Инновационные проекты как вид деятельности компании

     Однако  инновационные разработки требуют значительных финансовых вложений, тогда как государственное финансирование из федерального бюджета, за счет федеральных и внебюджетных фондов доступно не каждой компании, требует соответствия инновационного проекта определенным государственным инновационным программам.

     Поэтому актуально развитие частного финансирования инновационной деятельности в России. Таким финансированием может  быть внутрифирменное финансирование, финансирование за счет внешних инвесторов. Собственное внутрифирменное финансирование инноваций возможно при наличии в первую очередь инновационных структур в составе компании, инновационной стратегии, инновационных проектов.

     Инновационный менеджмент разбивает инновационный  процесс на несколько этапов, для  каждого из которых существуют методы повышения его эффективности. При этом компания может самостоятельно разрабатывать инновационно - технические проекты и затем реализовывать на рынке полученные результаты.

     Такая работа требует значительных финансовых вложений и характеризуется значительными экономическими рисками. Подобные проекты может реализовать только достаточно крупная компания.³⁸

     Для малых и средних предприятий  более характерен способ разработки нового продукта в сотрудничестве с  другими компаниями. Такое сотрудничество может проходить в самых разных формах, например в форме стратегического альянса, кооперационных исследований, кооперационного производства или кооперационного маркетинга.³⁹

     При организации финансирования следует  учитывать, что фундаментальные исследования не имеют прямого отношения к продукции, а прикладные нацелены на будущее применение полученных результатов, а в ходе разработок главный интерес представляет конкретный рыночный результат. При этом фундаментальные исследования компании, как правило, не осуществляют, но способны самостоятельно проводить прикладные исследования, или же прибегают к кооперации с другими компаниями.

     Для этого необходимо решить следующие  задачи: окончательное уточнение  задачи и разработка принципиального  решения по новому товару или новой услуге; конструктивная разработка изделия вплоть до создания прототипа; проектирование и подготовка производства для нового продукта с изготовлением и испытанием опытного образца продукции.⁴⁰

     Реализация  данных этапов инновационной деятельности может потребовать использования внешних источников знаний: трансфер знания благодаря принятию на работу сотрудников со специальной подготовкой, выпускников университетов; совместные исследования с другими предприятиями; приобретение патентов и лицензий для использования в специальном проекте; кооперация в разработках.⁴¹

     Для успешного осуществления инновационной деятельности любая компания должна создать стимулирующие внутренние и внешние рамочные условия. К внутренним рамочным условиям, в том числе относится и финансирование инновационного процесса. При осуществлении инновационных процессов следует использовать принцип двойного управления: необходимо «выделение в рамках предприятия двух видов деятельности: основной, определяемой целями создания предприятия и его местом на рынке, и инновационной, результаты которой могут иметь самостоятельную коммерческую ценность, не всегда связанную с целями предприятия.

     Сфера основной деятельности осуществляет выделение  ресурсов для создания новшеств; большая  часть ресурсов направляется на финансирование проектов, непосредственно связанных со стратегией предприятия, определенная сумма передается в управление руководителю сферы инновационной деятельности для финансирования перспективных индивидуальных исследований или их разработчиков.

     Такой подход позволяет учитывать такие  особенности инновационной деятельности, как «неопределенность процессов  исследований и разработок, длительностью  осуществления работ инновационной  направленности, сложности в прогнозировании  и оценке эффективности результатов, их значительным влиянием на будущее развитие предприятия в целом.⁴²

     Для успешного финансирования проекта  требуется заблаговременное финансовое планирование с определением потребностей в финансовых средствах по всем фазам  инновационного процесса, чтобы гарантировать их обеспечение в нужные сроки.

     Бюджетирование  в качестве финансового планирования инновационного проекта осуществляется по центрам ответственности. Для  этого выделяется структурное подразделение  или совокупность структурных подразделений, наделенное необходимыми ресурсами, осуществляющее хозяйственную или иную деятельность, возглавляемое конкретным лицом, принимающим управленческие решения и несущим за них ответственность.⁴³ Структурные подразделения, осуществляющие инновационную деятельность, являются центром инноваций. Центр инноваций представляет собой в основном центр затрат. В случаях, когда инновационная деятельность будет приносить доход, центр инноваций будет являться и центром дохода.⁴⁴

     Для осуществления бюджетирования центра инноваций необходимо, чтобы предприятие, исходя из своих целей, стратегии развития, планируемых доходов и портфеля разработок инновационной направленности, сформировало бюджет затрат по центру инноваций. Проведение инновационных разработок требует оптимального использования необходимых ресурсов. В табл. 1 показано как распределяются издержки инновационного процесса.

     Таблица 1.

     Распределение издержек инновационного процесса.⁴⁵ 

     Таким образом, используя метод бюджетирования инновационных проектов, компания может  осуществлять планирование финансирования инновационного процесса путем привлечения собственных средств, поступающих за счет основной деятельности компании.

     Однако, такая ситуация характерна для компаний, которые существуют определенное время  на рынке, и имеют возможность направлять часть прибыли на инновационную деятельность, и оставлять в том числе, всю возможную от инновационной деятельности   прибыль в своей компании, но, так же и отвечать   своим имуществом за возможные экономические риски. Вместе с тем, существуют компании, которые только начинают свою деятельность, в том числе инновационную.

     У таких компаний может быть недостаточно средств для внутреннего финансирования своих разработок, возникает необходимость  привлечения внешних источников, например, венчурных фондов.

     В случае выбора инновационного проекта  в качестве объекта вложений инвестора  в первую очередь интересует экономическая  эффективность такого проекта. Однако результат НИР и ОКР в рамках инновационного проекта носит вероятностный  характер, и уточняется по мере осуществления последовательных этапов инновационного проекта.

     На  ранних стадиях осуществления проекта  инвестор может использовать: технико-экономический  анализ ожидаемых результатов, базы для сравнения и приведения вариантов  к сопоставимому виду, расчет производственных и капитальных затрат в сфере производства и эксплуатации, расчет и анализ показателей экономической эффективности.⁴⁶

     В случае, когда инвестор вкладывает средства в инновационный проект и стремится рассчитать экономическую  эффективность научно - исследовательских и опытно -конструкторских работ (НИОКР) следует говорить об инвестиционном процессе.

     Инвестиции  представляют собой долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Это могут быть денежные средства, акции, паи, банковские вклады, имущественные права, права пользования землёй и другими природными ресурсами, технологии, лицензии, кредиты.⁴⁷

     В процессе инвестирования средств инвестор решает ряд вопросов, осуществляя  инвестиционную детальность, т. е. реализуя инвестиции. Существует понятие инвестиционного цикла. Инвестиционный цикл представляет собой полностью осуществлённые инвестиции с конкретным конечным результатом. Инвестиционный цикл включает несколько этапов: поиск объектов вложений, оценка рентабельности и риска проекта, разработка схемы финансирования, заключение взаимоувязанных соглашений, выполнение производственной, коммерческой и финансовой программы инвестиционного процесса, оценка финансового результата проекта.⁴⁸

     В случае финансирования инновационного проекта инвестор также осуществляет все этапы инвестиционного цикла. Таким образом, инновационный проект становится инвестиционным проектом.

     Однако  вложения в инновационные проекты  являются высоко рискованными, а финансовые средства собираются под перспективную идею, и не оговариваются гарантии их обязательного возвращения за счет имущества, фондов или прочих активов компании. При этом исходно допускается весьма высокая возможность потери вложенных средств.

     Инновационный проект начинается с идеи, которая  нуждается в теоретическом и практическом обосновании, для этого на начальном этапе требуется определенное финансирование. Этап достартового финансирования может длиться несколько лет, а инвестиции на этом этапе наиболее рискованные, поскольку нельзя совершенно точно определить жизнеспособность предлагаемого проекта.⁴⁹

     Инвесторы лишены достоверных сведений о проекте, за исключением общей идеи и биографических данных инициатора проекта; возможности  вмешательства в процесс развития проекта для инвестора ограничены.⁵⁰ Все это увеличивает риски инвестиций. Поэтому для данного этапа характерны сложности с получением финансирования. Инициатор инновационного проекта может финансировать НИОКР за счет собственных средств, привлекать государственное финансирование в случае, если проект соответствует федеральным или региональным программам, или программам научного учреждения, научного центра, а также, если заказчиком проекта является государственное ведомство, или частный инвестор.⁵¹

     В течение стартового этапа «завершается работа по организации компании, подбору ее основных сотрудников, близятся к концу разработка и испытания прототипа нововведения, а также изучение возможностей рынка».⁵²

     На  этом этапе формируется формальный  бизнес-план,  который  можно  предоставить  инвесторам,  так как новая компания нуждается в финансовых средствах для того, чтобы произвести дополнительные исследования и разработки, приступить к выпуску и реализации своей продукции. Стартовый этап длится около года, требует в 2-3 раза больше инвестиций, чем на достартовом этапе.⁵³

     Сначала инвестору необходимо получить первоначальные сведения о проекте. Например, Московский Венчурный фонд считает необходимым  предоставление следующей первичной информации о проекте: исполнительное резюме проекта, презентация, раскрывающая существующие потребности, отраслевые тенденции, технологические и экономические преимущества предлагаемого проекта перед ближайшими альтернативами и модель построения устойчивого в долгосрочной перспективе бизнеса, краткий бизнес-план (не более 20-30 страниц), доступный для публичного ознакомления.⁵⁴

     Если  проект соответствует определенным условиям и потребностям инвестора, инвестор проводит встречу с инициаторами проекта, «с целью выработки единого видения концепции реализации проекта, его основополагающих рыночных перспектив, сильных и слабых сторон, как с точки зрения технологии, так и науки», и для решения изначально возникших вопросов.

     Как правило, в случае положительного исхода встречи стороны подписывают «Соглашение о конфиденциальности», чтобы запросить у автора всю необходимую информацию, необходимую для экспертизы проекта. Краткая научно-техническая и экономическая экспертиза проекта проводится для проверки «соответствия заявленных данных реальному положению дел; также производится анализ глобальных тенденций в области технологического развития той научно-технической области, к которой принадлежит предлагаемый продукт, определяются основные технологически и технические характеристики продукта, которые сопоставляются с ближайшими аналогами, присутствующими на рынке; исследуется целевой рынок и его ожидаемая динамика на несколько лет вперед, анализируются технологические и экономические риски проекта, тестируется и верифицируется экономическая модель, лежащая в основе бизнес-плана, что, как правило, приводит к ее корректировке и уточнению основных показателей инвестиционной привлекательности проекта, проводится первичная оценка состояния интеллектуальной собственности по проекту.