Отчет по практике в ОАО «Пензмаш»

 

Положительным моментом является увеличение финансовых вложений и денежных средств на 844 тыс. руб. и 240 тыс. руб. соответственно, так как эти средства могут быть немедленно использованы на погашение задолженности.

За отчетный год величина оборотных  активов снизилась на 16 055 тыс. руб. или 14,4%. Данное снижение произошло в результате снижения величины дебиторской задолженности на 35 150 тыс. руб. или на 55,5%.

К положительным моментам также  можно отнести рост величины денежных средств на 22 тыс. руб., негативным моментом явилось снижение финансовых вложений на 844 тыс. руб., и на конец отчетного года у ОАО «Пензмаш» финансовых вложений нет.

Таким образом, проведенный анализ имущественного положения и источников его образования ОАО «Пензмаш» показал, что у предприятия не смотря на увеличение собственного капитала  из года в год преобладают заемные источники. Однако к концу отчетного периода наблюдается их сокращение. Предприятию необходимо и в дальнейшем стараться наращивать собственный капитал для финансирования своей текущей деятельности. Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является его платежеспособность, под которой понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).Платежеспособность предприятия определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Пензмаш» за 2011 – 2012 гг., для этого построим таблицу 9. (Приложение 4).

Анализируя данные таблицы  9 можно сделать вывод, что баланс ОАО «Пензмаш» и на начало и на конец года является не ликвидным, а предприятие неплатежеспособным, так как выполняется только одно неравенство, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. Невыполнение первого неравенства свидетельствует о том, что у предприятия нет денежных средств для покрытия своей кредиторской задолженности. Также у предприятия наблюдался недостаток медленно реализуемых активов, т. е предприятие не в состоянии погасить свои долгосрочные обязательства, реализовав все свои запасы. Не выполняется еще одно условие, труднореализуемые активы больше, чем постоянные пассивы, это говорит о том, что за счет собственных средств ОАО «Пензмаш» не с состояние покрывать свои внеоборотные активы, и вынуждено привлекать заемный капитал.

Таблица 9

Баланс ликвидности ОАО «Пензмаш» тыс. руб.

Группа статей баланса	Покрытие (актив)		Группа статей баланса	Сумма обязательств (пассив)		Платежный излишек или  недостаток (+/-)
	На начало периода	На отчетную дату		На начало периода	На отчетную дату	На начало периода	На отчетную дату
Наиболее  ликвид-ные активы А1	1 267	445	Наиболее  срочные обязательс-тва П1	61 807	50 384	-60 540	-49 939
Быстро реализуе-мые активы А2	74 435	60 564	Краткосро-чные пассивы П2	4 000	2 018	70 435	58 546
Медленно реализуе-мые активы А3	35 703	34 341	Долгосроч-ные  пассивы П3	51 024	60 397	-15 321	-26 056
Трудно реализуе-мые активы А4	64 598	77 612	Постоянные  пассивы П4	59 172	60 163	5 426	17 449
Баланс	176 003	172 962	Баланс	176 003	172 962	-	-

Проведенный анализ ликвидности баланса  ОАО «Пензмаш» является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. (Приложение 5)

Таблица 10

Показатели платежеспособности ОАО «Пензмаш» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Нормативное значение	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012/2010
Общий показатель ликвидности	³1	0,50	0,62	0,59	+0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,001	0,02	0,01	+0,009
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,7-0,8 ³1,5	0,82	1,15	1,16	+0,34
Коэффициент текущей  ликвидности	³1 – 2	0,99	1,69	1,82	+0,83
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	³0,1	-0,08	-0,05	-0,18	-0,1

Проанализируем полученные результаты. Общий показатель ликвидности характеризует  ликвидность баланса предприятия  в целом. Данный показатель показывает соотношение суммы всех ликвидных  средств предприятия и суммы  всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных).

Как видно из расчетов, общий показатель ликвидности ОАО «Пензмаш» за анализируемые периоды не соответствует нормативному значению ≥ 1, следовательно, предприятие не в состояние за счет своих ликвидных средств покрывать свои платежные обязательства. Однако, из таблицы видно, что за период с 2010 – 2012 гг. наблюдался незначительное увеличение показателя, к концу 2012 года значение показателя увеличилось на 0,09 по сравнению с 2010 годом. Данный факт является благоприятным моментом в работе предприятия, так как у предприятия к концу 2012 года сократился объем платежных обязательств, которые предприятие не в состояние покрывать за счет ликвидных средств.

Положительная динамика наблюдается  при сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности за 2010 – 2012 годы, данный показатель увеличился на 0,009, составив на конец 2012 года 0,01 или 1 %., т. е на конец периода ОАО «Пензмаш» могло уплатить 1 % своих краткосрочных обязательств за счет имеющихся у него денежных средств, т. е предприятие в состоянии за счет имеющихся денежных средств покрывать небольшую часть своих краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности («критической» оценки) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Динамика значений положительна за период с 2010 – 2012 гг., в ОАО «Пензмаш» наблюдается увеличение данного показателя на 0,34 по сравнению с 2010 г., а по сравнению с 2011 г. на 0,01, увеличение показателя неразрывно связано с увеличение наиболее ликвидных активов и снижением кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Значения коэффициента за анализируемые годы входят в пределы нормативного ограничения, и за анализируемые годы наблюдается положительная динамика, в результате на конец 2012 года показатель увеличился на 0,83. Можно сделать вывод о том, что ОАО «Пензмаш» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемые годы входит в рамки  нормального ограничения. За 2010 – 2012 гг. наблюдается отрицательная динамика данного коэффициента (уменьшение на 0,1 или 10 %). Это свидетельствует о том, что у ОАО «Пензмаш» сократился объем оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств.

Таким образом, результаты расчетов финансовых коэффициентов показывают, что баланс ОАО «Пензмаш» является неликвидным, и у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью на конец 2012 года, т.к. имеется платежный недостаток наиболее ликвидных, медленно реализуемых и трудно реализуемых активов для осуществления бесперебойной работы предприятия.

Финансовая устойчивость – это  стабильность финансового положения  предприятия, обеспечиваемая достаточной  долей собственного капитала в составе  источников финансирования. Достаточная  доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей, для этого построим таблицу 11. (Приложение 6)

Таблица 11

Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Пензмаш» тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Отклонение
Общая величина запасов	-5 426	-17 449	- 12023
Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	45 598	42 948	- 2650
Функционирующий капитал (ФК)	111 405	95 350	- 16055
Общая величина источников (ОВИ)	-41 129	-51 790	-1288
Излишек (+) или недостаток (-) СОС (∆ СОС = СОС−З)	-41 129	-51 790	-1288
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников (∆ ФК = ФК − 3)	9 895	8 607	-1288
Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников (∆ОВИ = ОВИ − З)	75 702	61 009	-14693

 

Предприятие ОАО «Пензмаш» исходя, из расчетов относится к предприятию с нормально устойчивым финансовым состоянием, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств – как собственные, так и привлеченные.Чаще по сравнению с абсолютными показателями изменяются относительные показатели финансовой устойчивости. Проведем расчет основный показателей входящих в эту группу на основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» за 2011 – 2012 гг., и на основе полученных результатов, представленных в таблице 12, будут сделаны выводы о финансовой устойчивости предприятия ОАО «Пензмаш». (Приложение 7)

Таблица 12

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	2011 год	2012 год	Отклонение
Коэффициент автономии	стр.1300/стр.1700	0,34	0,35	0,01
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	(стр.1300-стр.1100)/ (стр.1210+стр.1220)	-0,15	-0,51	-0,36
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств	стр.1200/стр.1100	1,72	1,23	-0,49
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	стр.1300/ (стр.1500-стр.1530-стр.1540)	0,90	1,15	0,25
Коэффициент финансовой зависимости	Стр.1400+стр.1500/ стр.1300	1,97	1,87	-0,1

 

По данным, представленным в таблице  видно, что коэффициент автономии  на начало отчетного периода составлял 0,34, на конец – 0,35, притом, что рекомендуемое  значение данного показателя – больше 0,5. Таким образом, на предприятии  ОАО «Пензмаш» наблюдается положительная динамика данного коэффициента, но несмотря на это, только 35 % активов сформировано за счет собственного капитала. То есть предприятие ОАО «Пензмаш» в значительной степени зависит от заемных средств, и вынуждена привлекать их для осуществления своей текущей деятельности.