Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

На основании предложенных мероприятий рассчитаем экономическую  эффективность для ООО «Авангард» в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Расчет экономической  эффективности применения рекомендаций по улучшению платежеспособности и  ликвидности ООО «Авангард»

Мероприятия	Экономический эффект
1.Увеличение суммы ликвидных  активов за счет направления  части дополнительной прибыли  от увеличения объемов реализации  продукции	Улучшение ликвидности КТ.Л. =2
2.Погашение краткосрочных  обязательств за счет направления  части дополнительной прибыли  от увеличения объемов реализации  продукции	Улучшение ликвидности КТ.Л. =2,77
3. Установление скидки дебиторам в размере 3 % от суммы досрочной оплаты за поступление средств без отсрочки платежа	Дополнительная прибыль 845,44 тыс. руб.

Таким образом, предприятие  сможет значительно повысить ликвидность  и платежеспособность, а, значит, укрепить финансовое состояние.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

По результатам проведенного анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Авангард» можно сделать следующие выводы:

На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось увеличение выручки: в 2010 г. объем выручки по сравнению с 2009 г. вырос на 20104 тыс. руб. или на 38 %., в 2011 г. аналогичный показатель увеличился на 82244 тыс. руб. на 12 %.

За анализируемый период себестоимость реализованных услуг постоянно увеличивается: в 2009 г. себестоимость составила 49263 тыс. руб., а в 2010 г. этот показатель вырос на 19552 тыс. руб. и составил 68815 тыс. руб., в 2011г. так же себестоимость  увеличилась на 75668 тыс. руб. и составила 144483 тыс. руб. Увеличение себестоимости реализованных услуг происходит вследствие роста материальных затрат, увеличения расходов на заработную плату и связанные с ним отчисления во внебюджетные фонды, а также повышения уровня расходов на обязательные страховые платежи, налоги, включаемые в себестоимость продукции.

Увеличение выручки от реализации сопровождалось существенным  увеличением прибыли от реализации услуг: за период 2009-2011 гг. она увеличилась с 53167 тыс. руб. до 73271 тыс. руб. или на 38%, а за период 2010-2011 гг. возросла с 73271 тыс. руб. до 155515 тыс. руб. или на 112,0%. Темпы роста чистой прибыли при этом составили в 2010г. 14% и в 2011 г. 149%.

Увеличение прибыли способствовало увеличению уровня общей рентабельности, например, рентабельность продаж увеличилась на конец 201 г. с 6% до 7,1%.

По результатам анализа  выявлено, что за период 2009-2011гг. предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил: в 2010г. 82374 тыс. руб., в 2011г.  76278 тыс. руб.

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируют их избыток по второй группе активов. Таким образом, в 2010г. предприятие обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился к концу 2010г. с 0,058 на 0,008 процентных пункта и показывает, что 6,6% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия. В 2011г. уже 6,9% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия.

По результатам факторного анализа положительное  влияние  на рост коэффициента текущей ликвидности  оказал  абсолютный прирост ликвидных  активов, за счет которого он увеличился на 0,02. Положительно повлияло на изменение  коэффициента снижение текущих пассивов, что привело к его увеличению на 0,06. Существенное (как положительное, так и отрицательное) изменение  произошло в связи с ростом дебиторской задолженности по причине  взаимных неплатежей.

Для повышения ликвидности  и платежеспособности ООО «Авангард» необходимо в первую очередь осуществить следующие мероприятия:

1. Необходимо  увеличить объем оказываемых услуг (например за счет увеличения клиентской базы), что  позволит  получить прибыль на сумму 157740 тыс.руб. и повысить платежеспособность и ликвидность предприятия, что подтверждается расчетами коэффициента текущей ликвидности, который  составит 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,51. Если предположить, что часть денежных средств (в сумме 35000 тыс. руб.) будет направлена на погашение краткосрочных обязательств, то значение коэффициента текущей ликвидности составит 2,77, а коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,64, то есть платежеспособность предприятия станет еще выше.

2. Проведение политики ускорения  и повышения  эффективности   расчетов в случае установления скидки дебиторам в размере 3 % за поступление средств без отсрочки от суммы досрочной оплаты. Предприятие при этом получит дополнительную прибыль за каждый день сокращения сроков поступлений средств на счета предприятия в размере 18324 руб., а сумма уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей составит 61,81 тыс. руб.

Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета  предприятия будет увеличиваться  при сокращении сроков поступления  платежей от дебиторов.

3. В   целях   эффективного   управления  оборотным  капиталом   необходимо разрабатывать и реализовывать мероприятия, связанные с поиском дешевых источников материальных ресурсов. Уменьшение расходов на материальные ресурсы позволит снизить затраты предприятия, что так же способствует высвобождению свободных денежных средств и повышению платежеспособности и ликвидности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

 

1 . Российская Федерация.  Законы. Гражданский кодекс РФ.  Части первая, вторая, третья : [федер. закон : принят Гос. Думой 21 окт. 1994г. : по состоянию на 15 сент. 2003 г.]. М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – 448с.

2.   Российская Федерация.  Законы. О бухгалтерском учете : [федер. закон : принят Гос. Думой 21 нояб. 1996 г. № 129-ФЗ] // Справочная правовая система «Консультант +».

3. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): [федер. закон  : принят Гос. Думой 25 февр. 1999 г. № 40-ФЗ] // Справочная правовая система «ГАРАНТ».

4. Российская Федерация. Положения. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» : [принято 6 июля 1999 г. № 43н по состоянию на 18 сентября 2006 г.] // Справочная правовая система «ГАРАНТ».

5. Российская Федерация. Приказы. Приказ ФСФО РФ «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» : [принят от 23 янв. 2001 г. № 16 ] // Справочная правовая система «ГАРАНТ».

6. Абдуллаев, Н., Зайнетдинов, Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. - 2006. - № 28. - с. 8.

Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2006. - 507 с.

7.Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- М.: Омега -Л, 2006. - 408 с.

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Л.Л. Ермолович и д.р./ Под ред. Л.Л. Ермолович.- Минск: Интерпресервис, 2006. - 576с.

9.Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2005.-478с.

10.Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / Под ред. проф.

Ю.А. Бабаева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 476 с.

11.Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 490 с.

12.Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 674 с.

13.Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. - Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 352 с.

14. Басовский Л.Е., Басовская, Е.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 36 с. -(Высшее образование).

15.Бернстайн, Л.А. Анализ  финансовой отчетности: теория, практики  и интерпритация: Пер. с англ. / Науч. ред. И.И. Елисеева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 567 с.

16.Бочкарева, И.И., Быков, В.А [и др.] Бухгалтерский учет: учебник / Под общ. ред. Я.В. Соколова. - М.: Проспект, 2004. - 768 с.

17.Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под. ред. В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 386 с.

18.Вакуленко, Т.Г., Фомина, Л.Ф. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский дом Герда, 2005.-63 8 с.

19.Волков, И.М., Грачева, М.В. Проектный анализ. - М.: Банки и биржи, ИО «ЮНИТИ», 2001. - 379 с.

20.Гинзбург, А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 480 с.

21.Давыдова, В.В. Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности: Учеб. пособие / В.В. Давыдова, Е.Г. Москалева. - Саранск: Изд-во Мордрв. Ун-та, 2004. - 92 с.

22. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2006. - 336 с.

23.Ефимова, О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. -528с.

24.Ивашкевич, В.Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: Бухгалтерский учет, 2006.— 386 с.

25.КарлиН, Т.П. Анализ финансовых отчетов: Учебник. - М.: ИНФРА -М, 2005.-304 с.

26.Ковалев, А.И., Привалов, В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - 578с.

27.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 451 с.

28.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 329 с.

29.Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2005. - 493с.

30.Ковалев, В.В., Патров, В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 285с.

31.Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Гаганина - М.: Финансы и статистика, 2004. - 752 с.

32.Козлова, О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: АРГО, 2005.-274 с.

33.Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учеб, пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005.-717 с.

34.Кутер, М.И. Теория бухгалтерского учета: Учебник.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 640 с.

35.Лав, В.Дж. Как понимать, использовать финансовую отчетность: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 96 с.

36.Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб, пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.

37.Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под. ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.

38.Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для бухгалтера и руководителя. - М.: Налоговый вестник. - 2006. - 256 с.

39.Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2005.-278 с.

40. 41.Бурцев, В.В. Принципы экономического анализа // Современный бухгалтерский учет. - 2006. - № 4. - С. 42.

42.Быкова, Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей // Главбух. - 2006. - № 1. - С. 22.

44. Глазунов, В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы. - 2006. - № 3. - С. 41-43.

45.Давидовская, И.Л. Промежуточная бухгалтерская отчетность. Отдельные аспекты // Консультант. - 2004. - №13. - С. 15.

46. Журавлев, В.Н. Читаем баланс // Финансы. - 2006. - № 7. - С. 18.

47. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. - 2006. - № 10. - С. 13.

48.Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2005. - № 10. - с. 26.

49.Матанцева, О.Ю. Финансовая устойчивость предприятия и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. - 2006. - № 9.- С. 19.

50.Мещерякова, Е.И. Бухгалтерский баланс (форма №1) // Главбух, 2005, №13.-с. 8.