Повышение эффективности управления на предприятии

Предварительная оценка производственно-хозяйственной деятельности представлена в таблице 6.

 

Таблица 6. Производственно-хозяйственная деятельность ЗАО «Форум»

Показатели	годы
	2005	2006	2006 к 2005
1. Выручка от реализации (руб.): - основная деятельность -прочая деятельность	4860028 4406969 453059	2645618 2622425 23193	54,43 59,51 5,12
2. Численность работающих (чел.)	40	26	65,00
3. Средне-годовая стоимость  основных фондов (руб.)	50918	62477	122,70
4. Затраты на производство (руб.)	2790402	2177575	78,04
5. Выработка на одного  работающего (руб.)	121500	101756	83,75
6. Фондоотдача (руб.)	75,02	18,71	24,94
7. Затраты на рубль  реализованной продукции (руб.)	0,57	0,82	143,86
8. Прибыль от реализации (руб.)	2069631	468043	22,61
9. Балансовая прибыль  (руб.)	2056831	461546	22,44
10. Рентабельность продукции	42,58	17,69	-24,89

Предварительно оценивая финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Форум», нужно заметить, что в 2006 году произошел значительный спад в показателях финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проведем более углубленный анализ и попробуем объяснить, чем вызвано снижение темпов развития предприятия.

 

 

3.2. ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ

 

 

3.2.1. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗАО «ФОРУМ»

 

 

Для решения вопроса  об эффективности управления необходимо выяснить истинное состояние предприятия.

В приложении 5 представлен аналитический баланс.

Из приложения 5 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия уменьшилась за 2006 г. на 1276176руб. (получено 694221-1970397= −1276176) или на 64.77%, что свидетельствует о снижении финансовой мощи предприятия.

Следует однако отметить, что приведенные выше данные о  динамике, суммы финансовых ресурсов позволяют сделать лишь самые общие выводы о имущественном положении предприятия.

Следующим этапом работы является анализ баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ. Первый из них позволяет установить удельный вес каждой строки баланса в его общем итоге, а второй - в определении, наряду с абсолютными изменениями, относительных темпов роста (снижения) по отдельным статьям.

При вертикальном анализе  построение динамических рядов этих величин позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Кроме того, относительные  показатели этого анализа сглаживают в какой-то мере негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Сравнительный аналитический  баланс представлен в приложении 6.

Из приложения 6 видно, что при общем уменьшении финансовых ресурсов предприятия на сумму 1276176 руб. или на 64.77%, такой важнейший источник, как собственные средства увеличился на 70067 руб. или на 14.22%, а их доля в общей стоимости возросла с 6,85% до 29,54% или на 22,69%.

Вместе с тем, произошло уменьшение заемных средств на 236578 руб. или на 131,22%, а их доля соответственно уменьшилась с 93,15% до 70,46%. Следовательно, общее уменьшение финансовых ресурсов за год было вызвано снижением заемных средств.

Прочность финансового  положения любого предприятия в  значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Рассмотрим в динамике показатели, приведенные в приложении 7.

Можно отметить, что в  составе имущества предприятия  на начало года основные и внеоборотные средства (иммобилизованные активы) составляли 153186 руб. или 7,77%. За отчетный год они уменьшились на 9327 руб. или на 6.09%, но их доля в общей стоимости активов выросла до 20,72%. Т.е. материально-техническая база предприятия практически осталась на том же уровне.

Вместе с тем, оборотные  средства (мобильные активы) уменьшились c 1817211 (365529+1451682=1817211) до 550362 (483998+66364=550362), ,т.е. на сумму 1266849 руб.(550362-1817211=1266849) или на 69,71%. Их доля в общей стоимости имущества предприятия снизилась с 92,23% (18,55+73,68=92.23) до 79,28 % (69,72+9,56=79,28 ).

По существу спад в  той или иной мере наблюдался по всем видам оборотных средств, кроме производственных запасов и незавершенного производства. Их объем увеличился на 26778 руб. или на 270,16%, а удельный вес вырос с 5,03% с начала года до 52,85% на конец года. В основном только за счет этого произошло увеличение материальных оборотных средств на 118469 руб. или на 115,48%.

Роль ценового фактора  в этом увеличении бесспорна. Но можно  предположить, что на предприятии существенно увеличились и производственные запасы в натуральном выражении.

Выводы о причинах и целесообразности их изменения можно сделать при использовании дополнительной информации о структуре производственных запасов, их соответствия установленным на предприятии нормативам и потребностям предприятия.

Таким образом, структура  средств предприятия и источников их покрытия в отчетном году претерпела существенные изменения. Нестабильность имущественного положения, снижение показателей практически по всем статьям иммобилизованных и мобильных активов свидетельствует о том, что предприятие работает неустойчиво и снижает свой экономический потенциал.

Анализ изменения производственного  потенциала предприятия на основе данных баланса приведен в приложении 8.

Из приложения 8 видно, что производственный потенциал предприятия в отчетном году увеличился на 101,89% и составил 69,85% от общей суммы средств, находившихся в его распоряжении (на начало года – 12,19%). Это связано было (в основном) с увеличением стоимости производственных запасов на 23907 руб. и незавершенного производства на 241173 руб. Эти изменения при прочих равных условиях благоприятны и в дальнейшем могут сыграть положительную роль в производственной деятельности предприятия.

Платежеспособность предприятия, т.е. его ликвидность, является важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Оценка платежеспособности основывается на характеристике ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения в денежную наличность оборотных активов. Начальные данные представлены в приложении 9.

Общая идея оценка ликвидности заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения.

На практике при оценке платежеспособности рассчитываются следующие  коэффициенты ликвидности:

Коэффициент покрытия (Кп) или общий коэффициент покрытия

Кп = ТА / ТО   Формула 1

где,

ТА − итог по разделу 1, итогового баланса

ТО − текущие (краткосрочные) обязательства (пассивы)

Коэффициент покрытия (Кп) дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются всем наличием оборотных средств.

Теоретически коэффициент  означает, что если у предприятия  оборотные средства превышают сумму  задолженности, т.е. оно  готово к погашению долгов, то оно (предприятие) является платежеспособным.

Между тем, возможно если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то с этого момента прекратится его производственная деятельность, поскольку у него не останется средств для приобретения материальных ресурсов, выплаты заработной платы и на осуществление производственного процесса.

Следовательно, платежеспособным можно считать предприятие только в том случае, когда у предприятия  наличие средств значительно  больше задолженности и оно не только готово к уплате долгов, но и готово обеспечить бесперебойное осуществление производственного процесса.

Коэффициент покрытия на предприятии увеличился на 0,89 и был несколько ниже теоретически оправданного значения.

• в начале отчетного года был Кп = 1,34 (1817211/1356762=1,34).
• на конец года был Кп = 2,23 ( 550362/247097=2,23 )

В нашем случае смысл  показателя Кп на уровне 1,34 состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует всю краткосрочную задолженность и у него еще останется для продолжения деятельности 34 % оборотных активов, числившихся на балансе предприятия на начало года.

Достаточен ли Кп для  предприятия на уровне 1.34, т.е. хватит ли предприятию для продолжения бесперебойной деятельности оставшихся 34% оборотных активов? Положительный ответ возможен только в том случае, если у предприятия есть лишние оборотные активы. На начало года активы предприятия составляли 1817211 руб., в т.ч. материальные оборотные средства составляли 365529 руб., денежные средства (ДС) − 580776 руб., средства в расчетах (ДБ+ПА) – 870906 руб.

После погашения долгов (ПК), равных 1356762 руб., у предприятия  останется средств для обеспечения бесперебойной деятельности 460449 руб. т.е.  
( 1817211 − 1356762 = 460449 ). Хватит ли этой суммы до поступления следующей выручки от реализации продукции?

Из приведенных данных вытекает, что в период, предшествующий поступлению выручки, предприятию необходимо направить на погашение всех долгов денежные средства и средства расчета (если все они поступят в нужные сроки и если в составе дебиторской задолженности нет безнадежной). Но может возникнуть ситуация, когда предприятию придется продать еще и часть материальных запасов.

Возникает вопрос, хватит ли предприятию оставшихся материальных запасов на нормальную работу до поступления новых средств? Для этого необходимо:

1. Проверить состояние материальных запасов и выявить ту их часть, которая без ущерба для производства может быть продана.
2. Установить, пользуются ли спросом, те материальные запасы предприятия, которые оно намерено продать, т.е. можно ли их продать и по каким ценам.
3. Проанализировать состав дебиторской задолженности и выявить сумму Дб (безнадежной задолженности), если она есть.

Допустим, что при решении  этих вопросов установлено, что все  числившиеся на балансе материальные запасы обоснованы и отражают необходимую потребность, т.е. предприятие не может ничего продать без ущерба для нормального производственного процесса. А в составе дебиторской задолженности нет безнадежных долгов и все средства в расчетах поступят в срок, соответствующий сроку погашения краткосрочной задолженности, тогда необходимые предприятию на начало года средства состоят из суммы кредиторской задолженности, которую следует погасить, т.е. 1356762 руб. и суммы материальных запасов 365529 руб. В этом случае нормальный уровень коэффициента покрытия на начало года будет равен: (365529 + 1356762) / 1356762 = 1,27.

Следовательно, нормальный уровень Кп, необходимый для бесперебойной работы предприятия, равен 1,27. Выше было установлено, что фактический уровень Кп. = 1,34, это значит, что предприятие по состоянию на начало года было полностью платежеспособным.

 

Коэффициент быстрой  ликвидности (Кбл)

Кбл = ( ДС + ДБ + ПА ) / ТО   Формула 2

где,

ДС − денежные средства;

ДБ − расчеты с дебиторами;

ПА − прочие активы;

ТО − текущие (краткосрочные) обязательства.

Коэффициент быстрой  ликвидности (Кбл) или промежуточный  коэффициент покрытия исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная часть − материально- производственные запасы.

Такой подход оправдан тем, что в условиях рыночной экономики  денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов могут быть значительно ниже затрат по их приобретению. Считают, что значение коэффициента (Кбл) должно быть не ниже - 1.

• к началу отчетного года Кбл: (580776+870906+0)/1356762 = 1,070.
• к концу года Кбл: (241+66123+0)/247097 = 0,269,

т.е. Кбл уменьшился на 0,801 и стал ниже теоретически оправданной величины.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл)

Кабл = ДС / ТО   Формула 3

где,

ДС − денежные средства;

ТО − текущие (краткосрочные) активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) является наиболее важным и наиболее жестким критерием платежеспособности, показывая какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

Считают, что значение коэффициента Кабл не должно опускаться ниже величины 0,2 – 0,25

К началу отчетного года предприятие подошло с показателем абсолютной ликвидности (Кабл) большим его теоретически признанного значения: