Анализ фин устойчивости

Анализ финансовой устойчивости ООО «Агростар» после внедрения мероприятий, тыс. руб.

Показатели	Условные обозначения	2009 год	Прогноз	Изменения (прогноз/2009)
1. Источники формирования  собствен. средств, тыс.руб. (стр.490)	ИСС	5011	100104	95093
2. Внеоборотные активы, тыс.руб. (стр.190)	ВОА	28933	28766	166000
3.Собственные оборотные средства, тыс.руб. (1-2)	СОС	-23922	71338	95260
4. Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	ДКЗ	5287	3055	-2232
5. Собственные долгосрочные источники, тыс.руб. (3+4)	СДИ	-18635	74393	93028
6. Краткосрочные кредиты  и займы, тыс.руб. (стр.610)	ККЗ	37164	12457	-24707
7. Основные источники  средств, тыс.руб. (5-6)	ОИС	55799	61936	6137
8. Основные источники  формирования запасов (равна сумме  долгосрочных источников), тыс.руб.	ОИ	5287	3055	-2232
9. Сумма запасов, тыс.руб. (стр.210)	З	30949	15260	-15689
10. Излишек (+), недостаток (-) СОС  (3-8)	∆СОС	-29209	68283	97492
11. Излишек (+), недостаток (-) СДИ (5-8)	∆СДИ	-23922	71338	95260
12. Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ (7-8)	∆ОИЗ	50512	58881	8376
13. Трехмерная модель (10;11;12)		0; 0; 1	1; 1; 1

 

 

Таблица 20

Сводная таблица показателей  по типам финансовой устойчивости ООО «Агростар», прогноз

№ п/п	Показатели	Тип финансовой устойчивости
		абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
1	± Фсос = СОС – 3	Фсос ³ 0	Фсос < 0	Фсос < 0	Фсос < 0
2	± Фсд = СД – 3	Фсд ³ 0	Фсд ³ 0	Фсд < 0	Фсд < 0
3	± Фои = ОИС – 3	Фои ³ 0	Фои ³ 0	Фои ³ 0	Фои < 0

Таким образом, в ходе предложенных мероприятий ООО «Агростар» трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО«Агростар» в таблице 21.

Таблица 21

Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности ООО «Агростар»

Показатель	Порядок расчета	Норматив	2009 год	Прогноз	Изменение, (+/ -)
Коэффициент покрытия	(стр.290 – 216) / стр.690	≥ 1-2	0,79	1,3	0,51
Коэффициент критической ликвидности	(стр. 250 + 260 + 230 + + 240 + 270) / стр.690	≥ 1	0,41	1,2	0,79
Коэффициент абсолютной  ликвидности	(стр.250 + 260) / стр.690	≥ 0,2-0,5	0,004	0,31	0,27

Анализ коэффициентов  показывает после внедрения данных мероприятий, что платежеспособность и ликвидность ООО «Агростар» за анализируемый период улучшилась, поскольку динамика коэффициентов положительна. На данный факт повлияло высокий уровень кредиторской и дебиторской задолженности.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и коэффициент  маневренности возросли, что следует  оценить положительно, однако их значения также находятся на очень низком уровне.

Таблица 22

Анализ относительных  коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Агростар»

Показатель	2009 год	Прогноз	Изменение, (+/-)
Коэффициент финансовой независимости	0,39	0,52	+0,13
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,01	0,22	+0,21
Коэффициент маневренности	0,02	0,4	+0,38
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	1,62	1,8	+0,18
Коэффициент имущества  производственного назначения	0,76	0,9	+0,14

При анализе относительных  коэффициентов финансовой устойчивости после внедрения мероприятий прослеживается положительная динамика.

Таким образом, внедрение  данных мероприятий позволят сократить дебиторскую задолженность на 14 072,10 тыс.руб.

Мероприятие по созданию резерва по сомнительным долгам дает возможность экономии по налогу на прибыль в сумме 7631,88 тыс.руб.

За счет выпуска нового вида изделий ООО «Агростар» увеличится рентабельность продукции на 6,28 и, соответственно, повысится финансовая устойчивость предприятия. После проведенных расчетов можно отметить, что затраты на данное мероприятие, окупятся уже в ближайшее время, через 14,6 месяцев. Итак, анализ финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий показал, что положение ООО «Агростар» в прогнозном периоде соответствует первому типу финансовой устойчивости S={1,1,1}.

 

Заключение

 

Таким образом, в ходе исследования в теоретической главе  было выявлено, что финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития.

Хозяйственная практика требует развития теории финансового управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия в направлении повышения качества анализа.

Финансовая устойчивость – одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Выручка предприятия в 2009 году увеличилась, темп роста составил 127,82%. Себестоимость услуг предприятия в 2009 году увеличилась на 269119 тыс.руб., что обусловлено увеличением объемов производства, цен на материалы и энергоресурсы.

Однако, в 2009 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс.руб., что было обусловлено увеличением себестоимости.

Чистая прибыль предприятия  снизилась на 29 214 руб. На снижение чистой прибыли повлияло увеличение себестоимости.

Рентабельность продаж ООО «Агростар» в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 0,93%.

В 2009 году произошло увеличение основных средств на 2432 тыс.руб., что связано  с обновлением производственных мощностей.

Соответственно, рентабельность основных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом возросла на 41,77%.

Таким образом, произошло увеличение фондоотдачи и фондоемкости работы оборудования.

Производительность труда также  увеличилась на 9,9 руб., что связано  с изменением системы мотивации  работы сотрудников на предприятии.

Среднесписочная численность работников предприятия меняется незначительно, но тем не менее к 2009 году она снижается в сравнении с 2007 годом на 0,25%. Наблюдается вероятность тенденции к снижению численности персонала.

ФОТ увеличился на 8995,1 тыс.руб., так  как и средняя заработная плата по предприятию увеличилась и составила в 2009 году 18,1 тыс.руб.

Во второй части исследования было выявлено, что ООО «Агростар» в 2009 году принадлежит к третьему типу финансовой устойчивости, что соответствует неустойчивому финансовому положению. Для стабилизации данного показателя были предложены мероприятия, которые, в свою очередь, оказали положительное влияние.

Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что темпы  роста себестоимости 100,67 превышают  темпы роста выручки от реализации товаров, работ, услуг 27,82%. В 2009 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс. руб., что было обусловлено увеличением себестоимости. Соответственно показатель чистой прибыли предприятия снизился на 29 214 руб. Рентабельность продукции снизилась на 14,27 % в результате уменьшения показателя валовой прибыли. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Агростар» показал, что на предприятии одной из основных проблем является риск неплатежей по дебиторской задолженности.

Таким образом, полученные в ходе анализа финансовой устойчивости показатели свидетельствуют о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО «Агростар».

В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что администрации предприятия  необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости:

- усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;

- создать резерв по сомнительным долгам;

- повысить рентабельность продукции за счет выпуска нового вида изделий.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. контролировать состояние  расчетов с покупателями (по отсроченной  задолженности) и своевременно  предъявлять исковые заявления;

2. ориентироваться на  возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

3. следить за соответствием  кредиторской и дебиторской задолженности.

Основываясь на предложенных этапах работы с дебиторской задолженностью на предприятии, можно ожидать сокращения задолженности на 14 072,10 тыс.руб.

Мероприятие по созданию резерва по сомнительным долгам дает возможность экономии по налогу на прибыль в сумме 7631,88 тыс.руб.

Анализ финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий показал, что положение ООО «Агростар» в прогнозном периоде соответствует первому типу финансовой устойчивости S={1,1,1}.

Можно говорить о том, что все запасы предприятия покрываются  собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Таким образом, предложенные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость ООО «Агростар» до нормативных показателей.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Гражданский кодекс РФ ч.1.-М.:ИНФРА-М. 2009.
2. Налоговый кодекс РФ ч.2 гл.25.-М.:ИНФРА-М. 2009.
3. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

 

4. Абрютина М.С., Грачев  А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 216 с.

5. Баканов М.И., Шеремет  А.Д. Теория анализа хозяйственной  деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 320 с

1. Бернстайн  Л.А.. Анализ финансовой отчетности - М.: Финансы  и статистика, 2008. – 687 с.
2. Бородина Е.И. Финансы предприятий. - М: Финансы и статистика, 2006. - 178 с.
3. Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. -165 с.
4. Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. - М: Инфра-М, 2008. -367 с.
5. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.
6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: БГЭУ, 2009. 189 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 360 с.
8. Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Инфра-М, 2006.- 240 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2008. - 412 с.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИКЦ «ДИС», 2008. - с. 354
11. Ковалева A.M. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 360 с.
12. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: АО «Арго», 1999. – 612 с.
13. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 810 с.
14. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы  предприятий: Оборотный капитал коммерческой организации - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 133 с.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.- 236 с.
16. Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 214 с.
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 502 с.
18. Михайлова-Станютина И.А. Оценка финансового состояния предприятия. - М.: Наука и техника, 2009.- 73 с.
19. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка - М.: Высшая школа, 2006.- 416с.
20. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М: Финансы ЮНИТИ, 2009.-138 с.
21. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения - М.: ООО «Профит», 2008. - 112 с.
22. Поляк Г.Б. Финансы: Денежное обращение, кредит - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 512 с.
23. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ЮНИТИ, 2006.- 914 с.
24. Родионова В.М. Финансы - М.: Финансы и статистика, 2009. – 616 с.
25. Романовский М.В. Финансы предприятий. -СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. - 528 с.
26. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - М.: Высшая школа, 2008. - 210 с.
27. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП «Экоперспектива», 2008. - 415 с.
28. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИП Новое знание, 2006. - 618 с.
29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности - М.: ИСЗ, 2009. - 469 с.
30. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 294 с.
31. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: Юристь, 2006.-123 с.
32. Стоянова Е. В. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2006. - 320 с.
33. Тренев Н.Н. Управление финансами - М.: Финансы и статистика, 2006. – 180 с.
34. Уткин Э.И. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Зеркало», 2008. - 141 с.
35. Хелферт Э. Техника финансового анализа - М.: «Аудит», ЮНИТИ, 2008. - 129с.
36. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: 2009.- 211 с.
37. Хорн К. Основы управления финансами - М.: Финансы и статистика, 2006. – 414 с.
38. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006. – 288 с.
39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2006. – 378 с.
40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового состояния - М.: Инфра-М, 2006. – 255 с.
41. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Издательский дом «Дашков и К°», 2006. - 257 с.