Отчет по практике в ООО «Агропродукт»

 

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода остается в пределах нормы. Однако следует отметить тенденцию к его снижению: если на начало периода (2010г.) на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности приходилось 4,47 руб. оборотных активов, то 2012 г. этот показатель снизился до 2,25 руб.

За анализируемый период с 2010 г. по 2012 г. динамика оборотных активов отрицательная, в 2011 г. снизились на 0,178 в абсолютном выражении, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 0,077.

Показатель L6 свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, причем в 2010 г. покрывается 77,6% оборотных активов предприятия за счет собственных оборотных средств, с каждым годом, этот показатель уменьшается и к концу 2012 г. он составляет 59,1%.

В целом, предприятие платежеспособно, однако наблюдается отрицательная тенденция снижения большинства показателей (рисунок 2.7).

 

Рисунок 2.7 - Динамика показателей ликвидности

ООО «Агропродукт»

 

 

При сложившейся тенденции необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

 

                                              (2.8),

 

где Куп - коэффициент утраты платежеспособности,

       КТЛ 1, КТЛ 0  - коэффициенты текущей ликвидности на начало и на конец отчетного периода соответственно,

       Т - отчетный период в месяцах,

       3 - период возможной утраты платежеспособности, равный трем месяцам.

.

 

Поскольку Куп >1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность.

 

 

 

2.5 Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость -- характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, рассчитывается по формуле:

 

                              

,                                               (2.9)

 

где ЗК - заемный капитал;

      СК - собственный капитал.

Нормативное ограничение: не выше 1,5.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников, рассчитывается по формуле:

 

                           

,                                      (2.10)

 

где ВнА - внеоборотные активы;

      ОА - оборотные активы.

Нормативное ограничение: нижняя граница 0,1, оптимальное значение составляет не меньше 0,5.

Коэффициент финансовой независимости (автономии), показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, рассчитывается по формуле:

 

                                      

,                                         (2.11)

 

Нормативное ограничение: не меньше 0,4-0,6.

Коэффициент финансирования, показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая -- за счет заемных средств, рассчитывается по формуле:

 

                                  

,                                 (2.12)

 

Нормативное ограничение: коэффициент финансирования не меньше 0,7, оптимальное значение равно 1,5.

Коэффициент финансовой устойчивости, показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, выражается по формуле:

 

                                   

,                           (2.13)

 

где - долгосрочные обязательства.

Нормативное ограничение: не меньше 0,6.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом , т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине, отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%. 

Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к изысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной [29].

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представлен в таблице 2.8.

 

            Таблица 2.8 - Анализ показателей финансовой устойчивости

 

Показатели	Значение показателя			Нормативное значение	Изменение показателя
	2010 год	2011 год	2012 год		2011 к 2010	2012 к 2011
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0,223	0,389	0,366	Не выше 1,5	+0,166	-0,023
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,776	0,598	0,591	Нижняя граница 0,1;  оптимальное значение 0,5	-0,178	-0,007
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,817	0,719	0,732	0,4-0,6	-0,098	+0,013
Коэффициент финансирования	4,482	2,57	2,73	Больше 0,7, оптимальное значение 1,5	-1,912	+0,16
Коэффициент финансовой устойчивости	0,817	0,719	0,732	Больше 0,6	-0,098	+0,013

 

 

Как показывают данные таблицы 2.8, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был меньше или равен 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

На 2010 г. на 1 рубль собственного капитала приходилось 22 копейки заемного капитала, в 2011 г. заметны изменения в сторону роста на 0,166, а в 2012 г. наблюдается снижение с 0,289 до 0,366, следовательно, в конце анализируемого периода на рубль собственного капитала приходиться 36 копеек заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. По полученным данным, можно сказать, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, на начало анализируемого периода (2010 г.) собственный капитал составляет 81,7%, а к концу периода (2012 г.) собственный капитал равен 73,2%, что свидетельствует о незначительном понижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансирования показывает, что на 1 рубль заемного капитала в 2010 г. приходилось 4 рубля 48 копейки собственного, эта величина уменьшается в 2011 г. до 2 рублей 57 копеек (изменение в абсолютном выражении за период 1,912), правда к концу 2012 г. этот показатель незначительно увеличивается до 2 рублей 73 копеек.

Все показатели финансовой устойчивости, незначительно изменяясь на протяжении анализируемого периода, остаются в пределах нормативных значений, на основании чего можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Дополним коэффициентный анализ трехкомпонентным анализом финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (IV раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос): Фсос = СОС - 3,

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд): Фсд = СД - 3

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои): Фои = ОИ - 3

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

        

 Таблица 2.9 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
Фсос = СОС - 3	Фсос  і 0	Фсос  < 0	Фсос < 0	Фсос < 0
Фсд = СД - 3	Фсд  і 0	Фсд   і 0	Фсд  < 0	Фсд   < 0
Фои = ОИ - 3	Фои  і 0	Фои   і 0	Фои  і 0	Фои   < 0

 

 Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости (таблица 2.9).

Расчет показателей для ООО «Агропродукт» приведен таблице 2.10.

 

           

 

 

 

 

 

            Таблица 2.10 - Трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости

Показатели	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Изменение, тыс. руб.
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Источники собственных средств	5065	3961	3757	-1104	-204
Внеоборотные активы	1144	1667	1766	+532	+99
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	4921	2294	1991	-2627	-303
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат  (СД)	4921	2294	1991	-2627	-303
Краткосрочные кредиты и заемы	-	-	-	-	-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	4921	2294	1991	-2627	-303
Общая величина запасов и затрат З	1202	1507	1784	+305	+277
Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос) (СОС-З)	3719	787	207	-2932	-580
Излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных  кредитов и займов (Фсд) (СД-З)	3719	787	207	-2932	-580
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (Фои)  (ОИ-З)	3719	787	207	-2932	-580
Трехкомпонентный показатель ситуации (S)	{1;1;1}	{1;1;1}	{1;1;1}