Отчет по практике в ООО «Агропродукт»

Как правило, темпы роста выручки и оборотных активов одинаковы (В.В. Ковалев [18, С. 602], Е.Г. Стоянова [26, С. 407]). Поэтому будем считать, что в прогнозном периоде изменение оборотных активов пропорционально изменению выручки: , т.е. в прогнозном периоде выручка возрастет на 17%. Тогда оборотные активы также должны возрасти на 17%:

 

тыс. руб.

 

Будем прогнозировать размер кредиторской задолженности, используя период ее оборачиваемости [15, С. 196]:

 

                          

.                                    (3.3)

 

Период оборачиваемости кредиторской задолженности в исследуемом периоде остается практически неизменным. Будем считать, что он сохранится и в прогнозируемом периоде. Прогнозное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности определим как среднее за три последних года: дней.

Тогда кредиторская задолженность составит:

 

 

Собственный капитал предприятия увеличится на величину нераспределенной прибыли прогнозируемого периода:

 

,

 

где R - чистая рентабельность продаж.

Чистая рентабельность продаж 2012 г. равна:  . Будем полагать, что в прогнозируемом периоде она останется на прежнем уровне. Тогда тыс. руб., а собственный капитал составит:

тыс. руб.

Потребность в дополнительном финансировании определяется из балансового уравнения:

ВА+ОА=СК+ЗК+КЗ.

Разность между прогнозными активами и пассивами определяет потребность в дополнительном финансировании (ПДФ):

ПДФ=(ВА+ОА)-(СК+КЗ)=(1766+3939)-(4294+1601)=-190 тыс.руб.

По результатам расчетов имеем платежный избыток в сумме 190 тыс. руб. На  эту сумму можно уменьшить размер кредиторской задолженности, тогда она составит: 1601-190=1411 тыс. руб.

В результате расчетов составляется общий прогнозный баланс, представленный в таблице 3.5.

 

        Таблица 3.5 - Прогнозный баланс ООО «Агропродукт» на 2013 год

В тыс. рублей

АКТИВ			ПАССИВ
	Начало периода	Конец периода		Начало периода	Конец периода
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы	1766	1766	Капитал и резервы	3757	4294
Оборотные активы	3367	3939	Кредиты и займы	-	-
			Кредиторская задолженность	1376	1411
БАЛАНС	5133	5705	БАЛАНС	5133	5705

 

3. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках

Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках спрогнозируем затраты на производство и сбыт продукции. Будем считать, что затраты на производство и сбыт продукции останутся на уровне 2012 года и составят 98%. Тогда прогнозные затраты на производство и сбыт продукции составят 29840∙0,98=29243 тыс. руб.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках будет иметь вид, представленный в таблице 3.6.

По данным спрогнозированной финансовой отчетности найдем основные коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия (таблица 3.7).

 

           Таблица 3.6 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Агропродукт» (вариант 1)

В тыс. рублей.

Показатель	2012г. (факт)	2013г. (прогноз)
1	2	3
Выручка от продаж	25513	29840
Затраты на производство и сбыт продукции	24933	29243
Прибыль от продаж	580	597
Прочие доходы	20	20
Прочие расходы	14	14
Прибыль до налогообложения	586	603
Текущий налог на прибыль (20%)	117	121
Чистая прибыль	469	482

 

           Таблица 3.7 - Прогнозные значения финансовых показателей ООО «Агропродукт» (вариант 1)

Показатели	Значение показателя		Изменение показателя
	2012 год	Прогноз на 2013год
1	2	3	4
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (>=2)	2,45	2,79	+0,34
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (>=0.1)	0,59	0,64	+0,05
Доля оборотных средств в активах (>=0.5)	0,66	0,69	+0,03
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации (<=1.5)	0,37	0,33	-0,04
Коэффициент финансовой автономии (>= 0.6)	0,73	0,75	+0,02
Коэффициент финансирования (>=0.7)	2,73	3,04	+0,31
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов	4,97	5,23	+0,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	7,58	7,58	-
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	6,79	6,95	+0,16
Показатели рентабельности, %
Рентабельность продаж	2,27	2,00	-0,27
Рентабельность собственного капитала	12,48	11,13	-1,35
Рентабельность активов	9,14	8,38	-0,76
Рентабельность оборотных активов	13,93	12,14	-1,79

 

Таким образом, если ООО «Агропродукт» в 2013 году запланирует увеличить выручку от продаж до прогнозного значения 29840 тыс. руб., то при сложившихся тенденциях развития предприятие сохранит свою платежеспособность и финансовую устойчивость, однако показатели рентабельности продолжат снижаться.

 

 

Рисунок 3.2 - Прогноз основных финансовых результатов ООО «Агропродукт»

(по варианту 1)

 

Данный прогноз в части экономической эффективности не является для предприятия положительным, поэтому руководству ООО «Агропродукт» следует принять управленческие решения по повышению рентабельности деятельности предприятия.

3.3 Прогноз финансовых результатов предприятия при расширении ассортимента продукции

 

С целью увеличения финансовых показателей предприятия, повышения его рентабельности планируется расширения ассортимента продаж.

Мы предлагаем развитие двух ассортиментных групп - посуда  (фирма «Bohmann») и текстиль (планируется заключить договора с турецкими производителями). Данная продукция пользуется  большим спросом у потребителей,  а с учетом того, что цены компании несколько дешевле, чем у других фирм, мы считаем, это предложение получит свою долю рынка.

Проведем прогноз финансовых результатов предприятия при расширении его ассортимента и вывод на рынок новых групп товаров. Основные финансовые результаты представлены в таблице  3.8.

Таким образом, мы видим, что прогноз финансовых результатов предприятия по второму варианту (т.е с учетом расширения ассортимента продукции) позволит увеличить чистую прибыль до 762 тыс.руб. (или на 62,4 %).

 

           Таблица 3.8 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Агропродукт» (вариант 2)

В тыс. рублей.

Показатель	2012г. (факт)	2013г. (прогноз)
1	2	3
Выручка от продаж	25513	27250
Затраты на производство и сбыт продукции	24933	26304
Прибыль от продаж	580	946
Прочие доходы	20	20
Прочие расходы	14	14
Прибыль до налогообложения	586	952
Текущий налог на прибыль (20%)	117	190
Чистая прибыль	469	762

 

Рисунок 3.3 - Прогноз основных финансовых результатов ООО «Агропродукт»

(по варианту 2)

 

Мы рассмотрели два варианта прогноза деятельности ООО «Агропродукт» на 2013 год:

1-ый вариант - сохраняется тенденция развития основных финансовых показателей, выявленная методом экстраполяции. Предприятию в этом случае удастся увеличить выручку от реализации до 29840 тыс.руб. и получить чистую прибыль в размере 482 тыс.руб. (т.е. на 2,7 %).

2-ой вариант -  расширение ассортимента продукции, а именно развитие двух ассортиментных групп - посуда  (фирма «Bohmann») и текстиль. Предприятию в этом случае удастся увеличить выручку от реализации до 27250 тыс.руб., однако это позволит чистую прибыль в размере 762 тыс.руб. (т.е. на 62,4 %).  Это подтверждает эффективность данного мероприятия.

 

 

 

 

 

3.4 Расчет эффективности инвестиционного проекта по строительству склада

 

Согласно проведенному исследованию первоочередными задачами ООО «Агропродукт» являются повышение финансовых результатов и экономической рентабельности предприятия. Для решения данных задач предлагается на рассмотрение проект строительства производственного здания под склад.

Строительство склада позволит предприятию отказаться от аренды складского помещения, а также сдавать оставшуюся площадь в аренду сторонним организациям. Это может обеспечить с одной стороны снижение постоянных затрат, с другой стороны - получение дополнительного дохода от сдачи в аренду части складского помещения.

В результате осуществления проекта предполагается построить складское помещение, отвечающее всему комплексу современных требований: масштабность, хорошее освещение, климатизация (постоянная температура +15-+20, необходимая влажность в помещении), наличие системы пожарной сигнализации и автоматической системы пожаротушения, системы видеонаблюдения.

Комплекс представляет собой помещение суммарной площадью 985 кв.м. Здание склада имеет размеры 54,000 X 18,000 м, максимальная высота 8,250 м. Склад имеет 4 подъемных ворот для загрузки товара. Строительный объем здания- 7905 м3 Огнестойкость здания - I .

Складской комплекс представляет собой монолитный железобетонный (ж/б) фундамент; каркас здания - из стальных прокатных профилей, кровля - по фермам металлокаркаса, двухскатнаяная, многослойная, покрытие - оцинкованные стальные листы, водосток наружный. Наружные ограждающие конструкции - многослойные стеновые панели (типа "Сэндвич"), в качестве утеплителя принят стекловолокнистый теплоизоляционный материал "ISOVER" . Противопожарная перегородка - кирпичная,  толщиной 250 мм. Ворота - металлические. Наружная отделка:  цоколь - штукатурка и окрашивание фасадной краской, стены - профилированный оцинкованный лист, окрашенный в заводских условиях порошковыми составами. Внутренняя отделка:  стены - профилированный оцинкованный лист, окрашенный в заводских условиях порошковыми составами, кирпичные перегородки - оштукатуривание с последующей окраской водоэмульсионными составами, полы в помещении склада - бетонные, лестницы (наружные) - монолитные ж/б, витражи - стальной профиль с заполнением однокамерным стеклопакетом, двери - стальной профиль. В качестве оборудования для охлаждения и нагрева воздуха в помещении склада используется крышный кондиционер («Roof-Top») производства фирмы «Lennox» (Франция) модели LDA 065S холодопроизводительностью 59кВт и теплопроизводительностю 70кВт в режиме теплового насоса и 54кВт при использовании газового модуля.

Представленная характеристика здания свидетельствует о том, что проект соответствует поставленным целям и его успешное осуществление благоприятно отразится на финансовом состоянии и имидже предприятия.

Финансирование инвестиционного проекта строительства складского помещения ООО «Агропродукт» можно осуществить либо полностью за счет банковского кредита, либо частично с использованием собственных средств.

Для оценки эффективности проекта необходимо рассчитать поток денежных средств исходя из следующих условий.

В течение пяти последующих лет часть построенного складского помещения площадью 535 м2 предполагается использовать под собственные нужды, оставшуюся часть помещения площадью 450 м2 - сдавать в аренду сторонним организациям.

Строительство склада позволит предприятию отказаться от аренды складского помещения площадью 568 кв. метров, ставка арендной платы 330 руб./м2 в месяц. В первом квартале 2013 года склад будет использоваться только под собственные нужды, со второго квартала будут заключены договоры аренды со сторонними организациями по ставке арендной платы 400 руб./м2 в месяц (в последующем арендная плата может меняться в зависимости от уровня инфляции). При расчете денежного потока будем предполагать, что стоимость арендной платы в 2014-2015 гг. меняться не будет, а в 2016-2018 гг. будет возрастать на 7% ежегодно.

Расходы на содержание сданного в аренду помещения берет на себя ООО «Агропродукт», их сумма в 2013 г. составит  185 руб. за кв. метр площади в месяц с последующим ежегодным ростом на 3%.

В соответствии со сложившейся на предприятии практикой будем считать данный проект целесообразным, если срок его окупаемости не превышает 5 лет.

Рассчитаем денежный поток по проекту при использовании банковского кредита в сумме, необходимой на строительство, сроком на 3 года по ставке 15% годовых (таблица 3.9).

 

              Таблица 3.9 - Расчет денежного потока по проекту строительства склада при использовании банковского кредита

В тыс. рублей

Показатель	2014г.	2015г.	2016г.	2017г.	2018г.
1	2	3	4	5	6
Доходы от аренды	1620,00	2160,00	2311,20	2472,98	2646,09
Высвобождаемые оборотные средства	2249,28	2406,73	2575,20	2755,46	2948,35
Расходы на содержание складского помещения	2186,70	2252,30	2319,87	2389,47	2461,15
Амортизация	146,23	146,23	146,23	146,23	146,23
Проценты по кредиту	438,70	292,46	146,23	-	-
Прибыль до налогообложения	1097,65	1875,74	2274,07	2692,74	2987,06
Налог на прибыль	219,53	375,15	454,81	538,55	597,41
Прибыль после уплаты налога	878,12	1500,59	1819,26	2154,19	2389,65
Погашение долга по кредиту	974,88	974,88	974,88	-	-
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	-96,76	525,71	844,38	2154,19	2389,65
Чистый денежный поток	49,47	671,94	990,61	2300,42	2535,88