Страховой рынок России: анализ динамики и перспективы развития

 

       В течение последних лет на российском рынке, равно как и на европейском, отмечается постепенный рост концентрации. Ведущие страховщики продолжают расширяться, поглощая мелких и средних страховщиков с устойчивым портфелем. Если в 2004 году на ТОР 10 приходилось 34% собранной страховщиками за год страховой премии, то в 2008 году – уже 40,6%. Доля ТОР 20 за четыре года увеличилась на 7,2 п.п. По всей вероятности, финансовый кризис скажется  на ускорении процессов слияний и поглощений, позволив крупным игрокам, которые не испытывают масштабных проблем с ликвидностью, значительно увеличить свою долю на рынке. 

Таблица 2.

Концентрация  по объему собранных страховых премий (без  ОМС),

2005 – 2008  гг.

	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
ТОР 5	23,9	26,5	28,3	27,8
ТОР10	34	37,5	39	40,6
ТОР20	48,9	51,9	54,4	56,1

 

       Следует отметить, что в секторе страхования жизни, который в силу неразвитости составляет лишь небольшую долю рынка (3%), нельзя считать ростом номинальное увеличение премий во втором квартале 2007 года в связи с особенностями передачи портфеля по страхованию жизни, которое последовало после введения требований о разделении страховщиков на осуществляющих страхование жизни и осуществляющих страхование «не жизни». Поэтому  можно сказать, что в 3 квартале 2008 года действительно впервые наблюдался рост, вызванный оживлением спроса. Однако затем в 4 квартале  отмечено ощутимое снижение сборов на 10%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1.3. Динамика ежеквартальных премий по страхованию жизни,

2006 – 2008 гг.

 

       Сборы по личному страхованию, для которого характерна высокая сезонность (большая часть страховых премий, собираемых по видам страхования, входящим в данную группу, традиционно приходится на 1 квартал), показали заметное снижение темпов роста, уже начиная с 3 квартала 2008 года. Так, сезонный спад 3 квартала, характерный для сборов по личному страхованию и составлявший в 2007 году - 20%,  в 2008 году достиг – 34%, а небольшое оживление в данном секторе, присущее 4 кварталу и  составлявшее в 2007 г. 12% прироста, сменилось спадом в – 3%.

(Рис. 1.4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.4. Динамика ежеквартальных премий по личному страхованию (кроме  страхования жизни), 2006 – 2008 годов

       Наиболее заметно влияние кризиса в отраслях, составляющих имущественное страхование. Еще во 2 квартале 2008 года был отмечен сезонный рост собранных страховых премий в имущественных видах страхования на 15% (во 2 квартале 2007 года - 14%), в 3 квартале темп роста значительно снизился: если год назад он составлял 7%, то теперь лишь 4%, последний квартал года, обычно характеризуемый стагнацией или небольшим снижением объемов собираемых страховых премий, в 2008 году показал спад на 17%.

       Основной причиной такого «обвала» стала ситуация на автомобильном рынке страны (сборы по Авто-КАСКО составляли более половины в структуре имущественного страхования). Сокращение импорта автомобилей, падение спроса, как на отечественные автомобили, так и на иномарки, наряду с критическим падением размеров выдаваемых авто кредитов и экономией   страхователей на полисах Авто-КАСКО, приобретаемых в розницу, явились основными детерминантами снижения страховых премий в данном секторе.

(Рис. 1.5)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.5. Динамика ежеквартальных премий по страхованию имущества (кроме  страхования ответственности), 2006 – 2008 гг.

 

       Менее заметно снизились сборы в 4 квартале по страхованию ответственности. Из 22,5 млрд. руб., собранных по страхованию ответственности (4% в общей структуре премий), основное количество договоров приходится на страхование ответственности перевозчиков, на котором, в отличие от страхования ущерба имуществу, не так сильно сказывается наблюдаемое падение грузооборота. Маловероятно, что снизится объем премий по вмененному страхованию гражданской ответственности  владельцев источников повышенной опасности, которое составляет около 15% премий по страхованию ответственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.6. Динамика ежеквартальных премий по страхованию ответственности, 2006 – 2008 гг.

       Снижение доходов граждан привело к тому, что владельцы автомобилей стали меньше использовать свои транспортные средства и покупать полисы ОСАГО сезонного использования, либо пользоваться одним автомобилем из нескольких имеющихся. Кроме того, резкое замедление роста автопарка и продаж новых автомобилей практически свели на нет быстрый рост сборов по ОСАГО, наблюдаемый в последние несколько лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.7. Динамика ежеквартальных премий по ОСАГО, 2006 – 2008 гг.

 

       Незначительное снижение премий, собранных  страховщиками в 4 квартале по обязательному страхованию (кроме ОМС и ОСАГО), было обусловлено уменьшением пассажирооборота и сокращением многими гражданами расходов на путешествия. При этом стабильно высокие сборы по данной группе страхования в первом квартале года приходятся на страхование военнослужащих и приравненных к ним лиц и мало зависят от рыночных факторов. (Рис. 1.8)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.8. Динамика ежеквартальных премий по обязательному страхованию (кроме ОМС и ОСАГО), 2006 – 2008 гг.

 

       Структура премии по договорам, принятым в перестрахование, заметно отличается от структуры премии по прямому страхованию, что объясняется нормативными запретами на перестрахование рисков по некоторым видам страхования. За последний 2008 год произошло снижение доли выплат по страхованию ответственности, а также по личному страхованию.

Таблица 3.

Страховые премии и выплаты  по договорам, принятым в перестрахование, по видам страхования, 2008  год

Вид страхования	Премии, тыс. руб.	Выплаты, тыс. руб.
Страхование жизни	80 948	628 608
Личное страхование (кроме  страхования жизни)	6 382 668	876 407
Имущественное страхование  (кроме страхования ответственности)	39 917 279	14 018 885
Страхование ответственности	6 917 948	1 147 847
ОСАГО	293 611	131 369

                  

                            2007 год                                             2008 год

 

 

 

 

 

Рис. 1.9. Структура премий по договорам, принятым в перестрахование, по видам страхования, 2007 – 2008 гг.

 

                                 2007 год                                      2008 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.10. Структура выплат по договорам, принятым в перестрахование, по видам страхования, 2007 – 2008 гг.

 

       На протяжении 2004 - 2007 годов на российском страховом рынке  происходили процессы нормативно предписанного увеличения размеров уставного капитала страховщиков. Первый этап в 2004 году привел к двукратному увеличению совокупного уставного капитала. Второй  и третий этапы, завершившиеся 30 июня 2006 года и 30 июня 2007 года, также вызвали некоторый рост совокупной капитализации страховщиков. 2008 год стал первым годом, в течение которого законом не было предписано обязательное увеличение капитала, в результате чего на совокупную капитализацию страхового рынка оказывали влияние два разнонаправленных процесса: добровольное увеличение уставного капитала некоторыми страховщиками,  а также уход некоторых компаний с рынка. В результате эффект от второго процесса оказался сильнее и, несмотря на то, что 106 страховщиков увеличили в течение 2008 года свой уставный капитал на общую сумму 13 млрд. руб., отзыв лицензий у ряда крупных компаний, таких как «Колорадо» (3,2 млрд. руб. уставного капитала), «ТНП – Гарант» (1,4 млрд. руб.), «Профи Ре» (0,8 млрд. руб.), «Рекон» (0,7 млрд. руб.) и другие привел к тому, что совокупный уставной капитал российских страховщиков в 2008 году сократился на 4% и составил 153,8 млрд. руб.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.11.  Динамика совокупного  уставного капитала страховых организаций, 2001-2008 гг.

 

       Распределение страховщиков по группам в зависимости от величины уставного капитала за прошедший год практически не изменилось.

       По итогам 2008 года доля страховых организаций с уставным капиталом от 30 до 60 млн. рублей сократилась на один процентный пункт по сравнению с 2007 годом. Доля страховых организаций с уставным капиталом от 120 до 500 млн. рублей выросла с 33% до 34%.

                 

2007 г.                                                                    2008 г.

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.12. Распределение  страховых организаций в зависимости  от размера уставного капитала, 2007-2008 гг.

      

       В 2008 году продолжился рост доли иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских страховщиков – с 9,9% (15,8 млрд. руб.) в 2007 году до 13,5% (20,5 млрд. руб.) в 2008 году.

Таблица 1.4

Иностранное участие  в уставных капиталах российских страховщиков,

2006 – 2008 гг.

Вид участия иностранных инвесторов	2006 год	2007 год	2008 год
Косвенное участие иностранных  инвесторов	2,4%	3,8%	6,6%
Прямое участие иностранных  инвесторов	2,1%	5,9%	6,9%

 

       Рост прямого участия иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховщиков вызван, прежде всего, покупкой страховой организации «Оранта» голландской компанией (сумма уставного капитала – 1 млрд. руб.); переходе 50% уставного капитала ОСАО «Россия» в собственность кипрских организаций (на сумму 1 млрд. руб.); а также приобретением шведскими инвесторами СОАО «Регион» (уставный капитал – 0,3 млрд. руб.). В общей сложности в форме прямых инвестиций в уставные капиталы российских страховщиков в течение 2008 года было направлено 3,4 млрд. руб., при этом в ряде компаний произошло  сокращение доли прямых иностранных инвестиций на общую сумму 2,3 млрд. руб. Так, ООО «Страховая компания «Согласие» полностью перешло из собственности кипрской организации в собственность российского физического лица (вклад иностранного инвестора в данную компанию в 2007 году составлял 1,6 млрд. руб.). Что касается увеличения доли косвенного участия иностранных инвесторов в уставных капиталах страховых организаций, то оно произошло, в первую очередь, за счет перехода собственности на ЗАО «Страховая группа «УралСиб» (уставный капитал 2,2 млрд. руб.), 87% акций ЗАО СКПО «УралСиб» (уставный капитал 1,1 млрд. руб.) и ЗАО «КапиталЪ перестрахование» (уставный капитал 0,9 млрд. руб.) к организациям, являющимся дочерними по отношению к иностранным инвесторам.  

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.13. Доля иностранных участников в уставном капитале страховых организаций, 2002-2008 гг.

 

       В 2008 году 35% совокупной страховой премии и 23,7% перестраховочной премии собиралось страховщиками, имеющими в своем уставном капитале долю иностранных инвесторов. При этом доля участия иностранного капитала в уставном капитале компаний существенно различается у различных групп страховщиков.

       Можно выделить четыре степени такого участия: страховщики, 100% акций которых принадлежит иностранным инвесторам; страховые организации, доля иностранного участия, в уставном капитале которых превышает 50%, но менее 100%; компании, имеющие долю иностранного участия в размере менее 50% и страховщики, не имеющие участия иностранных инвесторов вообще.

       Наиболее крупные представители каждой из указанной групп приведены в   (таблице 1.5.)