Влияние мировой валютной системы на национальную экономику России

Приведем пример формирования бюджета  в начальный период развития.

ТАБЛИЦА 4. Расходы и доходы филиала за первые полгода работы

	Расходы	Доходы
1-й месяц	4500$	1000$
2-й месяц	3000$	2000$
3-й месяц	3000$	3500$
4-й месяц	3000$	5000$
5-й месяц	3000$	6000$
6-й месяц	3000$	6000$
Итого	19500$	23500$

“Сэкономленные” за полгода 4000$ можно  реинвестировать в закупку дополнительных компьютеров (рабочих мест). При этом в перспективе наращивание клиентуры  и оборотов торговой площадки влечет гораздо более медленные темпы роста затратной части по сравнению с темпами роста прибыли.

Следует отметить, что столь низкий уровень затрат обеспечивается высоким  уровнем автоматизации процесса торгов.

После организации рабочих мест основные технологические этапы бизнеса имеют относительно простой вид:

1. Реклама. Привлечение посредством рекламы “всех желающих” овладеть элитной специальностью валютного трейдера, начать финансовую карьеру, открыть новое направление своего бизнеса.

2. Обучение. Набранный контингент (trainee) обучается основам фундаментального и технического анализа движения цен, правилам маржевой торговли и элементам теории управления риска. (Базовый курс лекций). Затем изучаются программные продукты, и начинается учебная торговля в режиме реального времени (Paper trade).

3. Торговля. Третий этап является наиболее сложным, так как осуществляется переход к практической работе – реальной торговле и требует особого внимания персонала дилинговой площадки на начальном этапе.

Таким образом можно сказать, что окупаемость затрат и получение дополнительной прибыли при сохранении уровня интенсивности сделок могут быть обеспечены при существующем положении дел.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проводимых в России реформ и формированию цивилизованной экономики рыночного типа, появляются новые возможности по инвестированию капитала и извлечению прибыли на мировом валютном рынке, где участие российских банков, инвестиционных фондов, брокерских компаний и частных инвесторов становится все более значительным. В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы о достоинствах и недостатках характеризующих валютный рынок FOREX в целом:

• Круглосуточная работа

. Это единственный рынок, действующий 24 часа в сутки. Возможность работы на финансовых рынках Азии, Америки и Европы, стала доступной благодаря их объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. Круглосуточный доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в наиболее благоприятное время и по лучшей цене.

• Высокая ликвидность

. Благодаря огромным объемам совершаемых ежедневно сделок, рынок FOREX является самым ликвидным рынком в мире. В любой момент времени можно открывать и закрывать позиции по ценам, существующим в данный момент на мировом рынке.

• Оперативность заключения сделок. Для совершения сделки достаточно запросить по телефону у брокера цену на интересующую валюту и в случае, если цена, предложенная брокером, удовлетворяет вас, отдать приказ на покупку или продажу. После подтверждения (с голоса) дилером банка факта покупки или продажи, суммы и цены валюты контракта, сделка считается совершенной.

Отсутствие комиссионных. На рынке FOREX, как правило, отсутствуют какие-либо комиссионные, в отличие от других рынков. На товарном, фондовом или фьючерсном рынках с клиентов взимается плата в виде комиссионного и клирингового сборов биржи, ими выплачивается комиссионное вознаграждение брокеру в виде фиксированной суммы за каждую совершенную транзакцию или как процент от суммы сделки и т. д. Основой для получения брокером (банком или брокерской компанией) прибыли на рынке FOREX является спрэд-разница между котируемыми им ценами покупки и продажи валют. Спрэд может рассматриваться как возможная плата за услуги.

• Доступность рынка. Для того чтобы начать работу на рынке

FOREX достаточно открыть торгово-залоговый счет в любом банке или брокерской компании, предоставляющих услуги в данном финансовом секторе. Внесение на счет денежных средств – гарантийной маржи, необходимой для получения кредитного плеча дает возможность купли и продажи валют при отсутствии полной суммы контракта. Для совершения сделок необходимо внести лишь начальную маржу (гарантийный депозит), после чего появляется возможность заключать контракты, объем которых может в 20-100 раз превышать объем первоначально вложенных средств. Достаточно держать на торговом счете доллары США, внесенные в качестве залога, чтобы иметь возможность открывать позиции в любом направлении, т. е. покупать или продавать любые валюты и кросс курсы валют, которые котирует брокер (брокером может быть как российский, так и зарубежный банк или брокерская компания).

Таким образом, рынок FOREX представляет исключительные возможности в плане  доступности рынка и в области  получения дополнительных возможностей для извлечения прибыли инвесторам, которые хотят разнообразить свои портфели и ищут лучшие возможности на новых рынках 21 века.

В ракурсе той части дипломной  работы, которая посвящена анализу  основных преимуществ и недостатков  служб финансовой информации и предоставляемых  ими услуг, тезисно выделим некоторые стоящие перед ними проблемы и тенденции перспективного развития этого сервиса на российском рынке:

– обеспечение все более полного  информационного покрытия всех сегментов  мирового рынка;

– сближение позиций передовых  СФИ в части выработки единых стандартов и предоставление конкурирующим фирмам данных о внутренней структуре информационного потока с целью обеспечения его приема на их аппаратуре;

– повсеместный переход от жесткого экранно-ориентированного формата  потока данных (информационные страницы в виде телетекста, первоначально рассчитанные на визуальное восприятие) к более гибкой, структуре информации, позволяющей создавать в реальном времени синтетические информационные окна, формировать собственные базы данных и осуществлять доступ к удаленным архивам;

– сетевые решения и использование  технологии клиент-сервер, позволяющие  формировать индивидуальную рабочую  и торговую среду, осуществлять интеграцию и обработку потоков данных;

– активное внедрение интерактивного сервиса, мультимедийных приложений, использование Internet-технологий и протоколов, создание собственных Intranet-сетей;

– активное освоение перспективных  рынков и формирование новой технологической  среды, в том числе:

• переход от предоставления чисто информационного сервиса к полному спектру услуг для обеспечения деятельности банка, брокерской или инвестиционной компании, включая телекоммуникационные услуги, системы управления рисками, дилинговые и клиринговые системы;
• привлечение индивидуальных пользователей (физических и мелких юридических лиц) путем внедрения минимальных конфигураций и проведения активной ценовой политики;
• создание автоматизированных дилинговых систем, ориентированных на корпоративных клиентов, выполняющих регулярные операции по покупке небольших сумм валюты для текущих производственных нужд;
• создание и внедрение специализированных многопользовательских систем для оснащения дилинговых подразделений банков, финансовых и брокерских компаний, позволяющих: осуществлять гибкую настройку информационной и торговой среды рабочих мест, а также разработку собственных приложений; проводить обработку и перераспределение внешних и внутренних потоков данных; интегрировать СФИ с внутрибанковскими информационными, расчетными и управляющими системами; осуществлять сбор и анализ всех данных на единой основе в целях оперативного управления финансовой структурой.

Зарубежные службы финансовой информации принимают активное участие на российском рынке в области организации  потребительского и информационного  пространства, включая предоставление консультаций и обучение специалистов.

Как показал проведенный анализ основных мероприятий необходимых  для организации дилингового  центра, окупаемость затрат и получение  прибыли – одно из первых условий  организации и успешного функционирования дилингового центра. Основные затраты дилингового центра включают в себя аренду помещения, информационного оборудования, средств связи и оплату работы обслуживающего персонала. Это есть себестоимость бизнеса, который окупается в течение первых трех месяцев.

Одним из выводов является, что на сегодняшний день, нередко можно видеть переполненные дилинговые залы, где приходится занимать очередь, чтобы использовать средства технического анализа. Можно сказать, что эта задача решается посредством возможности осуществления торговли по Интернету, который открывает новые возможности создания частного, домашнего дилинга и являться одной из предоставляемых услуг дилинговым центром.

Дилинговый центр – это новая  возможность создать сервисную  структуру, предоставляющую всем желающим возможность проводить торговые операции на различных сегментах финансового рынка

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Источники:

Курс лекций: В.Н. Лиховидов, В.И. Сафин// М: Форекс, 1998.

Закон “О валютном регулировании  и валютном контроле”// 9 октября 1992.

Письмо ГНИ “О налогообложении  операций купли-продажи иностранной  валюты и срочным валютным сделкам”.// № ВГ-4-05/46н от 27.03.1996.

Федеральный закон “О банках и  банковской деятельности”// № 151 ФЗ от 31.07.1998.

Инструкции госбанка СССР от 24 мая 1991 года.

Постановление “Об утверждения  положения о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле” от 9 октября 1995 года № 981.

Литература

1. Красавиной Л. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения// М.: Финансы и статистика, 1994.
2. Круглова В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений // М.: Инфра-М, 1998.
3. Бункина М. Валютный рынок // М.: ДИС, 1995.
4. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже // М.: КРОН-ПРЕСС, 1996.
5. Вдовин В. Всегда открыта дверь в “Валютный мир”.// Деньги, 1995, № 35(45), с.38.
6. Роберт В. Колби и Томас А. Мейерс “Энциклопедия технических индикаторов рынка”.// Издательский дом “Альпина”, 1998.
7. Джон Дж. Мэрфи “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика”. // Издательство “Сокол”, 1996.
8. Соломатин Е. Информационное пространство финансовых

рынков//(С) Банковские технологии, октябрь 1997.

Информационное обеспечение рынка FOREX /(С)Forex Club, 1999. www.forexclub.ru

1. Жуков Е. Ценные бумаги и фондовые рынки // М.: Банки и биржи, 1995.
2. Хасбулатов Р. Мировая экономика // М.: Инсан, 1994

.

1. Бурда М. Макроэкономика. Европейский текст // С.-П.: Судостроение, 1998.
2. Гришанков Д., Сиваков Д. Дилинг по-русски. //Эксперт, 1995, № 8, с. 24.
3. Гаврилов Д., Пелехова Ю., Максимова Д. // Деньги, 1995, № 46(56), с. 36.
4. Казанская О. Валютным дилингом можно заниматься и без офшоров.// Деньги, 1995, № 8(18), с. 43.
5. Казанска О. Дилинг по-американски: One Way Ticket.// Деньги, 1995, № 17(27), с. 44.
6. Казанская О. С Wall Street теперь можно сыграть в монопольку.// Деньги, 1995, № 25(35), с. 44.
7. Соколов М. Валютный дилинг: азартная игра для тех, кто умеет считать.// Деньги, 1995, № 3(13), с. 37.
8. Д.Ю.Пискулов “Теория и практика валютного дилинга”.// Фирма “Финансист”, 1996.
9. Настольная книга валютного дилера.// СП “Крокус Интернэшнл”, 1992.
10. Валютный рынок и валютное регулирование.// Учебное пособие/Под ред. И.Н.Платоновой. – Издательство “БЕК”, 1996.
11. Чарльз Лебо и Дэвид В. Лукас “Компьютерный анализ фьючерсных рынков”. // Издательский дом “Альпина”, 1998.
12. Стив Нисон “Японские свечи: графический анализ финансовых рынков”.// М.: “Диаграмма”, 1998.

Библиография:

Грязнова А. Биржевая деятельность //М: Финансы и право, 1998.

Иванов В. Анализ надежности банка // Практическое пособие 1996.

Анализ эффективности валютно-обменных операций банка // Бизнес-книга 1996.

Хилл Н. Думай и богатей // сер.”Поле  чудес”, Деловой бестселлер 1995.

Хелферт Э. Техника финансового анализа // Финансы и право 1998.

Брейли Р, Майерс С. “Принципы корпоративных  финансов” // 1997.

Стив Нисон “ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ: графический анализ финансовых рынков (современное руководство по древней инвестиционной методике востока)”// 1998.

Дрозд Д.В., Сафин В.И., “Определение величины стоп-лосса на основе статистических характеристики теней часовых свечей на рынке FOREX”// 1998.