Методика анализа вероятности банкротсва на предприятии

 В соответствии с динамично развивающимися требованиями рынка упаковочных материалов, на предприятии ведется постоянная работа по усовершенствованию выпускаемой продукции, а также разработка и изготовление новых видов упаковки, удовлетворяющей требованиям современных технологий в пищевой промышленности по упаковке, транспортировке и хранению продукта.

Розничная торговля производиться через магазин  «Сибирская упаковка» по адресу г. Новосибирск, ул. Калинина, 57.  Офис активных продаж и возможность заказа осуществляется там же через менеджеров или же на сайте www.sibypak.ru.

По требованию производится доставка практически  любого объема продукции до склада или офиса покупателя.

Общая площадь  предприятия составляет 1250 кв. м., из которых торговые площади занимают 450 кв. м. Часть площадей сдаётся в аренду.

Магазин «Сибирская упаковка» реализует :

- продажу производственно –упаковочных  материалов,

- продажа пакетов,

- продажа  пленки парниковой, пленки стретч, пленки пищевой и т.д,

- продажа перчаток и рукавиц, по индивидуальным размерам,

- продажа одноразовой посуды любого вида, продажа ведер, банок, контейнеров,

- продажа и изготовление бытовой химии,

- продажа  пленки и скотча по индивидуальным размерам,

-нанесение логотипа, рекламы и любой другой информации, что позволяет нашим клиентам успешно и с минимальными затратами продвигать свой «бренд».

 Магазин  «Сибирская упаковка» расположен  недалеко от центра города, с  хорошей проходимостью людей,  удобным местом для парковки.

Менеджеры по продажам могут дать квалифицированную  консультацию покупателю, которая включает сведения о назначении товаров и  способах их эксплуатации. Так же все  интересующие покупателя данные он может  узнать по горячей линии.

Предприятие работает на конкурентном рынке. На территории г. Новосибирска работают производства: «Вся упаковка», «Завод упаковки Премьер».

ООО «Феникс» для поддержания конкурентных преимуществ использует политику ценообразования с ориентацией на конкурентов. Так же на предприятии действует система качества продукции и производства в целом.

Важным  условием эффективности коммерческой деятельности торгового предприятия  являются товарные запасы.

Товарные  запасы - это часть товарного обеспечения, представляющая собой совокупность товарной массы в процессе ей движения из сферы производства и потребителю.

 ООО  «Феникс» магазин «Сибирская  упаковка» имеет свой склад. Наличие склада достаточно важно для осуществления торгового процесса. Это обусловлено тем, что нужно обеспечить непрерывное обращение товаров; сезонностью производства некоторых товаров; неравномерностью размещения производства; непрерывными колебаниями спроса; необходимостью формирования страхового запаса. Основными являются текущие товарные запасы, предназначенные для обеспечения повседневной бесперебойной торговли (например, товары упаковочные:  пленка, скотч и т.д.). Запасы товаров текущего хранения постоянно пополняются. Сезонные запасы товаров создаются в определенные периоды года (например, пленка парниковая).

Общая численность  работников, на момент написания дипломного проекта, составляет 36  человек, с  совместителями.

Организационная структура имеет линейный характер и включает в себя:

Генеральный директор – Травкин Л.А.

Директор  по производственной деятельности - Зайцев М.А

Директор  по маркетингу - Игнатьев Л.О.

Заместитель директора  по производственной деятельности -  Калинкина А.В.

Заместитель директора по маркетингу Павлов Б. А.

Заместитель директора по хозяйству- Доволенская  Е.М.

Главный бухгалтер – Зайниева О.В.

Бухгалтер  материальной группы -Войко Т. А.

Дизайнер-технолог – Семенова Е.Р.

Менеджеры телефонных продаж 9 чел.

Менеджеры по продажам 5 чел.

Рабочие производства – 13 чел.

Организационная структура носит линейный характер и представлена ниже на рисунке 3.1.

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. 1. Организационная структура ООО «Феникс»

 

3.2. Диагностика вероятности банкротства  на предприятии

 

Для начала проанализирует валюту баланса 2010-2011 года, чтобы выделить слабые стороны, а также сравнить между годами изменения валюты баланса и выручки.

1) Определяем абсолютное изменение валюты баланса по формуле 2.1

∆ВБ₂₀₁₀ = 13518 – 11513 = +2005тыс.руб.

∆ВБ₂₀₁₁ = 11431 – 13518 = -2087тыс.руб.

2) Определяем относительное изменение валюты баланса по формуле 2.2

3. Определяем относительное изменение  выручки по формуле 2.3

Проанализировав валюту баланса и  изменения выручки в 2010-2011 годах  можно сделать следующие выводы:

1) Имущество предприятия в 2010 году увеличилось на 2005 тыс.руб., т.е. 17,42%, что можно оценить положительно.

Но в 2011 году имущество предприятия  сократилось на 2087 тыс.руб., т.е. на 15,44%, что является отрицательным результатом деятельности предприятия.

2) При этом прирост выручки в 2010 году на 33,73% опережает прирост валюты баланса, следовательно, предприятие эффективно использует прирост имущества. Что нельзя сказать о 2011 году, в котором наблюдается снижение прироста выручки на 2,47%, но изменение выручки в 2011 году все же меньше чем уменьшение валюты баланса, и можно сделать о рациональном использовании имущества за этот период.

Для дальнейшего анализа составил таблицу 3.1. для полного анализа  имущества предприятия.

1) Актив баланса не является рациональным в 2010 году так как, не смотря на увеличение доли оборотных активов на 12,54%, она по прежнему не соответствует норме и составляет 34,40%, то есть большая часть состава капитала отвлечена из оборота и тем самым ухудшает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

В 2011 году актив баланса уменьшается  и становиться нерациональным, о  чем свидетельствует уменьшение доли оборотных активов на 10,75%, что  означает уменьшение оборотных активов  и составляет 23,65%. Это свидетельствует  о интенсивном отвлечении капитала из оборота и тем самым еще больше разрушает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

2) Не смотря на сокращение в 2010 году доли основных средств к концу года на 12,52%, а в 2011 году – увеличение на 10,73% их доля по прежнему является завышенной и составляет на 2010 г. – 65,5%, а на 2011 г. – 76,23%.

 

Это свидетельствует  о том, что на предприятии имеются  излишние основные средства, которые  и приводят к отвлечению денежные средств из оборота, простаиванию имущества  и роста налога на него.

3) Предприятие не расширяет свою инновационную деятельность и по итогам 2010 и 2011 годов не наблюдается новых вложений и использования уже существующих, что подтверждает факт нерационального использования активов.

4) Запасы организации в 2010 году увеличились на 68,02%, то есть на 957 тыс.руб., а в 2011 году произошло значительное сокращение запасов на 95,85%, то есть на 2266тыс.руб., что нельзя оценить как положительный этап в развитии организации.

5) К концу 2010 года предприятие значительно расширяет предоставление коммерческого кредита, причем только в плане краткосрочной дебиторской задолженности, которая увеличилась на 1175тыс.руб., то есть на 128,42%, а в 2011 году произошло увеличение дебиторской задолженности на 510 тыс.руб., то есть на 24,4%.

Отсутствие  долгосрочной дебиторской задолженности  хоть и является положительным фактом, но и увеличение суммы краткосрочной  дебиторской задолженности влечет за собой на 2010 и 2011 годы отвлечение  капитала из оборота.

6. Отрицательным  моментом анализа актива является  еще и уменьшение денежных  средств в 2010 году на 46,67%, а  в 2011 году 50%, но для полного  анализа этого пункта необходимо  оценить также и обязательства  организации.

Главным недостатком актива является высокая  доля внеоборотных активов – более 50% за счет завышенной доли основных средств, а также за счет сокращения запасов и денежных средств.

Итоги соотнесем  в диаграмм на рисунках 3.2.-3.3. для наглядного примера динамики показателей.

 

 

Таблица 3.1

Анализ имущества ООО «Феникс»

Статья актива	На начало 2010 г.		На начало 2011 г.		На конец 2011 г.		Динамика 2010		Динамика 2011		Изменения структуры
	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	2010	2011
I Внеоборотные активы	8996	78,14	8861	65,60	8728	78,55	-128	-1,43	-140	-1,58	-12,54	+10,75
1 Основные средства	8982	78,02	8854	64,5	8714	76,23	-128	-1,43	-140	-1,58	-12,52	+10,73
2 Долгосрочные финансовые вложения	14	0,12	14	0,10	14	0,12	0	0	0	0	-0,02	+0,02
II Оборотные активы	2517	21,86	4650	34,40	2730	23,65	+2133	+84,74	-1947	-14,87	+12,54	-10,75
1 Запасы	1407	12,22	2364	17,49	98	0,86	+957	+68,02	-2266	-95,85	+5,22	-16,63
2 НДС	164	1,42	172	1,27	0	0	+8	+4,88	-172	0	-0,15	-1,27
3 Краткосрочная дебиторская задолженность	915	7,95	2090	15,46	2600	22,75	+1175	+128,42	+510	+24,4	+7,51	+7,29
4 Денежные средства	15	0,13	8	0,06	4	0,03	-7	-46,67	-4	-5,0	-0,07	-0,03
5 Прочие оборотные активы	16	0,14	16	0,12	1	0,01	0	0	-15	-93,75	-0,02	-0,11
Итого валюта баланса:	11513	100	13518	100	11431	100	+2005	+17,42	-2087	-185,25

 

 

 

Далее проведем анализ пассива баланса, для этого составим таблицу 3.2. «Анализ  источников имущества ООО «Феникс» и по ее данным подведем итоги.

Данные  таблицы 3.2. показывают, что в 2010 году не смотря на сокращение доли собственного капитала на 11,42%, его удельный вес  по-прежнему остается высоким и составляет 69,46%. В 2011 году происходит увеличение доли собственного капитала на 12,95% до 82,41% в  удельном весе. Это свидетельствует  о рациональности в 2010-2011 годах пассива  баланса и финансовой независимости  предприятия от внешних инвесторов.

Рассмотрим  динамику статей входящих в собственный  капитал.

1) Уставной капитал остается неизменным и составляет 7229 тыс.руб. Аналогично и добавочный капитал является постоянным и составляет 2577 тыс.руб.

2) При этом постоянный прирост собственного капитала был достигнут за счет уменьшения нераспределенной прибыли и вовлечения ее в капитал организации.

3) Расчет по долгосрочным кредитам и займам происходит рационально, то есть предприятию хватает средств вовремя оплачивать эти два вида кредитов при этом, не используя другие заемные средства.

4) Удельный вес кредиторской задолженности в 2010 году уменьшился на 1,95% и составил 14,56%, а в 2011 году уменьшение произошло по удельному весу на 9% и составило 5,56%.

Сделанные выводы представим в виде  диаграмм на рисунках 3.4. и 3.5. для наглядного примера динамики показателей

 

 

Таблица 3.2

Анализ источников имущества ООО «Феникс»

Статья пассива	На начало 2010 г.		На начало 2011 г.		На конец 2011 г.		Динамика 2010			Динамика 2011			Изменения структуры
	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	Структура	Тыс.руб.	%		Тыс.руб.	%		2010		2011
I Собственный капитал	9312	80,88	9290	69,46	9420	82,41	+78	+0,84		+30	+032		-14,42		+12,95
1 Уставной капитал	7339	62,79	7229	53,48	7229	63,24	0	0		0	0		-9,31		+9,76
2 Добавочный капитал	2577	22,38	2577	19,06	2577	22,54	0	0		0	0		-3,32		+3,48
3 Нераспределенная прибыль	(494)	(4,29)	(416)	(3,08)	(386)	(3,78)	(78)	(-15,79)		(-30)	(-7,21)		(-1,21)		(+0,70)
II Заемный капитал	2201	19,12	4128	30,54	2011	17,59	+1927	+87,55	-2117		-51,28	+11,42		-12,95
1 Долгосрочные займы и кредиты	300	2,61	0	0	137	12,03	-300	-100	+1375		+100	-2,61		+12,03
2 Краткосрочные займы и кредиты	0	0	2160	15,98	0	0	+2160	+100	-2160		-100	+15,98		-15,98
3 Кредиторская задолженность	1901	16,51	1968	14,56	636	5,56	+67	+3,52	-1332		-99,89	-1,95		-9,00
Итого валюта баланса:	11543	100	13518	100	11431	100	+2005		-2087