Методика анализа вероятности банкротсва на предприятии

 

Факторный анализ рентабельности единицы продукции  проводиться с помощью метода цепных постановок и формуле:⁷⁵

 

                                               (2.21)

 

Метод цепных подстановок⁷⁶ является наиболее универсальным из методов элиминирования. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивные, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных). Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост

Прежде  чем приступить к расчетам, необходимо, во-первых, выявить четкую взаимосвязь  между изучаемыми показателями, во-вторых, разграничить количественные и качественные показатели, в-третьих, правильно определить последовательность подстановки в  тех случаях, когда имеется несколько  количественных и качественных показателей (основных и производных, первичных  и вторичных)⁷⁷. Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и систематизировать. Произвольное изменение последовательности подстановки меняет количественную весомость того или иного показателя. Чем значительнее отклонение фактических показателей от плановых, тем больше и различий в оценке факторов, исчисленных при разной последовательности подстановки.⁷⁸

Степень влияния того или иного показателя выявляется последовательным вычитанием: из второго расчета вычитается первый, из третьего – второй и т. д. В первом расчете все величины плановые, в последнем – фактические. В случае трехфакторной мультипликативной модели алгоритм расчета следующий:⁷⁹

Y₀ = а₀⋅Ь₀⋅С₀;         (2.22)

Y_усл.1 = а₁⋅Ь₀⋅С₀; У_а = Y_усл.1 – У₀;      (2.23)

Y_усл.2 = а₁⋅Ь₁⋅С₀; Y_Ь = Y_усл.2 – Y_усл.1;      (2.24)

Y_ф = а₁⋅Ь₁⋅С₁; Y_с = Y_ф – Y_усл.2 и т. д.      (2.25)

Алгебраическая  сумма влияния факторов обязательно  должна быть равна общему приросту результативного показателя:

Y_а + Y_ь + Y_с = Y_ф – Y₀.        (2.26)

Отсутствие  такого равенства свидетельствует  о допущенных ошибках в расчетах.

Отсюда  вытекает правило, заключающееся в  том, что число расчетов на единицу  больше, чем число показателей  расчетной формулы.

При использовании  метода цепных подстановок очень  важно обеспечить строгую последовательность подстановки, т. к. ее произвольное изменение может привести к неправильным результатам. В практике анализа в первую очередь выявляется влияние количественных показателей, а потом – качественных. Так, если требуется определить степень влияния численности работников и производительности труда на размер выпуска промышленной продукции, то прежде устанавливают влияние количественного показателя численности работников, а потом качественного производительности труда. Если выясняется влияние факторов количества и цен на объем реализованной промышленной продукции, то вначале исчисляется влияние количества, а потом влияние оптовых цен. Прежде чем приступить к расчетам, необходимо, во-первых, выявить четкую взаимосвязь между изучаемыми показателями, во-вторых, разграничить количественные и качественные показатели, в-третьих, правильно определить последовательность подстановки в тех случаях, когда имеется несколько количественных и качественных показателей (основных и производных, первичных и вторичных). Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и систематизировать.⁸⁰

Метод цепной подстановки обладает существенным недостатком, суть которого сводится к  возникновению неразложимого остатка, который присоединяется к числовому  значению влияния последнего фактора.⁸¹ Этим объясняется разница в расчетах при изменении последовательности подстановки. Отмеченный недостаток устраняется при использовании в аналитических расчетах более сложного интегрального метода.

 

 

2.3. Методика оценки потенциального  банкротства предприятия

 

Одной из стадий банкротства предприятия  является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

- увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

- старение дебиторских счетов;

- разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

- задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);

- конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства и т.д.

Внешним признаком проявления банкротства  является просроченная задолженность  сроком свыше трех месяцев с момента  даты расчета по обязательствам.⁸²

В случае задолженности предприятие имеет  право обратиться в суд⁸³ об ее взыскании. После этого анализируется структура баланса должника.

В случае если хотя бы один из коэффициентов⁸⁴ не выполняется, то предприятию объявляется о начале процедуры банкротства. В это время рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев⁸⁵.

 

                      (2.27)

 

где К  тл.н – коэффициент текущей ликвидности на начало периода,

        Ктл.к -  коэффициент текущей ликвидности на конец периода,

        Т – период анализа бухгалтерской  отчетности.

Если  К_восст > 1 – предприятию предоставляется шанс для улучшения финансовой ситуации и процедура банкротства откладывается на полгода.

Если  К_восст < 1 , то предприятие объявляют банкротом.

 

Если  же структура баланса удовлетворительная, т.е. выполняются К_сос и К_тл, то в прогнозных целях предприятие для себя может рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

 

                            (2.28)

 

Если  К_утр > 1, то к концу ближайшего квартала у предприятия не возникает проблем с оплатой своих обязательств.

 

ГЛАВА 3. ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ  БАНКРОТСТВА  НА ПРИМЕРЕ ООО «ФЕНИКС»

 

 

3.1.  Характеристика организации ООО «Феникс»

 

Объектом  исследования выступает ООО «Феникс», основным видом деятельности, которого является:

- торгово-производственная деятельность,

- изготовление  пакетов,

- изготовление  пленки парниковой, пленки стретч, пленки пищевой и т.д,

- изготовление  перчаток и рукавиц, по индивидуальным  размерам,

- изготовление  одноразовой посуды любого вида,

- изготовление  ведер, банок, контейнеров,

- продажа  и изготовление бытовой химии.

- пленки  и скотча по индивидуальным размерам,

-  нанесение логотипа, рекламы и любой другой информации, что позволяет нашим клиентам успешно и с минимальными затратами продвигать свой «бренд».

Продукция ООО «Феникс» обладает следующими характеристиками:

— высочайшее качество готовой продукции, которое выражается высокими прочностными характеристиками упаковки, превосходной прозрачностью используемого материала, широким набором дополнительных функций производимой упаковки (от повышенной «морозостойкости», необходимой при проведении «шоковой» заморозки и перевозки продукции в зимнее время года до обеспечения “барьерности”, позволяющей значительно увеличить срок годности готовой продукции); 
— широкий ассортимент, включающий в себя более 1000 наименований (всевозможные формы, размеры, цвета, сферы и способы применения упаковки); 
— привлекательный и оригинальный дизайн 
— умеренные цены, подразумевающие лучшее на рынке соотношение “цена-качество”

Соответствие  вышеназванным характеристикам  достигается при помощи:

— использования новейшего высокопроизводительного оборудования. Мы постоянно обновляем парк наших машин для того, чтобы обеспечить изготовление наиболее качественной и технологичной упаковки при одновременном снижении затрат на ее производство. Это становиться возможным благодаря высокой эффективности новейших технологий; 
— применения сырьевых материалов самого высокого качества от ведущих мировых производителей;

Торгово-производственное предприятие ООО «Феникс»  - магазин «Сибирская упаковка» является обществом с ограниченной ответственностью. Общество с ограниченной ответственностью является самой распространенной формой субъектов предприятий РФ, им признается учрежденный одним или несколькими лицами общества уставный капитал, который разделен на доли определенные учредительными документами размеров.

Данное  предприятие создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Учредительным  договором и Уставом. Это юридическое  лицо, оно имеет самостоятельный  баланс, расчетный и другие счета, печать, бланки с собственным наименованием.

Учредителями  являются гражданин РФ Травкин Л. А. Зайцев М.А., Игнатьев Л.О.

 Должность  генерального директора ООО «Феникс» занимает Травкин Л.А.

Организовано  предприятие 23 сентября 2009  года. Имущество предприятия состоит из уставного капитала, фондов, создаваемых предприятием за счёт собственных и привлечённых средств и иного имущества.

Уставный  капитал общества в настоящее  время составляет 7 229 тыс. руб.

Юридический адрес: г. Новосибирск, ул. Орджоникидзе, 40. 
Компания является одним из основных  поставщиков на рынке упаковочных материалов в Новосибирске.

Целью создания предприятия является объединение  экономических, материальных, финансовых и иных ресурсов участников общества для удовлетворения потребностей населения  товарами народного потребления  и получения максимальной прибыли.

Основными задачами деятельности ООО «Феникс» являются:

– формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;

– обеспечение высокого качества производимой продукции;

– обеспечение экономичности осуществления производственно-технологического и торгово-хозяйственного процесса;

– максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования.

Предприятие специализируется на изготовлении упаковочных  материалов различного назначения и  продажи ориентированной на группы потребителей с различным достатком.

Основными потребителями ООО «Феникс» являются в основном фирмы перекупщики, которые уже и осуществляют в дальнейшем розничную торговлю.

Мощная  производственная база позволяет качественно  и в срок обеспечить клиентов современными упаковочными материалами.

Продукция предприятия пользуется широким  спросом у населения. На данный момент предприятие сотрудничает с более  чем 12 магазинами в г. Новосибирске, принимая и выполняя заказы на изготовление упаковки и дополнительных материалов для различных категорий заказчиков, а также осуществляет поставки своей продукции в магазины Новосибирской области и ближайших городов Сибирского региона.

Вся продукция  компании имеет сертификаты соответствия и гигиенические заключения на контакт  с пищевой продукцией, сертифицирована  система менеджмента качества разработки и производства контейнеров одноразовых  пластиковых упаковочных, пленки из полимерных материалов, сырья полимерного  вторичного на соответствие требованиям.