Разработка и реализация стратегии маркетинга

 

По результатам  анализа таблицы 2.8 можно сделать вывод о том, что средняя величина активов на предприятии ООО «Рэйд» увеличилась на 942 тыс. руб., что составляет 20 %.

Выручка от продаж выросла на 6%, а чистая прибыль на 5% в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

По данным таблицы 2.8, темпы прироста финансовых результатов (выручки от продаж и чистой прибыли) выше темпов прироста активов, это свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

Аналитическая группировка статей актива баланса  по признаку ликвидности представлена в Приложении  А и Б.

Из данных Приложении А следует, что общая стоимость  имущества предприятия увеличилась на 1884 тыс. руб. или на 43,03%, т.е. общество значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло за счет увеличения суммы иммобилизованных активов (основных средств) и оборотных активов. Темп роста иммобилизованных (внеоборотных) активов составляет 25,4%. Оборотные активы возросли на 1727 тыс. руб. (на 25,4%) за счет возросшей на 1 198 тыс. руб. (46,71%) дебиторской задолженности и за счет роста запасов на 377 тыс. руб. (63,68%) и денежных средств на 152 тыс. руб. (25,21%).

Огромная доля дебиторской задолженности с 58-60% - отрицательный факт, свидетельствующий  о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Увеличение  на 25,21% абсолютно ликвидных денежных средств за рассматриваемый период  говорит  о хорошей платежеспособности предприятия, уменьшение удельного веса денежных средств (с 13,77 до 12,06%) подлежит отрицательной оценке с точки зрения финансового состояния, и вызвано преимущественно ростом дебиторской задолженности.

Таким образом, проведя анализ актива баланса можно  сделать вывод о том, что из года в год наблюдается рост имущества  предприятия, так в 2010 году оно выросло  на 143,03 % или 1884 тыс. руб., что говорит  об экономическом росте предприятия.

В Приложение Б источники имущества ООО «Рэйд» за 2009-2011 гг. увеличились на 43,03%. Это произошло, в основном, за счет роста собственного капитала организации на 1 377 тыс. руб., темп роста которого составил 111,74%.

Размер заемного капитала увеличился на 507 тыс. руб. вследствие увеличения кредиторской задолженности. В структуре заемного капитала наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность, размер которой увеличился за рассматриваемый период на 507 тыс. руб., что является сомнительным фактором, так как свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия – с одной стороны, а другой – о финансировании деятельности наиболее дешевыми заемными средствами.

Для оценки платежеспособности организации используются три основных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ показателей  ликвидности ООО «Рэйд» приведен в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9-Анализ показателей ликвидности ООО «Рэйд»

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Темп изменения, %
				2010г. к 2009г.	2011г.к 2010г.	2011г. к 2009г.
Коэффициент абсолютной ликвидности, %	0,19	0,20	0,21	0,01	0,01	0,02
Коэффициент критической  ликвидности, %	1,01	1,05	1,24	0,05	0,18	0,23
Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности, %	1,19	1,28	1,49	0,09	0,21	0,31
Коэффициент общей платежеспособности, %	1,39	1,49	1,71	0,10	0,22	0,32

 

Из данных таблицы 2.9 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности, меньше нормального ограничения в 2009г., где составляет 0,19, и соответствует ограничению в 2010 и 2011 гг., где составляет 0,2 и 0,21 соответственно.

Ликвидность предприятия  с учетом предстоящих поступлений  от дебиторов характеризует коэффициент  критической ликвидности, показывающий какую часть текущей задолженности, предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При нормальном для этого коэффициента значении 0,8-1,0 в ООО «Рэйд» он составляет 1,01, 1,05 и 1,24 в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно, т.е. денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги. Этот коэффициент наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает платежные возможности  организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. При нормальном ограничении больше или равно двух, коэффициент текущей ликвидности ООО «Рэйд» равен 1,19, 1,28 и 1,49 в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно. Это свидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия отдаленную перспективу.

Общая платежеспособность организации  определяется, как способность покрыть  все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Естественным является нормальное ограничение коэффициента больше или равно двух, данный коэффициент показывает нехватку активов и излишек обязательств ООО «Рэйд».

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. Расчет финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10-Расчет финансовой устойчивости предприятия ООО «Рэйд»

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Капитал и резервы, тыс.руб.	1232	1649	2609
Внеоборотные активы, тыс руб.	618	686	675
Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	614	963	1934
Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.	0	0	0
Общая величина основных источников формирования затрат и запасов, тыс. руб.	614	963	1934
Запасы, тыс руб	562	756	936
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, тыс. руб.	52	207	998
Излишек (недостаток) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат, тыс. руб.	52	207	998

 

Как видно из данных таблицы 2.10, в течение рассматриваемого периода ООО «Рэйд» имела излишек собственных оборотных средств в размере 52 тыс. руб., который увеличился к 2011г. до 998 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в том же размере.

Сравнение суммы собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов и займов с величиной  запасов говорит об их преимуществе над запасами в течение всего  рассматриваемого периода. Таким образом, степень финансовой устойчивости ООО «Рэйд» на протяжении 2009-2011гг. характеризуется  как абсолютно устойчивая.

Для получения количественных характеристик ООО «Рэйд» используются финансовые коэффициенты, которые представлены в таблице 2.11.

 

Таблица 11-Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость деятельности ООО «Рэйд» за 2009-2011 гг.

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Нормальное ограничение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,28	0,33	0,42	≥0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	3,55	3,02	2,40	≤ 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,16	0,22	0,33	≥0,1
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	6,08	6,27	7,08	-
Коэффициент маневренности	0,50	0,58	0,70	-
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования	0,16	0,22	0,33	≥0,1
Коэффициент имущества  производственного назначения	0,27	0,29	0,27	≥0,5

 

Коэффициент автономии, равен 0,28, 0,33 и 0,42 в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно. Его значения меньше нормального значения 0,5. Доля собственных средств в общем объеме ресурсов ООО «Рэйд» увеличилась за анализируемый период с 0,33 до 0,42, что говорит о незначительном повышении финансовой независимости (автономии) предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий наличие собственных  оборотных средств, необходимых  для финансовой устойчивости, превышает  нормальное значение и растет в динамике с 0,16 до 0,33 к 2011г.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств так же растет в динамике, он равен 6,08, 6,27 и 7,08 в 2009, 2010, и 2011 гг. соответственно, что говорит о возрастании доли оборотных активов в общей величине активов организации.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственных оборотных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Возрастающее в динамике значение коэффициента с 0,5 в 2009г. до 0,7 в 2011г., положительно характеризует финансовое состояние организации и говорит о высокой мобильности активов предприятия.

Одним из главных  относительных показателей устойчивости финансового состояния организации  является коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования. Его значения в анализируемом периоде выполняют нормальное ограничение, динамика значений положительна 0,16, 0,22, 0,33 в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно, что является свидетельством устойчивого финансового положения предприятия.

Важную характеристику структуры средств организации  дает коэффициент имущества производственного  назначения. Данный коэффициент имеет значения 0,27, 0,29, 0,27 в 2009, 2010 и 2011 гг. соответственно. Значение показателя, находящегося ниже критической границы, является тревожным сигналом и свидетельствует о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Основными характеристиками эффективной хозяйственной деятельности предприятия являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности ООО «Рэйд»  приведены в таблице 2.12.

 

Таблица 2.12-Показатели рентабельности ООО «Рэйд»  за 2009-2011 гг.

 

Наименование показателя	Период			Изменение 2011г. к 2009г.	Темп изменения, %
	2009г.	2010г	2011г
Рентабельность активов  по чистой прибыли, %	19,97	23,26	20,38	2,41	13,40
Рентабельность собственного капитала, %	61,77	66,04	43,94	-17,83	-0,29

 

Как видно из таблицы 2.12, значение рентабельности активов по чистой прибыли за рассматриваемый период увеличилось на 2,41%, а рентабельности собственного капитала снизилась на 17,83%.

Данные для  проведения анализа и оценки показателей, характеризующих процесс формирования финансовых результатов, представлены в таблице 2.13.