Методика анализа вероятности банкротсва на предприятии

По результатам  проведенного анализа были сделаны  следующие выводы:

1) Актив баланса не рационален в 2010 - 2011 г., так как, не смотря на увеличение доли оборотных активов, она по прежнему не соответствует норме за счет завышенной доли основных средств, а также за счет сокращения запасов и денежных средств. Отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности хоть и является положительным фактом, но и увеличение суммы краткосрочной дебиторской задолженности влечет за собой на 2010 и 2011 годы отвлечение  капитала из оборота.

2) В 2010-2011 годах пассив баланса рационален и предприятие финансово независимо от внешних инвесторов.

3) На начало 2010 года предприятие находилось в кризисной ситуации, а к концу 2011 года финансовое состояние стабилизировалось и стало иметь абсолютно финансово устойчивый характер, так как произошло увеличение собственных оборотных средств, рационально были выбраны источники финансирования (как долгосрочные, так и краткосрочные кредиты). На итог 2011 года можно отметить положительную динамику и выход из неустойчивого состояния, то есть на 2011 год предприятию для приобретения необходимый величины запасов достаточный собственных оборотных средств, и нет нужды привлекать кредит для этих целей. Следовательно, предприятие полностью работает на собственный капитал.

4) Структура баланса за 2010 год является удовлетворительной, но показатели минимальные, и существовало возможность банкротства, которую удалось избежать, а в 2011 году структура полностью удовлетворительна. Запасы приобретаются уже полностью на собственные средства в 2011 году. Собственный капитал не подвижен по причине высокой доли внеоборотных активов. Положительным моментом является финансовая независимость предприятия от внешних инвесторов.

5) Предприятие к концу 2010 и 2011 годов считается в целом платежеспособным не смотря на возможные трудности в течении всего года. Главная причина финансового затруднения – это неправильная привлечение краткосрочного кредита в 2010 году. Но по итогам анализа баланса можно сделать вывод, что к концу 2011 года предприятие сможет погасить ранее образовавшиеся задолженности.

6) По итогам 2010 года можно сделать выводы, что организация находилась на грани финансового кризиса, так как все показатели меньше положенной нормы, но благодаря грамотной финансовой политике  удалось избежать процедуры банкротства. В 2011 году к концу ближайших 6 дней предприятие не платежеспособно, но в конце ближайшего месяца не возникнет проблем с оплатой своих обязательств. На конец года ситуация полностью стабилизировалась, и предприятие может полностью рассчитываться со своими долгами. Положительным моментом является удовлетворительное состояние баланса и высокие показатели платежеспособности на конец 2011 года. По этому предприятию банкротство не грозит.

7) Главной причиной ухудшения деловой активности является сокращение выручки по отчетным годам.

8)  Финансовый цикл предприятия в отчетном 2011 году сокращается, что является благоприятным фактом в деятельности предприятия, так как уменьшается разрыв во времени между моментом поступления средств на предприятие и моментом оплаты обязательств.

9) Чистая прибыль в 2010 году сократилась из-за роста выручки, сокращение налога на прибыль, увеличение себестоимости, увеличение коммерческих расходов, увеличение налога на прибыль, увеличение процентов к уплате , увеличение прочих расходов, сокращение прочих доходов. 

Чистая  прибыль в 2011 году сократилась из-за уменьшения выручки, сокращение налога на прибыль, увеличение себестоимости, сокращения коммерческих расходов, сокращения налога на прибыль, увеличение процентов  к уплате , увеличение прочих расходов, сокращение прочих доходов.

10. По  всем показателям рентабельность  в отчетном 2011году сократилась, что оценивается отрицательно. Причинами сокращения рентабельности является: рост затрат на производство и реализацию продукции намного опережает рост прибыли от продаж, рост производственных фондов, внеоборотных активов, оборотных активов, инвестиций, а так же собственного и заемного капитала  опережают рост прибыли до налогообложения и, следовательно, чистой прибыли.

11. Рентабельность единицы продукции в 2010 году увеличилась под влиянием двух факторов: увеличение прибыли от продаж привело к увеличению рентабельности, увеличение полной себестоимости привело к сокращению рентабельности.

 Рентабельность единицы продукции в 2011 году сократилось под влиянием двух факторов: уменьшение прибыли от продаж привело к уменьшению рентабельности, сокращение полной себестоимости привело к увеличению рентабельности.

12.Структура  баланса предприятия в 2010 году  была неудовлетворительной, следовательно,  предприятию грозила процедура  банкротства и была возможность  отсрочки процедуры банкротства  на полгода для восстановления  предприятия. И как видно по  итогам 2011 года ситуация нормализовалась,  и структура баланса удовлетворительна.  Также проблем с оплатой своих  обязательств к концу ближайшего  квартала не возникнет.

 

 

Предложениями по улучшению  работы  предприятия являются:

 

1) Увеличение доли оборотных средств за счет увеличение количества денежных средств: реализация доли внеоборотных активов, сокращения себестоимости, увеличение выручки:

• рационализация доли основных средств,
• использование переработанного сырья для понижения себестоимости выпускаемой продукции, а так же для снижение затрат на покупку сырья и запасов,
• продажи переработанного сырья ,

2) Увеличение прибыли от продаж, увеличение прибыли до налогообложения и, следовательно, чистой прибыли, путем проведения рекламных компаний, анализа рынка сбыта продукции, расширения сферы предоставляемых услуг.

• Строгое соблюдение заключенных договоров по поставкам продукции. Особо важно заинтересовать предприятие в производстве престижных и наиболее нужных для рынка изделий.
• Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.
• Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.
• Снижение непроизводственных расходов и потерь.
• Внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.
• Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для решения задач анализа прибыли.
• Совершить перенос акцентов в управлении прибылью на управление доходом предприятия.

3) Предупреждения перерасхода средств:

- постоянный анализ и контроль  над затратами; 

- непрерывное ужесточение норм  расхода сырья; 

- внедрение режима строгой экономии;

- расширение круга нормируемых  оборотных средств; 

- установление потенциальных зон  с наиболее высоким риском  перерасхода средств; 

- достижение запланированных показателей  объема производства (при снижении  последних растут постоянные  затраты на единицу продукции);

- определение взаимосвязи динамики  и относительных показателей  затрат с объемами и динамикой  производственно-коммерческой деятельности  предприятия и качества продукции  и др.

В целом  на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением  финансами на ООО «Феникс». Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Нормативно-правовые  материалы:

 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть  первая / Федеральный закон РФ  от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – №31. – Ст.3301.

2. Федеральный закон РФ «О  несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. – №35. – Ст.4128.

3. Федеральный закон Российской  Федерации «О бухгалтерском учете»  от 21.11.1996 года №129-ФЗ (с последними  изменениями и дополнениями) // Собрание  законодательства Российской Федерации.  – 1998. - №29. – Ст.1278.

4. Приказ Министерства финансов  Российской Федерации «Об утверждении  положения по бухгалтерскому  учету «Бухгалтерская отчетность  организации» ПБУ 4/99» от 22.07.1999 года №43н (с последними изменениями и дополнениями) // Помощник бухгалтера (Нормативные материалы). – 1999. - №8. – С.3-15.

5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» от 31.10.2000 года №94-н (с последними изменениями и дополнениями) // Бухгалтерский учет (Официальные материалы). – 2000. - №11. – С.3-12.

 

2. Специальная  литература:

 

6. Беляев, С.Г., Кошкин, В.И. Теория  и практика антикризисного управления. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007. – 496с.

7. Благодатин, А.А. Финансовый словарь / А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. – М.: ИНФРА - М, 2007. – 256 с.

8. Бланк, И.А. Управление финансовой  стабилизацией предприятия. –  Киев: Ника-центр, Эльга, 2010. – 410 с.

9. Бляхман, Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. – СПб.: Изд-во Михайлова, 2008. – 270с.

10.. Бреславцева, Н.А., Сверчкова, О.Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 160с.

11.. Вишневская, О.В. Антикризисное управление предприятием. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 313 с.

12. Гаврилова, В.Е. Банкротство в России: вопросы истории, теории и практики. – М.: ТЕИС, 2008. – 240с.

13. Гиляровкая, Л.Т., Ендовицкий, Д.А. Финансово-инвестиционный анализ. – Воронеж: Издательство ВГУ, 2007. – 333 с.

14. Гончаров, А.И., Барулин. С.В., Терентьева, М.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика. – М.: Ось-89, 2008. – 231с.

15. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Юнити, 2007. – 720 с.

16. Гужвина, О.Г., Проданова, Н.А. Учет и анализ банкротств. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 220с.

17.. Ефимова, О.В., Мельник, О.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2007. – 410с.

18. Жулега, И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография. – СПб.: Питер, 2007. – 235 с.

19. Зайцев, Н.Л. Краткий словарь экономиста. – Спб.: Питер, 2008. – 210 с.

20. Ковалев, А.И. Диагностика банкротства. – М.: АО «Финстатинформ», 2008. – 320с.

21. Ковалев, А.И., Привалов, В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. – 210 с.

22. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2007. – 502с.

23. Ковалева, А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384 с.

24. Кукукина, И.Г., Астраханцева, И.А. Учет и анализ банкротств / под ред. И.Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 312с.

25. Панков, А.Д. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. – Минск: ИП «Перспектива», 2010. – 350 с.

26. Пласкова, Н.С. Экономический анализ предприятия. – М.: Эксмо, 2010. – 387 с.

27. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 336с.

28. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. – М.: ПРИОР, 2010. – 224 с.

29. Романовский, М.В. Финансы предприятий. – Спб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2007. – 410 с.

30. Русак, Н.А., Русак, В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Минск: Вышэйшая школа, 2007. – 309 с.

31. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИП «Новое знание», 2008. – 530с.

32. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2010. – 375 с.

33. Сергеев, Л.И. Финансы отраслей и предприятий регионов / Л.И. Сергеев, А.Г. Мнацаканян, Д.Л. Сергеев. – Калининград: Янтарный сказ, 2010. – 350 с.

34. Федорова, Г.В. Учет и анализ банкротства. – М.: Омега-Л, 2006. – 248с.

35. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 240с.

36. Шарова, М.А. Учет и анализ банкротств. – М.: Институт ИНФО, 2006. – 229с.

37. Шеремет, А.Д. Управленческий анализ. – М.: Эксмо, 2010. – 450с.

3. Статьи, печатные  издания

 

38. Бондарев, А.А. Восстановление платежеспособности в финансовом оздоровлении // Антикризисное и внешнее управление. – 2011. – №2. – С.91-93.

39. Воронина, В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №18. – С.25-32.