Комплексный анализ экономической деятельности

Прошлый год: 937670 ≥ 341135 – не соответствует

Отчетный год: 993188 ≥ 438977 – не соответствует

Недостача составляет прошлый год = 341135  – 937670 = –596535

Недостача составляет отчетный год = 438977 – 993188 = –554211

Данное соотношение  показывает, что все запасы полностью  покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать  как идеальную, поскольку она  означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

Из расчетов видно, что  организация ни в прошлом, ни в  отчетном периоде абсолютной финансовой устойчивостью не обладает и недостаток собственных средств составляет в прошлом году  596535 тыс. руб., в отчетном – 554211 тыс. руб. Уменьшение недостачи говорит о положительном моменте.

2. 2 тип: СОС ≤ Запасы и НДС ≤ СОС + Долгосрочные обязательства

Запасы и НДС: прошлый  год – 937670 тыс. руб., отчетный год – 993188 тыс. руб. (данные бухгалтерского баланса).

СОС прошлый год = 1941951 – 1600816 = 341135 тыс. руб.

СОС отчетный год = 1979505 – 1540528 = 438977 тыс. руб.

ДО прошлый год – 370980 тыс. руб.

ДО отчетный год – 344104 тыс. руб.

Прошлый год: 341135 ≤ 937670 ≤ (341135+370980) = 341135 ≤ 937670 ≤ 712115 – не соответствует.

Отчетный год: 438977 ≤ 993188 ≤ (438977+344104) = 438977 ≤ 993188 ≤ 783081 – не соответствует.

Из расчетов видно, что у организации ни в прошлом, ни в отчетном периоде финансовая устойчивость не соответствует нормальной.

3. 3 тип: СОС + ДО ≤ Запасы и НДС ≤ СОС + ДО + Краткосрочные кредиты и займы

Запасы и НДС: прошлый  год – 937670 тыс. руб., отчетный год – 993188 тыс. руб. (данные бухгалтерского баланса).

СОС прошлый год = 1941951 – 1600816 = 341135 тыс. руб.

СОС отчетный год = 1979505 – 1540528 = 438977 тыс. руб.

ДО прошлый год – 370980 тыс. руб.

ДО отчетный год – 344104 тыс. руб.

ККЗ прошлый год – 160932 тыс. руб.

ККЗ отчетный год – 158890 тыс. руб.

Прошлый год:

712115 ≤  937670 ≤ (712115 + 160932) = 712115 ≤ 937670 ≤ 873047 – не соответствует.

Отчетный год:

783081 ≤  993188 ≤ (783081+158890) = 783081≤ 993188 ≤ 941971 – не соответствует

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Из расчетов видно, что  организация в отчетном периоде  показало неустойчивое финансовое состояние. Сумма запасов и затрат меньше суммы краткосрочных кредитов и заемных средств.

4) 4 тип: З ≥ СОС + ДО + ККЗ

Запасы и НДС: прошлый  год – 937670 тыс. руб., отчетный год – 993188 тыс. руб. (данные бухгалтерского баланса).

СОС прошлый год = 1941951 – 1600816 = 341135 тыс. руб.

СОС отчетный год = 1979505 – 1540528 = 438977 тыс. руб.

ДО прошлый год – 370980 тыс. руб.

ДО отчетный год – 344104 тыс. руб.

ККЗ прошлый год – 160932 тыс. руб.

ККЗ отчетный год – 158890 тыс. руб.

Отчетный год: 937670 ≥ (341135 + 370980 + 160932) = 937670 ≥ 873047 –соответствует

Прошлый год: 993188 ≥ (438977 + 344104 + 158890) = 993188 ≥ 941971 – соответствует

Из расчетов видно, что  организация в прошлом и отчетном периоде находится в предкризисном финансовом состоянии.

Можно сделать вывод, что ООО «Рубин» необходимо срочно сокращать  затраты по запасам, так  как они находятся в избытке, а так же сократить затраты  по внеоборотным активам. Такое перенасыщение материалов и внеоборотных активов может привести к кризису финансовой устойчивости предприятия.

Вывод: Из всего вышеизложенного можно сказать, что анализ финансовой устойчивости преследует цель выявления факторов и причин, оказывающих отрицательное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработку мероприятий по его улучшению.

На основании проведенного анализа можно сказать, что у ООО «Рубин» достаточно неустойчивое финансовое состояние. Необходимо проводить мероприятия улучшения данного показателя.

Для усиления финансовой устойчивости, а следовательно, улучшения  финансового состояния предприятия, необходимо снижать величину запасов  и затрат или краткосрочных кредитов либо увеличивать собственные оборотные  средства.

Снизить их величину можно путем реализации ненужных предприятию средств, сокращения потребности в отдельных запасах и затратах.

Увеличение размера  собственных оборотных средств  может быть достигнуто за счет роста  капитала или за счет снижения внеоборотных активов и других мер, например, направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. [1, С. 396-425]

 

2.5.5. Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделаем выводы.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

При значительных различиях  в оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Если дебиторская задолженность  больше кредиторской, это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Для удобства расчетов составим таблицу №7а «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности».

Таблица №7а  «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
		сумма, тыс.руб.	сумма, тыс.руб.
1	2	3	4	5	6
1.	Дебиторская задолженность - всего	476931	590389	113458	23,79
1.1.	Краткосрочная, всего	372692	468217	95525	25,63
1.1.1	в том числе: расчеты  с покупателями и заказчиками	323004	424161	101157	31,32
1.1.2	Авансы выданные	-	-	-	-
1.1.3	Прочая краткосрочная  задолженность	49688	44056	-5632	-11,33
1.2.	Долгосрочная, всего	104239	122172	17933	17,20
2	Кредиторская  задолженность - всего	1043271	1130821	87550	8,39
2.1	Краткосрочная, всего	672291	786717	114426	17,02
2.1.1	в том числе: расчеты  с поставщиками и подрядчиками	498939	594662	95723	19,19
2.1.2	Авансы полученные	-	-	-	-
2.1.3	Расчеты по налогам и  сборам	75683	87720	12037	15,90
2.1.4	кредиты	-	-	-	-
2.1.5	займы	-	-	-	-
2.1.6	прочая	97669	104335	6666	6,83
2.2	Долгосрочная, всего	370980	344104	-26876	-7,24
2.2.1	в том числе: кредиты	370980	344104	-26876	-7,24
2.2.2	займы	-	-		-

 

Решение:

 

Проанализируем данные таблицы №7а.

Анализирую дебиторскую  задолженность, мы видим, что в целом  она увеличилась на 113458 тыс. руб. или на 23,79% по сравнению с прошлым годом, то есть увеличилась иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации.

Больший вес в составе  дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, которые так же увеличились на 101157 тыс. руб. или на 33,32%. Это означает, что организация имеет проблемы, связанные с оплатой продукции либо с предоставлением потребительского кредита покупателям, что является негативным фактором.

Прочая краткосрочная  задолженность уменьшилась на 5632 тыс. руб. или на 11,33%, что может быть связано с уменьшением невозврата подотчетных сумм в кассу организации.

Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 17933 тыс. руб. или 17,20% так же является негативным фактором, так как срок погашения данной задолженности больше, да еще ее увеличение говорят о том, что ООО «Рубин» может еще длительное время не получить оплаты за проданную продукцию.

Положительным является отсутствие просроченной дебиторской  задолженности и авансов выданных.

Увеличение дебиторской  задолженности оказывает на деятельность организации негативное воздействие. Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие – увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Если не принимать меры по снижению дебиторской задолженности, ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации.

Рассчитаем показатели, характеризующие дебиторскую задолженность:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

ДДЗ = ДЗ/ОА × 100%

ДДЗ₀ = 476931/1545524 × 100% = 30,86%

ДДЗ₁ = 590389/1728872 × 100% = 34,15%

Из расчета видно, что  доля дебиторской задолженности  в оборотных активах возросла на 3,29% (34,15 – 30,86).

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ = В/ДЗ

ОДЗ₀ = 7238399/476931 = 15,18 оборотов

ОДЗ₁ = 8243819/590389 = 13,96 оборотов

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности уменьшилась на 1,22 (13,96 – 15,18), что является отрицательным моментом.

3. Продолжительность оборота дебиторской задолженности

ПОДЗ = 360/ОДЗ

ПОДЗ₀ = 360/15,18 = 23,72

ПОДЗ₁ = 360/13,96 = 25,79

Уменьшение оборачиваемости  дебиторской задолженности и  увеличение продолжительности ее оборота  в днях отрицательно характеризует  качество управления организации, отсутствие взаимодействия с дебиторами, а так же не четкую работу отдела сбыта.

Таким образом, руководству  ООО «Рубин» следует более  серьезней относится к работе с дебиторской задолженностью. Необходимо рассмотреть возможность создания резерва по сомнительным долгам.

Большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью имеет отбор потенциальных покупателей, который осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости и т.д.

Представим в  виде графика дебиторскую задолженность  за прошлый и отчетный годы.

График 3. Дебиторская  задолженность за прошлый год

График 4. Дебиторская  задолженность за отчетный год

Анализ кредиторской задолженности показывает, что она возросла на 87550 тыс. руб. или 8,39%. То есть можно сказать, что организация увеличила свои обязательства, что можно считать негативной тенденцией.

Увеличение задолженности  с поставщиками и подрядчиками на 95723 тыс. руб. или 19,19% говорит о том, что ООО «Рубин» пользуется кредитом, который предоставляют ему поставщики.

Также росту кредиторской задолженности способствовал рост задолженности по налогам и сборам на 12037 тыс. руб. или на 15,90% и рост прочей задолженности на 6666 тыс. руб. или 6,83%

Однако не смотря на общую  тенденцию роста кредиторской задолженности  наблюдается уменьшение задолженности по долгосрочным кредитам на 26876 тыс. руб. или на 7,24%, то есть организация рассчитывается по своим долгам.

 Рассчитаем показатели, характеризующие кредиторскую задолженность:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности

ОКЗ = В/КЗ

ОКЗ₀ = 7238399/1043271 = 6,94 оборота

ОКЗ₁ = 8243819/1130821 = 7,29 оборотов

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,35 (7,29 – 6,94), что является отрицательным моментом.

2. Продолжительность оборота кредиторской задолженности

ПОКЗ = 360/ОКЗ