Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

 

Как свидетельствуют данные динамики затрат, по всем элементам  затрат наблюдается значительный рост в среднем на 50% в 2010г. и на 100% в 2011г. против 2010г. Это объясняется значительным увеличением объема реализации в 2010-2011гг.

 

Анализ структуры затрат выявил тенденцию к увеличению затрат по всем статьям, поэтому проведем анализ уровня затрат на 1 рубль товарной продукции, предоставленных работ или услуг  в табл. 2.6.

Наиболее обобщающим показателем  себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль товарной продукции, предоставленных работ  или услуг.

Таблица 2.6

Анализ  затрат на 1 рубль  продукции ООО «Авангард», тыс. руб.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения,+,-		Темп роста, %
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	53167	73271	155515	+20104	+82244	138	212
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	49263	68815	144483	+19552	+75668	139,7	209,9
Валовая прибыль	3904	4456	11032	+552	+6576	114,1	247,6
Затраты на 1 рубль, коп.	92,657	93,918	92,906	+1,26	-1,01	101,0	99,0
Прибыль (убыток) на 1 рубль  затрат, коп.	7,92	6,47	7,63	-1,45	+1,16	82,0	118,0

 

Как показывают расчеты, затраты  на 1 рубль реализованной продукции в 2010г. возросли на 1, 26 коп., в 2011г. предприятие сумело снизить затраты на 1 рубль продукции на 1,01 коп. Соответственно, доля прибыли на 1 рубль затрат возросла в 2011г. на 1,16 коп. Именно это обстоятельство позволило предприятию последовательно проводить политику увеличения заработной платы работникам предприятия.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской  задолженности. Сравнивая дебиторскую  и кредиторскую задолженности предприятия  можно выявить степень зависимости  анализируемого предприятия от кредиторов и способность своевременно расплачиваться с ними.

Таблица 2.6

Состав и движение дебиторской  задолженности ООО «Авангард»

за 2009-2011гг., тыс. руб.

Состав дебиторской задолженности	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения,+,-		Темп роста, %
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность  всего	11607	13949	17326	+2342	+3377	120,0	124,0
в т. ч. покупатели и заказчики	11579	13931	17326	+2352	+3395	120,0	124,0
Авансы выданные	23	17	-	-6	-17	74,0	-
Прочие	5	1	-	-4	-1	20,0	-

 

Анализ движения дебиторской  задолженности, проведенный в табл. 2.6, по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло за счет расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги. Состояние расчетов с покупателями и заказчиками ухудшилось к 2011г. Предприятие находится в зависимости от финансового состояния партнеров.

Как видно из приведенных  ниже расчетов, на анализируемом предприятии в 2011 г. снизилась сумма кредиторской задолженности на 5910 тыс. руб. по сравнению с 2010г., причем снижение произошло по всем значимым кредиторам. На предприятии проводится работа по сокращению кредиторской задолженности, однако ее сумма продолжает оставаться значительной.

Таблица 2.7

Состав и движение кредиторской задолженности ООО «Авангард»

за 2009-2011гг., тыс. руб.

Состав кредиторской задолженности	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения,+,-		Темп роста, %
				2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Поставщики	85797	86183	82274	+386	-3909	99,0	95,0
По оплате труда	1560	1812	140	+252	-1672	116,0	8,0
По социальному страхованию	120	99	52	-21	-47	83,0	53,0
Перед бюджетом	15	20	22	+5	+2	133,0	110,0
Авансы	67	118	122	+51	+4	176,0	103,0
Прочие	312	456	168	+144	-288	146,0	37,0
Итого	87871	88688	82778	+817	-5910	101,0	93,0

 

На основании данных таблицы 2.7 можно заключить, что предприятие значительно долго удерживает расчеты с поставщиками, что грозит признанием предприятия несостоятельным.

Подводя итоги проведенному анализу  основных экономических  показателей ООО «Авангард» следует отметить, что у предприятия имеются проблемы, которые требуют незамедлительного решения.

 

2.2 Анализ платежеспособности  и ликвидности

 

Для наиболее полной и аргументированной  характеристики платежеспособности анализируемого предприятия необходимо провести анализ финансового состояния, который включает в себя оценку финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия, а также оценку деловой активности.

О финансовом положении организации  свидетельствуют состав и структура  ее активов, капитала и обязательств по состоянию на начало и конец  отчетного периода. Цель анализа  состава, динамики и структуры активов организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (скорость превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I) и оборотные активы (раздел II). Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

В процессе анализа активов  предприятия в первую очередь  следует изучить динамику изменения  оборотных и внеоборотных активов в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Анализ динамики изменения  оборотных и внеоборотных активов

ООО «Авангард» за 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения (+, -)		Темп роста, %
	тыс.руб.	тыс.руб	тыс.руб	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы       тиактивы	72356     72356	73228	72227	+872	-1001	101,2	99,0
Оборотные активы	19203	22890	25800	+3687	+2910	119,2	112,7
Итого	91559	96118	98027	+4559	+1909	104,9	101,9

Из табл.2.8 видно, что за период с 2009 – 2010гг. стоимость внеоборотных активов предприятия увеличилась на 872 тыс. руб., или на 1,2%, а в 2011г.  снизилась на 1001 тыс. руб., или на 1%.  Положительным моментом является увеличение оборотного капитала по годам исследования. В целом за три рассматриваемых года размер оборотных активов увеличился на  6597 тыс. руб.

По данным бухгалтерской  отчетности проведем анализ состава  и динамики внеоборотных активов предприятия в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Анализ состава и динамики внеоборотных активов

ООО «Авангард» за 2009-2011гг.                                                                                    

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонения (+, -)		Темп роста, %
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериаль-ные активы	11	11	10	-	- 1	-	90,9
Основные средства	72345	73217	72217	+872	-1000	101,2	98,6
Итого	72356     72356	73228	72227	+872	-1001	101,2	99,0

 

 По данным таблицы  2.9 сальдо внеоборотных активов имеет отрицательное значение за период 2009-2011гг. Внеоборотные активы снизились на 1001 тыс. руб., а в 2010г. увеличились на 872 тыс. руб. Предприятие стремится избавиться от устаревшего оборудования.

Проанализируем изменение  состава и динамику оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от структуры которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе оказываемых услуг  и их реализации. Существенные структурные  изменения говорят о нестабильной работе предприятия. Рассмотрим более детально состав, структуру и динамику оборотных средств в табл.2.10.