Комплексный анализ экономической деятельности

Данный коэффициент  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности может покрыть  предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных быстро реализуемых финансовых вложений. Его нормативное значение  больше 0,2.

Как видно из расчетов, ни в прошлом, ни в отчетном году данный показатель не соответствует  нормативному значению, то есть у ООО  «Рубин» недостаточно денежных средств и финансовых вложений, чтобы покрыть краткосрочные обязательства, вместо 20% в отчетном году оно покрывает только 15% (0,1536 × 100).

Так же мы наблюдаем еще  и его снижение по сравнению с  прошлым годом, что является отрицательным  моментом.

3. Определим коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент критической ликвидности по формуле:

К_кл = (ДС +КФВ+КДЗ)/КО

К_кл0 = (73923 + 60000 + 370692)/833409 = 0,61

К_кл1 = (83573 + 61722 + 468217)/945791 = 0,65

Нормальное значении данного показателя – больше либо равно 1.

На нашем предприятии  значения коэффициента менее нормативного значения, что означает, что денежные средства и предстоящие поступления  от текущей деятельности не покрывают  текущие долги. Но в отчетном году наблюдается увеличение данного  коэффициента, что является положительным тенденцией.

Для повышения уровня критической ликвидности необходим  рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными  кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные  оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Этот коэффициент наиболее точно отражает финансовую устойчивость организации.

4. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле:

К_тл = ОА/КО

ОА – за минусом  расходов будущих периодов

К_тл0 = (1545524 – 11814)/833409 = 1,84

К_тл1 = (1728872 – 1190) /945791 = 1,83

Нормативное значение его  больше 2. Этот коэффициент характеризует  платежные способности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

В ООО «Рубин» значение данного коэффициента ниже нормативного значения, а также наблюдается негативная тенденция – в отчетном году его величина меньше по сравнению с прошлым годом. Данный расчет показывает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.

5. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности по формуле:

КОСС = СК – ВНА/ОА

КОСС₁ = (1941951 – 1600816)/1545524 = 0,22

КОСС₀  = (1979505 – 1540528)/1728872 = 0,25

Нормативное значение коэффициента – больше 0,1.

В анализируемом предприятии значение данного коэффициента превышает нормативное, еще и в отчетном году он повысился до 0,25. Таким образом, у предприятия есть реальный собственный капитал и собственный оборотные средства, необходимые для текущей деятельности.

6. Ликвидность бухгалтерского баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности с обязательствами, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства активы организации подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы: денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги), то есть строка 250+строка 260;

А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие активы, то есть строка 240+ строка 270;

А3 – медленно реализуемые  активы: материальные запасы, налог  на добавленную стоимость, то есть строка 210+ строка 220;

А4 – труднореализуемые  активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, то есть строка 190+ строка 230.

Пассивы баланса по степени  срочности их оплаты группируются следующим  образом:

П1 – наиболее срочные  обязательства: кредиторская задолженность, а так же ссуды, непогашенные в срок, то есть строка 620;

П2 – краткосрочные  пассивы: краткосрочные кредиты  и заемные средства, задолженность  по выплате доходов, прочие краткосрочные  обязательства, то есть строка 610+ строка 630+ строка 660;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства, то есть строка 590;

П4 – постоянные пассивы: статьи раздела 3 пассива баланса  «Капитал и резервы», доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов, то есть строка 490+ строка 640+ строка 650.

Для определения ликвидности баланса следует сравнить величины приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается ликвидным  при выполнении следующих соотношений:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

В таблице №6а обозначим  распределение активов и пассивов по степени ликвидности и срочности.

Таблица №6а  «Распределение активов и пассивов по степени ликвидности и срочности»

№ п/п	Актив	Прошлый год	Отчетный год	Пассив	Прошлый год	Отчетный год	Соотношение	Прошлый год	Отчетный год
1	А1 (250+260)	133923	145295	П1 (620)	672291	786717	А1≥П1	-	-
2	А2 (240+270)	370692	468217	П2 (610+630+660)	161080	159044	А2≥П2	+	+
3	А3 (210+220)	937670	993188	П3 (590)	370980	344104	А3≥П3	+	+
4	А4 (190+230)	1704055	1662700	П4 (490+640+650)	1941989	1979535	А4≤П4	+	+
	БАЛАНС:	3146340	3269400	БАЛАНС:	3146340	3269400	Х	Х	Х

 

Из таблицы видно, что  соотношение А1≥П1 не выполнено, то есть структура баланса не абсолютно  ликвидная, что говорит о нехватке краткосрочных финансовых вложений и денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.

7. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Для того чтобы выполнялось  условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные  пассивы:

ОА ≤ СК × 2 – ВНА

Прошлый год: 1545524 ≤ 1941951 × 2 – 1600816 = 1545524 ≤ 2283086

Отчетный год: 1728872 ≤ 1979505 × 2 –1540528=1728872 ≤ 2418482

 

Из расчетов видно, что  организация платежеспособна.

Это самый простой  и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Рассчитаем основные финансовые показатели, отражающие финансовую устойчивость.

а) коэффициент финансовой независимости = СК/А. Он показывает долю источников собственных средств в общей валюте баланса.

К_фн0 = 1941951/3146340 = 0,62

К_фн1 = 1979505/3269400=0,61

Снижении коэффициент  финансовой независимости в отчетном году до 0,01 говорит об отрицательном моменте. Однако в нашей организации данный коэффициент выше нормативного значения (0,5). Это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, при которой 61% (0,68×100) стоимости имущества принадлежит собственнику.

б) коэффициент финансовой зависимости = ЗК/А. Он показывает степень  зависимости организации от заемных источников.

К_фз0 = (370980 + 833409)/3146340 = 1204389/3146340 = 0,38

К_фз1 = (344104+945791)/3269400 = 1289895/3269400 = 0,39

Нормативное значение показателя – меньше 0,5.

У ООО «Рубин» показатели обоих периодов соответствуют нормальному значению. В отчетном году наблюдается рост данного показателя до 0,32, что является нежелательным моментом для предприятия и говорит о росте финансовой зависимости от кредитов и займов. То есть в прошлом году на 1 рубль вложенных в активы средств приходилось 0,38 тыс. руб. заемных средств, а в отчетном – 0,39 тыс. руб.

в) рассчитаем коэффициент  текущей платежеспособности по формуле:

К_тп = ОА/КО

К_тп0 = 1545524/833409 = 1,85

К_тп1 = 1728872/945791 = 1,83

Нормативное значение 2. Из расчета видно, что ни в прошлом, ни в отчетном году коэффициент текущей платежеспособности не достигает нормативного значения, а это значит, что организация не сможет своевременно погасить текущие обязательства.

г) определим коэффициент  платежеспособности по формуле:

К_п = СК/ЗК

К_п0 = 1941951/(370980 + 160932) = 1941951/531912 = 3,65

К_п1 =1979505/(344104 + 158890) = 1979505/502994 = 3,94

Нормативное значение больше 0,7. Оба значения соответствуют нормативному.

В отчетном году данный коэффициент  увеличился до 3,94, следовательно, удельный вес собственных средств превышает вес заемных средств, что говорит о положительном моменте.

д) определим коэффициент  финансового риска по формуле:

К_фр = ЗК/СК

К_фр0 = (370980 + 160932) /1941951 = 0,27

К_фр1 = (344104+158890)/1979505 = 0,25

Нормативное значение –  меньше 1,5.

Как в прошлом, так  и в отчетном году значения коэффициентов  находятся в норме.

Данный коэффициент  уменьшился в отчетном году до 0,25, что говорит об уменьшении привлекаемых денежных средствах. Данный коэффициент подтверждает расчет коэффициента финансовой зависимости.

е) определим коэффициент  финансовой устойчивости по формуле:

К_фу = СК+ДО/А

К_фу0 = (1941951 + 370980)/3146340 = 0,74

К_фу1 = (1979505 + 344104)/3269400 = 0,71

Нормативное значение –  больше 0,7. Данный коэффициент показывает, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых пассивов.

Из расчета видно, что в прошлом и отчетном году значение данного коэффициента соответствует норме.

8. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска и уровнем затрат на финансирование:

• абсолютная финансовая устойчивость:

Запасы и НДС по приобретенным ценностям ≤ СОС

• нормальная финансовая устойчивость:

СОС ≤ Запасы и НДС ≤ СОС + Долгосрочные обязательства

• неустойчивое финансовое состояние:

СОС+ДО≤Запасы и НДС≤СОС+ДО+Краткосрочные  кредиты и займы

• предкризисное финансовое состояние

Запасы ≥ СОС + ДО + ККЗ

Определим, к какому типу финансовой устойчивости относиться ООО  «Рубин» как в прошлом, так  и в отчетном году:

1. 1 тип: Запасы и НДС по приобретенным ценностям ≤ СОС

Запасы и НДС: прошлый  год – 937670 тыс. руб., отчетный год – 993188 тыс. руб. (данные бухгалтерского баланса).

СОС прошлый год = 1941951 – 1600816 = 341135 тыс. руб.

СОС отчетный год = 1979505 – 1540528 = 438977 тыс. руб. (задание 2.5.1)