Расчет экономической эффективности технического перевооружения

Степень совершенства ОСУ  проявляется в быстродействии системы  управления организаций и в высоких конечных результатах ее деятельности.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние  является  важнейшей характеристикой  надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Для предприятия  важно не только наличие необходимого количества финансовых ресурсов,  но и оптимальность их размещения, а также эффективность использования. Добиться этого возможно при помощи проведения комплексного  анализа финансового состояния предприятия.

Основными задачами анализа являются:

• оценка способности предприятия финансировать свою деятельность;
• проведение анализа и оценки платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;
• выявление  резервов и разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия.

 

2.1.Анализ  основных  технико-экономических  показателей  деятельности

 

Для того, чтобы увидеть  обстановку функционирования производства завода необходимо проанализировать не только его финансовое состояние, но и основные технико-экономические показатели его деятельности, к которым следует отнести: объем реализованной и произведенной продукции в натуральном и стоимостном выражении, себестоимость выпуска продукции, прибыль, затраты на 1 руб. реализованной продукции, численность комбината, производительность труда, средняя заработная плата [8].

Таблица 2.1-  Основные  технико-экономические  показатели деятельности ЗАО «СОАТЭ» за 2005-2007 гг., тыс. руб. 

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+,-)
				2006г. от 2005г.	2007г. от 2006г.	2007г. от 2005г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации  продукции (без НДС)	877094	1273764	1565474	396670	291710	688380
2. Выпуск товарной продукции	42263	65832	98140	23569	32308	55877
3.Себестоимость реализованной продукции	778500	1149727	1396503	371227	246766	618003
4. Численность персонала	4003	3952	3979	-51	27	-24
5.Среднемесячная заработная  плата	6,475	7,030	7,729	0,555	0,699	1,254
6. Фонд оплаты труда	25919,425	27782,56	30753,691	1863,135	2971,131	4834,266
7.Балансовая прибыль	61362	95334	143849	3972	48515	82487

Из таблицы 2.1 видно, что  объем товарной продукции увеличился на 55877 тыс. руб. или на 132,21%, что обусловлено переходом предприятия на переработку собственного сырья.

Выручка от реализации продукции  выросла на 688380 тыс. руб. или на 78,48%. Превышение темпа роста выручки  над объемом товарной продукции  обусловлено снижением остатков товарной продукции на складе.

Численность работников промышленно-производственного  персонала сократилась на 24 человека.

Среднемесячная заработная плата  увеличилась на 1,254 тыс. руб., фонд оплаты труда возрос на 4834,266 тыс. руб.

Балансовая прибыль ЗАО «СОАТЭ» на конец отчетного периода  возросла на 82487 тыс.руб. или на 134,43%. Темпы прироста прибыли значительны при существенном росте выручки, что свидетельствует о незначительном увеличении затрат. Балансовая прибыль имеет положительное значение, это указывает на то, что деятельности завода безубыточна.

Показатели прибыли  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйственной деятельности предприятия. Однако результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Поэтому для характеристики технико-экономической деятельности предприятия целесообразно соизмерять величину полученной прибыли со стоимостью тех элементов, которые способствовали ее получению. Это достигается при использовании показателя рентабельности [9].

Рентабельность –  это относительный показатель, который  характеризует степень использования  имеющихся у предприятия ресурсов и эффективность осуществленных затрат. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.

Анализируя финансово-хозяйственную  деятельность ЗАО «СОАТЭ» необходимо дать оценку показателям рентабельности отчетного года и в динамике, а также дать оценку эффективности работы предприятия в целом. [2]

Анализ основных показателей эффективности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности завода представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2- Анализ основных показателей деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатель	Усл. обоз.			2005 г.		2006 г.	2007 г.		Отклонение (+,-)
									2006 г. от 2005г.		2007 г. от 2006 г.		2007 г. от 2005 г.
1	2			3		4	5		6		7		8
1. Средняя величина активов (валюта баланса)	А			572982		717113	834354		144131		261372		261372
2. Капитал и резервы (средняя величина)	СК			393030		475434	579570		82404		104136		186540
3. Долгосрочные обязательства  (ср. величина)	ДО			--		18276	23038		18276		4762		23038
4. Средняя величина текущих активов	ТА			329172		408985	516390		79813		107405		187218
5. Выручка от реализации товаров, работ и услуг	В			877094		1273764	1565474		396670		291710		688380
6. Себестоимость реализации товаров, работ и услуг	С			778500		1149727	1396503		371227		246776		618003
7. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	ОПФ			212576		299145	263273		86569		-35872		50697
8. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств	МОС			192430		278511	307667		86081		29156		115237
9. Прибыль отчетного периода	ПВ			98594		124037	168971		25443		44934		70377
10. Прибыль от реализации		ПР	88191		116052			160727		27861		44675		72536
11. прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, (т.р.)		ПЧ	46322		66354			112059		20032		45705		65737
12. Рентабельность активов (стр.11/стр.1)*100, (%)		Ра.	8,08		9,25			13,43		1,17		4,18		5,35
13. Рентабельность текущих активов (стр11/стр.4)*100, (%)		Рт.а.	14,07		16,22			21,7		2,15		5,48		7,63
14. Рентабельность реализованной продукции (стр.11/стр.5)*100, (%)		Рпр.	5,28		5,21			7,16		-0,07		1,95		1,88
15. Рентабельность объема продаж (стр10/стр5)*100, (%)		Рv пр.	11,24		9,74			10,79		-1,5		1,05		-0,45
16. Рентабельность предприятия (производственных фондов) [стр.9/(стр7+стр8)]*100, %		Рп.	24,34		21,47			29,6		-2,87		8,13		5,26
17. Коэффициент фондоемкости (стр.7/стр.5)		ФЕ	0,24		0,23			0,17		-0,01		-0,06		0,07
18. Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.8/стр.5)		Кзо.	0,2		0,2			0,2		0		0		0
19.Рентабельность производственной деятельности (стр.10/стр.6)*100		Р пр.д	11,33		10,09			11,51		-1,24		1,42		0,18
20. Рентабельность перманентного капитала [стр.11/(стр.2+стр.3)]		Рпк	11,79		13,44			18,6		1,65		5,16		6,81
21. Прибыль на 1 руб. реализованной продукции (стр.9/стр.5)		УП	0,11		0,09			0,11		-0,02		0,02		0
22. Оборачиваемость активов (стр.5/стр.1)		Оа	1,53		1,78			1,88		0,25		0,1		0,35

 

Рентабельность активов  увеличилась на 5,35%, в основном рост произошел в 2007г. Рентабельность текуших  активов возросла на 7,63%.

В качестве отрицательных тенденций в производственной деятельности завода за 2005-2007 гг. на основе данных таблицы 2.2 можно выделить: снижение рентабельности объема продаж на 0,45%.

Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 6,81%. Рост коэффициента  фондоемкости составил 0,07 , а  коэффициент закрепления оборотных средств остался на том же уровне – 0,2.

Прибыль на рубль реализованной  продукции сократилась на 0,02 тыс. руб. в 2006г. Однако, к концу 2007г. возросла до прежнего уровня – 0,11 тыс. руб. Оборачиваемость активов в период 2005-2007 увеличилась на 0,35% и в 2007 году составила 1,88 оборотов.

 

Анализ  финансовых  результатов  деятельности  предприятия

Основная задача финансового анализа ЗАО «СОАТЭ» заключается в изучении результатов хозяйственной деятельности,  а также в оценке факторов и условий, воздействующих на эти результаты. [3]

В дипломном проекте  информационной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности за 2005-2007 гг. ЗАО  «Старооскольский завод автотракторного  электрооборудования», изучение которых  позволяет оценить финансовое состояние  предприятия, изменения, происходящие в активах и пассивах, убедится в наличие прибылей и убытков, выявить перспективы развития. 

Основным методическим источником при составлении отчетности является Федеральный закон «О бухгалтерском  учете», а также Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Действующим порядком предусмотрено, что в бухгалтерских отчетах не должно быть никаких помарок и подчисток. В случаях исправления ошибок делают соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписавшие отчет, с указанием даты исправления. [4]

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Таблица 2.3. Анализ имущества и обязательств ЗАО «СОАТЭ»

Наименование статей баланса	2005 г., тыс.  руб.	2006 г., тыс.  руб.	2007 г.,  тыс. руб.	Абсолютное отклонение,  тыс. руб.
				2006 г. от 2005г.		2007 г. от 2006г.	2007 г. от 2005г.
1	2	3	4	5		6	7
Текущие активы:	329172	408 985	516390	79813		107405	187218
Денежные средства	3244	328	55927	-2916		55599	52684
Краткосрочные инвестиции	0	0	2852	0		2852	2852
Краткосрочная дебиторская задолженность:	128914	118329	141917	-10585		23588	13003
Счета и векселя к получению	88498	85078	110865	-3420		25787	22367
Прочая дебиторская задолженность	8354	48239	44357	39885		-3882	36003
Товарно-материальные запасы:	192430	275035	302336	82605		27301	109906
Сырье, материалы и комплектующие	120466	165664	167949	45198		2285	47483
Незавершенное производство	21326	47015	41578	25689		-5437	20252
Готовая продукция	42263	62 356	92809	20093		30453	50546
Прочие текущие активы	240	305	53	65		-252	-187
Долгосрочные активы:	243810	308128	317964	64318		9836	74154
Земля, здания и оборудование	212576	263273	299145	50697		35872	86569
Нематериальные активы	0	120	86	120		-34	86
Долгосрочные инвестиции	16	86,00	240	70		154	224
Незавершенные инвестиции	31218	44649	18493	13431		-26156	-12725
СУММАРНЫЙ АКТИВ	572982	717113	834354	144131		117241	261372
Текущие обязательства:	179952	223403	231746	43451		8343	51794
Краткосрочные займы	48681	42230	5100	-6451		-37130	-43581
Кредиторская задолженность:	111196	159933	205477	48737		45544	94281
Счета и векселя к оплате	75049	131573	156880	56524		25307	81831
Налоги к уплате	0	17494	25135	17494		10408	25135
Межфирменная кредиторская задолженность	4071	3795	5984	-276		2189	1913
Дивиденды к выплате	15	23	22	8		-1	7
Прочая кредиторская задолженность	171	7048	17456	6877		7641	17285
Доходы будущих периодов	20060	21240	3718	1180		-17522	-16342
Резервы предстоящих расходов и  платежей	0	0	17451	0		17451	17451
Долгосрочные обязательства:	0	18276	23038	18276	4762			23038
Долгосрочные займы	0	13102	19592	13102	6490			19592
Прочие долгосрочные  обязательства	0	5174	3446	5174	-1728			3446
Собственный капитал:	393030	475434	579570	82404	104136			186540
Акционерный капитал	2400	2400	2400	0	0			0
Резервы и фонды	600	600	600	0	0			0
Добавочный капитал	104282	103 853	103853	-429	0			-429
Нераспределенная прибыль	46322	368581	472717	322259	104136			426395
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	572982	717113	834354	144131	117241			261372

В структуре актива баланса на конец  анализируемого периода долгосрочные активы составили 38,11%, а текущие активы - 61,89%.

Валюта баланса предприятия  за анализируемый период увеличилась  на 261372

тыс. руб. или на 45,62%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

 На изменение структуры актива  баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 74154 тыс. руб. или на 30,41% и рост суммы текущих активов на 187218 тыс. руб. или на 56,88%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

На изменение структуры  актива баланса повлияло, главным  образом, изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде  связаны с изменением следующих  составляющих:

- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 86569 тыс. руб., или на 40,72%;

- величина нематериальных активов увеличилась на 86 тыс. руб., а по сравнению с 2006 г. уменьшилась на 34 тыс. руб. или на 28,33%;

- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 224 тыс. руб.;

- сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 12725 тыс. руб. или на 59,24%.

Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться  положительным моментом, это увеличение произошло.

В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

- сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 52684 тыс. руб. или на 1624,01%;

- сумма краткосрочных инвестиций увеличилась на 2852 тыс. руб.;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 13003 тыс. руб. или на 10,09%;

- величина товарно-материальных запасов увеличилась на 109906 тыс. руб. или на 9,93%;

- сумма прочих текущих активов уменьшилась на 187 тыс. руб. или на 77,92%.

Увеличились остатки  денежных средств, что может свидетельствовать  о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение суммы краткосрочных  инвестиций в структуре имущества  говорит о повышении деловой  активности предприятия

.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре  пассивов увеличилась и составила

 69,46%.

 При этом коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного  капитала на протяжении анализируемого  периода имел тенденцию к падению  и уменьшился на 0,04, составив 0,47

.

Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.

В абсолютном выражении  величина собственного капитала увеличилась  на

186540 тыс. руб., т.е. на 47,46%.

Проанализируем, какие  составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

- нераспределенная прибыль увеличилась на 426395 тыс. руб., или на 920,5%

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала составил 0,41%;

- добавочного капитала составил 17,92%;

- резервов и фондов составил 0,10%;

- нераспределенной прибыли составил 81,56%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на

26,06% и составила 23038 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 231 746,00 тыс. руб. и увеличилась на 28,78%.

Увеличение текущих  обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

- сумма краткосрочных займов составила 5 100,00 тыс. руб. и уменьшилась на 89,52%;

- сумма кредиторской задолженности составила 205 477,00 тыс. руб. и увеличилась на 84,79%;

- доходы будущих периодов составили 3 718,00 тыс. руб. и уменьшились на 81,47%

• .

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре  заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса  и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сокращение краткосрочных  источников в структуре заемных  средств в анализируемом периоде  является позитивным фактором, который  свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес: