Анализ ресурсного потенциала организации

Как видно из приведенных  расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.

Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400 тыс. руб.

Отрицательное воздействие  на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.

Резерв увеличения прибыли  от продаж составит 418 400 тыс. рублей. 

 

17. Рассчитайте исходя из показателей отчета по форме №2 коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

1. Коэффициент эксплуатационных  затрат рассчитаем как отношение  себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год  К_{ЭЗ прошл.г.} =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной  деятельности определим по формуле:

R_ПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  R_ПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год R_ПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели  являются дополняющими друг друга,  т.е. в сумме они составляют  единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки  от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

 

 

18. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в таблице 11. Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.

Таблица 11

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	216 000	218 269	2 269
2	Средняя стоимость активов, тыс.руб.	2488348	2732022	243 674
3	Рентабельность активов, %	0,0868	0,0799	-0,0069
4	Влияние на изменение  рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,1482
	б) изменения коэффициента зависимости	Х	Х	0,0061
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании  чистой прибыли	Х	Х	-0,0150

 

1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность  активов:

Рентабельность активов = чистая прибыль / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 216000 / 2 488 348 = 0,0868

б) отчетный год: 218269 / 2 732 022 = 0,0799

3. Детерминированная  модель зависимости рентабельности  активов от факторов, воздействующих  на ее изменение имеет следующий  вид:

R_А = (Выручка/ЗК) * (ЗК/A) * (ЧП/Выручка)

где: В/ЗК – коэффициент  оборачиваемости заемного капитала;

        ЗК/A – коэффициент зависимости;

        ЧП/В – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние изменения  коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Δ R_{А Выручка/ЗК} = Δ(В/ЗК) * (ЗК/A)₀ * (ЧП/В)₀ = (6 240 000 /1068165 – 5 200 000 / 909888) * (909888/ 2488348) * (216000/ 5 200 000) = 0,01482

б) влияние изменения коэффициента зависимости

Δ R_{А ЗК/A} = (В/ЗК)₁ * Δ(ЗК/A) * (ЧП/В)₀ = (6 240 000 /1068165) * (1068165/ 2732022– 909888/ 2 488 348) *(216000/ 5 200 000) = - 0,1401

в) влияние рентабельности продаж

Δ R_{А ЧП/В} = (В/ЗК)₁ * (ЗК/A)₁ * Δ(ЧП/В)= (6 240 000 /1068165) * (1068165/ 2732022) *(218269 / 6 240 000 – 216000 / 5 200 000) = -0,015

Таким образом, у предприятия  наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло  в результате уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.

 

19. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в таблице 12 и сделайте выводы по результатам проделанной работы. Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

 

 

 

Таблица 12

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	4	3	5
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	216 000	218 269	2 269
2	Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс.руб.	1 578 461	1 663 856,5	85396,5
3	Рентабельность собственного капитала, %	0,1368	0,1312	-0,0056
4	Влияние на изменение  рентабельности собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения финансового  рычага.	Х	Х	0,0156
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,00338
	в) изменения рентабельности продаж, расчитываемой на основании  чистой прибыли	Х	Х	-0,0246

1) Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 495 384 + 1 661 538) / 2 = 1 578 461 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2) Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + (208 036 + 749 740)) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 + (351 791 + 826 763)) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле: 

R_СК = ЧП/СК

Метод расширения факторных  систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:

             ЧП * В * ЗК

R_СК =  = (ЗК / СК) * (В / ЗК) *  (ЧП / В)

            СК * В * ЗК

Данная модель характеризует  зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих  факторов:

1. финансового рычага (ЗК / СК);
2. коэффициента оборачиваемости заемного капитала (В / ЗК);
3. изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли (ЧП/В)

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

1) ΔR_{СК ЗК/СК} =Δ (ЗК / СК ) * (В / ЗК)₀ * (ЧП / В)₀ = 0,0156

2) ΔR_{СК В/ЗК} = (ЗК / СК )₁ * Δ (В / ЗК) * (ЧП / В)₀ = 0,00338

3) ΔR_{СК ЧП/В} = (ЗК / СК)₁ * (В / ЗК)₁ * Δ (ЧП /В) = -0,0246

4) общее влияние всех  факторов

ΔR_СК = 0,0156 – 0,0246 + 0,00338 = -0,0056.

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Это  произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж на 2,46%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании.

 

Анализ финансового  положения организации.

20. Определите наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение. Расчеты обобщите в таблице 13. Оцените обеспеченность организации собственными оборотными средствами.

Таблица 13

Определение собственных  оборотных средств и влияние  отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/п	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Влияние на изменение  собственных оборотных средств
1	2	4	3	5	6
1	Капитал и резервы	1661538	1666175	4637
	Уставной капитал	110	110	-	-
	Добавочный  капитал	1445338	1447743	2405	+2405
	Резервный капитал	90	53	-37	-37
	Нераспределенная  прибыль	216000	218269	2269	+2269
	Итого по разделу	1661538	1666175	4637	+4637
2	Долгосрочные  обязательства	208036	351791	143755
	Займы и кредиты	208036	351791	143755
3	Внеоборотные  активы	1139190	1270019	130829	+130829
	Нематериальные  активы	-	-		-
	Основные средства	1113230	1124452	11222	+11222
	Незавершенное сторительство	25960	145567	119607	+119607
	Итого по разделу	1139190	1270019	130829
	Наличие собственного оборотного капитала	730384	747947	17563

При наличии долгосрочных источников финансирования внеоборотных активов в виде кредитов и займов, расчет собственного оборотного капитала (СОК) следует проводить: