Лекции по "Инновационному менеджменту"

Графическая интерпретация  вероятностей возникновения потерь представлена на рисунке 5.3.

График показывает зависимость частоты возникновения потерь от их размера, т.е. насколько вероятно возникновение потерь определенного уровня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5.3 – Нормативная  кривая вероятности возникновения  потерь

(кривая риска)

Обозначения на рисунке 5.3:

Точка 1. Вероятность возникновения потерь (Р = P₁) велика, но величина потерь незначительна, или даже DR = 0.

Точка 2. (DR = R₀, P = P₂) характеризует величину возможных потерь, близких к ожидаемой прибыли.

Точки 1 и 2 являются границей зоны допустимого риска.

Точка 3. (DR = С₀, Р = Р₃) соответствует величине потерь, близких расчетной выручке.

Зона критического риска (точки 2 и 3) характеризуется опасностью потерь, которые превышают величину ожидаемой прибыли и могут привести к потере вложенных в проект или сделку средств.

Точка 4. (DR = K₀, P = Р₄) характеризуется потерями, близкими к собственному капиталу предприятия.

Между точками 3 и 4 находится  зона катастрофического риска, являющаяся наиболее опасной для инновационного проекта.

Для принятия решения  об инвестировании инновационного проекта  проводят количественную оценку уровня риска. Используют два показателя:

1) степень риска (вероятность возникновения неблагоприятного события);

2) мера риска (возможные потери  при возникновении неблагоприятного  события).

Математическая оценка степени риска осуществляется на основе законов нормального распределения (распределение Гаусса). Для оценки вероятности соответствия фактических результатов инновационной деятельности плановым показателям, используют статистические таблицы стандартного нормального распределения.

Р – общая вероятность (степень) того, что результат инновационной деятельности будет не хуже заданного критического уровня (например: отсутствие прибыли). Для определения общей вероятности риска Р, рассчитывают значение z:

,      (5.1)

где  r – критический уровень результата инновации;

r_e – наиболее ожидаемый результат инновации, рассчитывается по формуле:

,     (5.2)

где    r_i – возможный i-й результат инновационного проекта (получение максимального дохода, части дохода, убытков и т.д.);

n – число возможных результатов инновационного проекта;

p_i – вероятность i-го результата инновационного проекта (варианты определяются одним из методов, представленных на рисунке 5.2);

s – дисперсия (рассеивание) (показатель среднеквадратичного отклонения), определяется по формуле:

.     (5.3)

По значению z из таблиц нормального распределения находится вероятность риска Р.

Мера риска определяется как сумма непосредственных убытков и/или косвенных потерь организации, осуществляющей инновационную деятельность. Прямые убытки определяются по затратам на создание и продвижение нововведения, а косвенные убытки выражаются в форме упущенной выгоды при коммерциализации новшества.

Для количественной оценки меры риска используется подход, в котором, в отличие от подхода по определению общей вероятности, рассматриваются только неблагоприятные события.

Оценивается наиболее ожидаемый  негативный результат (М_р – мера риска) по формуле:

,     (5.4)

где x_i – возможные потери в ходе возникновения i-го неблагоприятного события;

р_i^н – вероятность возникновения i-го неблагоприятного события;

m – число возможных неблагоприятных событий.

 

 

 

 

 

 

5.3. Методы снижения рисков

Целью снижения рисков является уменьшение неопределенности во внешней  и внутренней среде. Для этого, с одной стороны необходимо повышать точность прогнозов факторов риска, с другой применять экономические и организационные методы снижения рисков.

Точность прогнозирования  обеспечивается на основе:

• совершенствования информационного обеспечения управления рисками;
• совершенствования кадрового обеспечения системы управления;
• совершенствования организации работ по управлению рисками;
• применения научных принципов управления.

Научные подходы к  управлению, эффективность работы системы  менеджмента организации позволяют предвидеть риск в будущем и заранее минимизировать его влияние на проект.

Вторичными, являются методы снижения рисков (таблица 5.4). 

Таблица 5.4 – Методы снижения рисков

№	Метод снижения риска	Механизм действия метода
1	уклонение	Отказ от реализации инновационного проекта, в случае обнаружения (возникновения) значительного риска (невыполнение договорных обязательств партнерами, действия контрагентов)
2	распределение	Распределение риска  между участниками проекта (инвесторами), путем формирования долевого инвестиционного капитала. Применяется при ожидаемой высокой эффективности.
	диссипация	Распределение риска  на основе договоров об оказании помощи друг другу в случае возникновения  неблагоприятных ситуаций (это один из вариантов распределения)
3	диверсификация	Применяется путем инвестирования средств в несколько инновационных проектов.
4	локализация	Используется в случае, когда удается четко определить источник риска (крупные компании используют этом метод, путем реализации инновационных проектов через венчурные зависимые организации)
5	компенсация	Упреждающий метод, основан  на создании резервов для компенсации  будущих возможных трудностей.
6	страхование	Заключение договоров  страхования с соответствующими организациями.
7	хеджирование	Метод применяется при  возможных неблагоприятных изменениях цен. Основан на одновременном заключении договоров на продажу и осуществлении фьючерсных сделок.

Мероприятия по управлению рисками, должны быть эффективны с экономической точки зрения. Т.е. затраты по анализу и снижению риска должны быть меньше, чем увеличения дохода предприятия от реализации этих мероприятий.

В общем виде эффект от управления риском рассчитывается по формуле:

,   (5.5)

где Э_УР – ожидаемый экономический эффект от мероприятия по управлению риском, руб.;

Т – период действия мероприятия;

t – текущий год осуществления мероприятия, 1 £  t £ Т;

Д_t – доход от реализации мероприятия (превышение прибыли предприятия над расчетной в результате внедрения мероприятия) в году  t, руб;

И_t – издержки на реализацию мероприятия в году  t, руб;

З_t  – издержки на анализ факторов  риска, и его минимизацию  в году  t, руб;

dt – дисконтный множитель для года  t;

k_p  – коэффициент риска мероприятия по управлению риском, 0 £  k_p  £ 1.

Чем ближе значение k_p к 1, тем меньше риск.

По формуле 5.5 рассчитывается эффект для каждого мероприятия, осуществляется отбор, по критерию степени каждого риска (т.е. его воздействию на результаты проекта) и критерию эффективности (меньшими затратами снижается больший риск).

В результате анализа  рисков, предлагаемых методов их снижения разрабатывается программа управления рисками по инновационному проекту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.4. Организация контроля осуществления  инновационного проекта

Контроль – это один из инструментов управления инновационным проектом, включающий своевременное выявление проблем реализации проекта и меры по устранению несоответствий. Контроль позволяет снижать риски внутренней среды проектов.

Задача контроля как  функции управления заключается в обеспечении соответствия временных, финансовых и качественных характеристик проекта плановым показателям.

Контроль включает четыре этапа:

1. сбор информации по проекту;
2. анализ информации: выявление отклонений фактических значений от плановых и причин, их вызвавших;
3. прогноз дальнейшего развития ситуации;
4. разработка корректирующих действий.

Для получения данных о результатах деятельности могут быть использованы различные методы, выбор которых определяется целями контроля и иерархическим уровнем субъекта контроля (рисунок 5.4).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5.4 – Методы контроля реализации инновационного проекта  по уровням управления

Данные, получаемые при  текущем контроле анализируются, определяется степень отклонения фактических  параметров проекта от плановых значений, а также выявляются факторы, затрудняющие осуществление инновационного процесса.

К числу негативных факторов относятся технические проблемы, недостаточность финансирования, неэффективная организация проекта, отсутствие налаженных коммуникационных связей и пр.

В случае, если выявленные отклонения фактических значений от плановых значительны (обычно более 10 % по любому из контролируемых параметров: сроки осуществления проекта, расходование финансовых средств, качество конечного продукта), то для устранения причин, сдерживающих нормальный ход инновационного процесса, составляются программы корректирующих действий.

В случае кардинальных отклонений (обычно более 30 %), принятие решений  о корректировке проекта осуществляется на уровне высшего руководства (по представлению руководителей среднего звена).

При анализе достигнутых  результатов по проекту, для выявления  их отклонения от плановых показателей  полученные данные представляются в  графическом виде.

Основными параметрами, подлежащими контролю являются время, затраты, качество, и используются три вида графиков:

• накопленные затраты – время;
• технический прогресс – затраты;
• технический прогресс – время.

На рисунке 5.5 приведены графики  контроля проектов А и Б.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5.5 – Графики  контроля и анализа реализации инновационных 

проектов А и Б.

Проведем анализ графиков.

По проекту А:

График 1 – ресурсы  расходуются со скоростью, превышающей  плановые значения. (Это нежелательно, так как из-за перерасхода средств на начальных стадиях процесса могут возникнуть проблемы на конечных этапах, требующих больших финансовых затрат). На основе данного графика можно предположить, что нужны мероприятия по сокращению расхода средств сверх запланированных значений.

График 2 – повышенное расходование средств первоначально сопровождалось высокими результатами, затем произошло превышение фактических затрат над плановыми.

График 3 – несмотря на возникшие трудности за временные  рамки процесс еще не вышел  и есть шанс закончить работы по проекту вовремя.

Анализ всех трех графиков показывает, что в целом инновационный проект А идет приемлемыми темпами, но необходимы корректирующие действия.

По проекту Б.

График 1 - средства расходуются медленнее, чем запланировано.

График 2 - фактически произведенные затраты не соответствуют объему выполненных работ по плану (объем работ меньше).

График 3 – сроки выполнения работ не соответствуют плановым показателям.

Инновационный проект Б  в срок может быть не завершен в  случае, если срочно не осуществить корректирующие действия.

Контрольные вопросы  по теме:

1. Как изменяются риск, неопределенность, привлекательность  для финансирования при изменении категории инновационных проектов?

2. В чем состоит  основная задача управления инновационными  рисками?

3. Назовите основные  специфические виды рисков инновационных  проектов.

4. Назовите методы  анализа и оценки риска инновационных  проектов.

5. Какие показатели  используют для количественной  оценки риска?

6. Назовите основные  методы снижения риска.

7. Совершенствование каких элементов инновационной деятельности позволяет снизить риск?

8. Какие этапы включает  контроль реализации проекта?

9. Назовите и охарактеризуйте  методы контроля реализации инновационного  проекта по уровням управления.

 

6. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

6.1. Система показателей эффективности  инновационной деятельности

Инвестиционная деятельность направлена на получение прибыли. Целью  инновационной деятельности является улучшение объекта инвестирования. Таким образом, инновационная деятельность использует инвестиции как средство достижения цели.

Для оценки эффективности  инновационной деятельности могут  использоваться различные показатели (экономические, технические, финансовые и т.д.). К системе показателей предъявляется ряд требований (таблица 6.1).

 

Таблица 6.1 –  Требования к системе показателей  инновационной 

Деятельности

№	Требование	Характеристика
1	охвата процесса	показатели должны охватывать процессы на всех этапах жизненного цикла  продукции
2	сравнительности	показатели должны позволять сравнивать деятельность организации, результаты проектов с деятельностью конкурентов
3	выразительности	важнейшие показатели должны выражаться абсолютными, относительными и удельными величинами
4	комплексности	показатели должны охватывать все аспекты деятельности организации, позволять рассчитывать затраты и эффективность по всем направлениям проекта
5	качества	должна существовать возможность сбора достоверной информация для расчета показателей
6	содержательности	показатели обязательно должны быть полезны для формирования характеристики проекта и управления им