно расширяет круг потенциальных клиентов.

С его помощью банк способен обеспечить проведение операций по купле-продаже  иностранной валюты через Интернет в режиме реального времени при  полном контроле состояния клиентских счетов и предоставлении клиенту всей информации по его положению на рынке в любой момент времени. Этот программный пакет включает в себя клиентскую и дилерскую части.

Для подключения к информационно-торговой системе MarketMaker клиенту необходимо иметь ПК с процессором Pentium 100 МГц, ОЗУ 16 Мбайт (минимально процессор x486, ОЗУ 8 Мбайт), 1 Гбайт на жестком диске; модем (скорость передачи 14 400 байт/с), ОС Windows 95. Должна быть обеспечена связь c Интернетом и установлено программное обеспечение MarketMaker.

Выход в Интернет для регионального  клиента обеспечивают провайдеры, обслуживающие  данный регион. Так как рынок Forex функционирует 24 часа в сутки, договор  с выбранным провайдером необходимо подписывать исходя из минимальной  оплаты: либо на условиях без учета трафика и времени, либо с учетом трафика (следует иметь в виду, что месячная прокачка информации никоим образом не превысит 1 Гбайт). На этих условиях оплата информационно-торговой системы составит около 300 долл. в месяц даже для наиболее удаленных от Москвы регионов. Надо отметить, что это самая низкая цена доступа на рынок Forex из всех существующих на российском рынке информационных систем (аренда других информационных систем составляет от полутора до трех с половиной тысяч долларов в месяц!), требующих, кроме того, использования телефона для связи с оператором. [9]