Экономический анализ деятельности предприятия ОАО "Хлебозавод №2"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.⁵

Таблица 6

Анализ  ликвидности баланса, тыс. р.

 

Актив	На  начало отчетного периода	На  конец отчетного периода	Пассив	На  начало отчетного периода	На  конец отчетного периода	Платежный излишек (недостаток)
						На  начало отчетного периода	На  конец отчетного периода
А1	723	754	П1	26474	31769	-25751	-31015
А2	38224	15403	П2	9587	6768	+28637	+8635
А3	15427	16956	П3	-	-	+15427	+16956
А4	15236	14757	П4	33549	9333	-18313	+5424
Баланс	69610	47870	Баланс	69610	47870	-	-

 

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса показал, что  бухгалтерский баланс данной организации не является абсолютно ликвидным, так как на начало года у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток на начало года составляет 25751 тыс. руб.

На конец  года у предприятия платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств увеличился до 31015 тыс. руб., что негативно сказывается на ликвидности баланса предприятия. Также на конец года у данного предприятия не стало собственных оборотных средств, то есть не выполняется соотношение А4 ≤ П4. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.

Так как баланс предприятия не является абсолютно  ликвидным, то данное предприятие также следует признать неликвидным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность  предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.⁶

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности текущих активов очень близки, но второе однако более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

 

Таблица 7

Анализ платежеспособности предприятия

 

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,02	-	≥0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1,08	0,42	-0,66	≥0,7
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,51	0,86	-0,65	≥2,0

Проанализировав данные показатели, можно сделать вывод, что предприятие как на начало, так и на конец отчетного периода не является достаточно платежеспособным, так как почти все показатели как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствуют рекомендуемым значениям.

Данное предприятие способно немедленно погасить только лишь 2% своих краткосрочных обязательств, что не соответствует нормативному значению, а при условии своевременного возврата дебиторской задолженности только 42%. На один рубль краткосрочных обязательств должно быть не меньше, чем 2 рубля текущих активов. У данного предприятие это условие не выполняется – у него эта сумма равна всего лишь 86 копейкам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производственного цикла.⁷ Важный показатель деловой активности - скорость оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит - тем выше финансовая эффективность предприятия.

Значение  анализа  деловой  активности  заключается   в   формировании экономически   обоснованной    оценки    эффективности    и    интенсивности, а также использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

      В ходе анализа решаются следующие  задачи:

1) изучение и  оценка тенденции изменения показателей  деловой активности;

2)  исследование   влияния   основных   факторов,   обусловивших   изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3) обобщение   результатов  анализа,  разработка  конкретных  мероприятий  по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Таблица 8

Динамика показателей деловой  активности

 

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
1. Выручка от продажи, тыс.  р.	335027	334373	-654
2. Среднегодовая стоимость имущества,  тыс. р.	67075,5	58740	-8335,5
3. Среднегодовая стоимость основных  средств	14832,5	14743,5	-89
4. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. р.	52028,5	43743,5	-8285
5. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	36476	26813,5	-9662,5
6. Среднегодовой остаток запасов, тыс. руб.	14551	15860,5	+1309,5
7. Среднегодовой остаток кредиторской задолженности, тыс. руб.	24594	29121,5	+4527,5
8.Ресурсоотдача, р/р	4,99	5,69	+0,7
9. Оборачиваемость основных фондов, р/р	22,59	22,68	+0,05
10. Оборачиваемость оборотных средств,  р/р	6,44	7,64	+1,2
11Оборачиваемость запасов, р/р	23,02	21,08	-1,94
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, р/р	9,18	12,47	+3,29
13. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, р/р	13,62	11,48	-2,14
14. Продолжительность оборота запасов  , дн.	16	17	+1
15. Продолжительность оборота дебиторской  задолженности, дн.	40	29	-11
16.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	27	32	+5
17. Продолжительность операционного  цикла, дн.	56	46	-10
18. Продолжительность финансового  цикла, дн.	29	14	-15

 

Проанализировав данные таблицы и сделав соответствующие  расчеты, удалось выявить, что ресурсоотдача капитала за анализируемый период увеличилась на 0,7 за счет ускорения оборачиваемости основных фондов, оборачиваемость которых увеличилась на 0,05, а также за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов, которая увеличилась на 1,2. Ускорение оборачиваемости основных средств говорит о том, что предприятие в отчетном периоде основные фонды использовало эффективно. Увеличение числа оборотов оборотного капитала обусловлено прежде всего ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности, которая, в свою очередь, за анализируемый период увеличилась на 3,29 и составила 12,47. На этапе заготовления производства имелись издержки, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости запасов на 1,94, а также увеличение продолжительности одного оборота запасов на 1 день. Если в предыдущем году с момента приобретения товарно-материальных ценностей  до момента выпуска из производства готовой продукции требовалось 16 дней, то на конец отчетного периода – 17 дней.

Следует отметить, что на этапе реализации капитал предприятия используется эффективно. Так в предыдущем году с момента отгрузки продукции до момента получения денежных средств на расчетный счет в среднем требовалось 40 дней, то в отчетном году этот период сократился на 11 дней и составил 29 дней. Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 5 дней за счет замедления ее оборачиваемости на 2,14. Этот фактор следует расценивать положительно, так как сократился разрыв между продолжительностью оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика операционного  цикла говорит о том, что неденежные материальные ресурсы использовались более эффективно, то есть денежные активы были заморожены в запасах  и дебиторской задолженности  на 10 дней меньше по сравнению с предыдущим годом. Финансовые ресурсы предприятия тоже использовались предприятием более эффективно, о чем свидетельствует уменьшение финансового цикла на 15 дней. Положительно на снижение финансового цикла повлияли 2 фактора: сокращение операционного цикла, а также увеличение продолжительности оборота по кредиторской задолженности.

Исходя из вышеизложенного, следует отметить, что предприятие  в отчетном году работало эффективно, его деловая активность достаточно высока.

 

 

 

 

 

 

8. Анализ финансовых результатов деятельности

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйствующего субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли.

В связи с  этим, основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1. оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;
2. определение влияния факторов на объем реализованной продукции и финансовые результаты;
3. выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.⁸

Таблица 9

 

Анализ  уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный  год	Отклонение
			Абс. величин	%
1. Выручка (нетто)  от продажи товаров, продукции  работ, услуг, тыс.руб.	335027	334373	-654	99,80
2. Себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс. руб.	(228993)	(227742)	-1251	99,45
3. Прибыль от  продажи товаров, продукции работ,  услуг, тыс.руб.	12636	5806	-6830	45,95
4. Финансовый  результат от прочей деятельности, тыс. руб.	241	314	+73	130,29
5.Балансовая  прибыль, тыс. руб.	7578	420	-7158	5,54
6.Чистая прибыль,  тыс. руб.	5432	256	-5176	4,71

За анализируемый  период предприятие получило меньше балансовой прибыли на 7158 тыс. руб. или на 94,46%. Ее размер в отчетном году составил всего лишь 420 тыс. руб. Размер чистой прибыли в отчетном году оказался еще меньше – всего 256 тыс. руб. – ее размер сократился на 5176 тыс. руб. или на 95,29% в процентном выражении. Сокращение суммы балансовой прибыли обусловлено значительным уменьшением финансового результата от основной деятельности на 6830 тыс. руб. или 54,05%. В свою очередь, финансовый результат от основной деятельности сократился за счет уменьшения выручки на 654 тыс. руб. или на 0,2%. Также возможно, что прибыль от основной деятельности уменьшилась за счет уменьшения себестоимости продукции, так как от уменьшения себестоимости скорее всего снизилось качество продукции. Однако в отчетном периоде улучшился финансовый результат от прочей деятельности на 73 тыс. руб. или на 30,29% и составил 314 тыс. руб., но данное увеличение было не столь значительно.