Составление финансового плана предприятия (c оптимизацией)

Продолжение табл. 1.18

3 этап Оценка коммерческой  привлекательности проекта

Таблица 1.19

Дисконтированный денежный поток

Продолжение табл.1.19

Таблица 1.20

Показатели коммерческой привлекательности проекта

Комментарии к таблицам.

Первый этап является подготовительным для формирования основных финансовых документов. Он включает в себя расчет: объема реализации в натуральном выражении, выручки, объемов производства, запаса сырья и готовой продукции, расходов на оплату труда и обязательные отчисления, амортизационных отчислений, финансовых издержек за пользование кредитными ресурсами, прочих расходов, налогов (НДС, налог на прибыль, налог на имущество), себестоимости реализованной продукции.

Финансовый план формируется сроком на 7 лет. Первый плановый год рассчитан помесячно, второй – поквартально, последующие периоды – по годовым показателям.

В таблице 1.1 приведены исходные данные для расчета финансового плана.

В таблице 1.2 представлен план продаж на первые два года, в дальнейшем предполагается увеличение объемов продаж ежегодно на 5%.

В таблице 1.3 представлена стоимость реализованной продукции и выручка. Здесь мы рассчитываем такие показатели как цена с учетом НДС и без учета НДС, выручка с учетом НДС и без учета НДС, НДС с реализации, поступление выручки с учетом НДС и задолженность за реализованную продукцию с учетом НДС. Объем реализации за каждый период представлен в таблице 1.2, цена с учетом НДС представлена в таблице 1.1, цена без учета НДС рассчитывается как отношение цены с НДС к коэффициенту 1,18. Выручка с НДС рассчитывается как произведение объема реализации и цены с НДС. Выручка без НДС рассчитывается аналогично, как произведение объема реализации и цены без НДС. Разница между ценой и стоимостью реализованной продукции составляет НДС. Планируется увеличение цены на 15% ежегодно, начиная с третьего года. Поступление выручки от реализации с НДС будет осуществляться с учетом платежной дисциплины покупателей по соотношению 55/45, где 55 – это процент оплаты в месяце реализации от общего объема, 45 – процент оплаты в месяце, следующим за месяцем реализации. Задолженность за реализованную продукцию рассчитывается в первый год в размере 45% от объема реализации того же месяца, во второй год поквартально в том же размере за квартал, деленного на 3, в последующие годы в размере 45% от объема реализации за год, деленного на 12. Поступление выручки определяется как объем реализации с НДС минус задолженность за реализованную продукцию этого же месяца плюс задолженность предыдущего периода.

В таблице 1.4 представлен объем производства. В данной таблице представлен объем реализации из таблицы 1.3, запас нереализованной продукции и объем производства. При расчете объема производства учитываем необходимый запас нереализованной продукции в размере 10% от последующего месяца продаж. Объем производства определяется как объем продаж плюс остаток нереализованной продукции этого же периода и минус остаток нереализованной продукции предыдущего периода.

В таблице 1.5 произведен расчет заработной платы рабочих, управленческого, вспомогательного персонала и специалистов. Объем производства принимаем из таблицы 1.4, заработная плата рабочих за единицу изделия рассчитывается как оплата труда рабочих за единицу из таблицы 1.1 с учетом индексации заработной платы. Начиная с третьего года заработная плата индексируется на 12% ежегодно. Оплата труда рабочих рассчитывается как произведение предыдущего показателя на объем производства в каждом периоде. Оплата труда управленческого персонала рассчитывается как произведение средней заработной платы одного управляющего с учетом индексации на количество управляющих. Аналогично рассчитывается оплата труда специалистов и вспомогательного персонала. Кроме того, мы рассчитываем фонд оплаты труда как сумма оплаты труда рабочих, управленческого персонала, специалистов и вспомогательного персонала, НДФЛ в размере 13% от фонда оплаты труда. Заработная плата, подлежащая выплате работникам, определяется как разница между начисленной оплатой труда и НДФЛ. Заработная плата выплачивается 2 раза в месяц равными частями. Задолженность по заработной плате формируется в размере 50% месячной начисленной заработной платы. Выплата заработной платы определяется как заработная плата к выдаче минус задолженность по заработной плате этого же месяца плюс задолженность по заработной плате предыдущего месяца.

В таблице 1.6 производится расчет взносов во внебюджетные фонды.  С оплаты труда перечисляются страховые взносы во внебюджетные фонды в следующем размере:

Пенсионный фонд Российской Федерации – 22%;

Фонд социального страхования Российской Федерации – 2,9%;

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования – 5,1%.

Общая величина отчислений во внебюджетные фонды составит 30%.

Кроме того, предприятие уплачивает взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Предприятие относится к 5-му классу профессионального риска, тариф составляет 0,6%.

В таблице 1.7 произведен расчет расходов на сырье. Цену за металл с НДС берем из таблицы 1,  цену без учета НДС определяем, как отношение цены на металл с НДС к коэффициенту 1,18. Сумму НДС определяем как разницу между ценой с НДС и  ценой без НДС. На единицу изделия расходуется 800 г металла. Стоимость металла, израсходованного для производства, определяется произведением цены за металл без учета НДС на массу израсходованного металла. Запас металла формируется на определенное количество дней, установленное в таблице 1.1 – 4 дня. Запас металла определяем путем деления количества дней запаса на количество рабочих дней в следующем периоде и умножения полученного соотношения на объем производства следующего периода. Количество рабочих дней: в первый год по 24 дня в каждом месяце, во второй год по 72 дня в каждом квартале, в последующие годы по 288 дней ежегодно. Объем поставки металла определяем как сумма массы израсходованного металла на производство и запаса сырья этого же периода за минусом запаса сырья предыдущего периода. Оплата за металл осуществляется в соотношении 75/25.