Разработка стратегии организационного развития строительного предприятия

      В отличие от матрицы GE/McKinsey, матрица Хофера-Шенделя используется для оценки бизнес-портфеля (набора бизнесов корпорации) в целом, с точки зрения его сбалансированности.

      Для успешного развития корпорации необходимо присутствие ее сильных бизнесов как в отраслях находящихся на ранних стадиях жизненного цикла, так и в отраслях на стабильных стадиях (зрелости и насыщения).

      Сильные бизнесы в стабильных отраслях обеспечивают текущую прибыль корпорации, это основные «генераторы наличности». Но рано или поздно, любая отрасль переходит на стадию сокращения. Поэтому важно присутствие корпорации и в развивающихся отраслях. Хотя сильные бизнесы в растущих отраслях в настоящий момент являются потребителями инвестиций, но в будущем (они окажутся на стадии зрелости) они становятся «генераторами наличности». Тогда они будут способны заменить те бизнесы, которые окажутся в сокращающихся отраслях, а общий объем выручки и прибыли корпорации как минимум сохранится на прежнем уровне. Это и есть главное условие сбалансированности бизнес-портфеля.

 Построим  матрицу в соответствии с заданием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        

                                  Рис 2. Матрица Хофера-Шендера.

Бизнесы 1,2,4 и 5: Концентрация рынка и увеличение прибыл . Целью этой стратегии является пересмотр размеров и уровня использования активов для быстрого увеличения массы прибыли и развития своих возможностей. Это достигается путем перераспределения материальных ресурсов и персонала в соответствии с новыми сегментами рынка.

В некоторых случаях разумнее создать нишу, которая не исчезнет полностью и сосредоточиться в ней. Прежде чем принять решение сконцентрироваться в нише, необходимо дать полную оценку размера оставшегося сегмента и конкурентов.

Причем бизнесу 4 рекомендуется увеличить прибыль, а бизнесы 1,2 и 5 должны пробовать концентрироваться на своем рынке.

Бизнес 3: Стратегия роста.

 

     В целом портфель несбалансирован, является портфелем прибыли, имеется наличие стабильных бизнесов на стадии зрелости, но отсутствие или недостаточность развивающихся бизнесов ставит под угрозу будущее компании. В этом случае рекомендуется приобретение или открытие бизнесов в новых, перспективных отраслях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                3.3.Анализ финансовых потоков корпорации.

Окончательный вывод о сбалансированности бизнес-портфеля требует расчета показателей финансового потока корпорации. При начальном расчете исходят из предложения, что доли всех бизнесов должны оставаться неизменными, загруженность производительной мощности должна соответствовать оптимальному уровню 85%. При наличии избыточных мощностей, планируется их продажа (сокращение активов), при недостатке-закупка оборудования.

Исходные данные для расчета и их источника представлены в табл. 15.

 

           

                                                                           Таблица15

Расчет финансового потока

№	Показатель, обозначение	Бизнес 1	Бизнес 2	Бизнес 3	Бизнес 4	Бизнес 5
1	Размер рынка в 2014 году (р)	804807	473559	1274384	137174	504142
2	Доля бизнеса на рынке (д)	0,12	0,99	0,2	0,43	0,42
3	Рентабельность (убыточность) продукции (Рпр) в долях	0,308	0,178	0,275	0,334	0,057
4	Доля отчислений на технологическое развитие (Дтр)	0,08	0,104	0,198	0,049	0,158
5	Загруженность производственной мощности (Зпм)	0,79	0,75	0,63	0,86	0,94
6	Темп роста рынка, прогноз на 2014 год (Тр)	1,09	1,01	1,18	1	1,11
7	Норма отчислений на развитие тех. Базы (Нр)	2,5	2,38	2,54	3,87	3,08
8	Норма дохода от реализации имущества (Нс)	1	0,952	1,016	1,548	1,232
9	Оборачиваемость оборотных средств (Оос)	3	3	3	3	3
10	Стадия жизненного цикла	Насыщение	Разложение	Рост	Насыщение	Зрелость

 

 

 Окончание таблице 15

№	Показатель, обозначение	Бизнес 1	Бизнес 2	Бизнес 3	Бизнес 4	Бизнес 5	Сумма
1	Выручка от реализации в 2013г., Вр.	96576,84	468823,41	254876,8	58984,82	211739,64	1091001,51
2	Прибыль от реализации в 2013 г., Пр.	22741,33541	70840,88878	54973,4275	14768,3133	11418,3155	174742,2804
3	Налог на прибыль, НП	4548,267083	14168,17776	10994,6855	2953,66265	2283,6631	34948,45608
4	Отчисления на техначеское развитие, Отр.	1819,306833	7367,452433	10884,7386	723,647349	1804,09385	22599,2391
5	Текущая производственная мощность, ПМ.	122249,1646	625097,88	404566,349	68587	225254,936	1445755,33
6	Прогнозируемый размер рынка в 2014 г., Р1	877239,63	478294,59	1503773,12	137174	559597,62	3556078,96
7	Планируемая доля на рынке в 2014 г., Д1.	0,12	0,99	0,2	0,43	0,42	2,16
8	Выручка от реализации, прогноз на 2014 г., Вр1.	105268,7556	473511,6441	300754,624	58984,82	235031	1173550,844
9	Требуемая загруженность производственной мощности в 2014 г., Зпм1.	0,85	0,85	0,85	0,85	0,85	4,25
10	Требуемая производственная мощность в 2014 г., (ПМ1)	123845,5948	557072,5225	353828,969	69393,9059	276507,059	1380648,052
11	Прирост (снижение) производственной мощности (ППМ)	1596,430267	-68025,3575	0	806,905882	51252,1231	-14369,89826
12	Потребность в фин. Ресурсах на развитие производственной базы (Фпб)	3991,075666	-161900,351	0	3122,72576	157856,539	3069,989733
13	Доход от реализации имущества при снижении ПМ (Др)	0	-64760,1404	0	0	0	-64760,14037
14	Дополнительная потребность в оборотных средствах (Пос)	2897,3052	1562,7447	15292,608	0	7763,7868	27516,4447
15	Финансовый поток (ФП)	9485,380631	144882,7244	17801,3953	7968,27749	-158289,767	21848,01041
16	Финансовый поток при частичном заемном финансировании (ФПз)	9485,380631	144882,7244	17801,3953	7968,27749	-158289,767	21848,01041

 

 

 

 

            Все показатели без индекса «1» относятся к последнему отчетному году (в нашем примере это 2013 год). Показатели с индексом 1 относятся к будущему году - в примере это 2014 т.е. это либо прогнозные, либо планируемые показатели.

Выручка от реализации (Bp, Bp1) рассчитывается как произведение размера рынка (Р, Р1) на долю бизнеса на рынке (Д, Д1). 

Для того чтобы выразить прибыль от реализации в 2013 году (Пр) отметим, что Рпр = Пр/С, Рпр - рентабельность продукции, С-себестоимость, Отсюда Пр = C* Рпр.

Выразим себестоимость через выручку и рентабельность:

              C=C*Вр/Вр=Вр/(Вр/С)=Вр/(Пр+С)/С=Вр/Рпр+1

        Окончательная  формула имеет вид:

             Пр=(Вр/(1+Рпр))*Рпр

          Налог на прибыль и отчисления  на технологическое развитие рассчитываются исходя из текущей ставки налога (в 2013 г. она составляет 20 %) и нормы отчислений, указанной в задании соответственно. При отсутствии прибыли (убытка) налог не начисляют и отчисления не проводят (они равны 0).

Для определения производственной мощности отметим, что показатель загруженности производственной мощности (ЗПМ) определяется как частное от деления выручки (Bp) на производственную мощность (ПМ). Отсюда:

                                  ПМ=Вр/ЗПМ.

Прогнозируемый размер рынка определяется как текущий размер рынка, умноженный на прогнозный темп роста рынка.

Планируемая доля бизнеса на рынке Д1 устанавливается студентом. В настоящем начальном расчете она принимается равной текущей доле Д.

В последующих расчетах при моделировании вариантов стратегического развития в разделе 4 она может быть изменена. 

Требуемая загруженность производственной мощности в будущем году в настоящем расчете изначально устанавливается на оптимальном уровне 85%.

В таблице рассчитывается либо потребность в средствах на развитие либо доход от реализации имущества.

Данный расчет одновременно показывает стратегию, которой «по умолчанию» требуется следовать, если предприятие желает сохранить текущие позиции всех бизнесов на прежнем уровне.

Финансовый поток (ФП) рассчитывается как сумма:

• прибыли от реализации продукции Пр;

• дохода от реализации имущества Др за    

вычетом:

• налога на прибыль НП;
• отчислений на технологическое развитие Отр;
• потребности в средствах на развитие производственной базы Фпб;
• потребности в оборотных средствах Пос.

Финансовый поток при частичном заемном финансировании (ФПз) рассчитывается с учетом того, что дополнительная потребность в оборотных средствах (Пос) > 0 финансируется за счет заемных источников. То есть Пос не будет входить в формулу для финансового потока только в том случае, если Пос > 0.

Если имеет место высвобождение оборотных средств (т.е. Пос<0), финансовый поток ФПз будет равен исходному финансовому потоку ФП (так как потребность в оборотных средствах отсутствует и заемное финансирование не требуется).

Для анализа сбалансированности бизнес-портфеля необходимо рассчитать суммарную выручку в текущем и плановом году, и суммарные финансовые потоки СФП и СФПз (последняя колонка таблицы)

Если суммарный финансовый поток ФП или ФПз положителен и суммарная выручка (СВ) в плановом году не снижается, бизнес-портфель предварительно оценивается как сбалансированный.

 (Анализ финансовых потоков не заменяет, а дополняет (подтверждает) анализ по матрице Хофера - Шенделя. Дело в том, что при анализе финансовых потоков показатели рассчитываются на период в 1 год, в то время как стратегическое планирование рассматривает более длительный период. Если бизнес- портфель оценивается как несбалансированный по матрице Хофера - Шенделя, то должны быть предприняты стратегические меры в соответствии с рекомендациями матрицы, независимо от того, каким получился расчет финансового потока.

Вместе с тем, при видимом благополучии по матрице, расчет финансового потока может выявить несбалансированность, что также требует обязательной корректировки стратегий.

 

               3.4. Варианты стратегического развития корпорации

 

Сведем все варианты по матрицам и финансовым потокам в таблицу 17.

Номер бизнеса	Стратегические рекомендации
	Матрица GE/McKinsey	Матрица Hofer/Schendel	Анализ сбалансированности бизнес-портфеля
Бизнес 1	Средний бизнес. Основная цель – защита позиций. Необходимы инвестиции в сегменты, обеспечивающие стабильные прибыли и минимальные риски. Приоритет средний	Концентрация на своем рынке	Сбалансированный портфель роста, предполагает, что вся прибыль инвестируется в растущие бизнесы. В бизнес – портфеле преобладают бизнесы с сильной позицией преимущественно на ранних стадиях жизненного цикла.
Бизнес 2	Средний бизнес. Основная цель – защита позиций. Необходимы инвестиции в сегменты, обеспечивающие стабильные прибыли и минимальные риски. Приоритет средний	Концентрация на своем рынке
Бизнес 3	Победитель (2) Стабильные позиции, но не лидерство. Определяющей является не корпоративная, а бизнес-стратегия, борьба за лидерство на рынке. Приоритет инвестирования – высокий	Стратегия роста
Бизнес 4	Победитель (1) Компания-лидер рынка.  Стратегии должны быть направлены на удержание позиций: дополнительные инвестиции в развитие, глобальная диверсификация, поглощение конкурентов. Приоритет инвестирования – высокий	Увеличение прибыли
Бизнес 5	Вопрос. После оценки долгосрочных перспектив и сильных сторон фирмы необходимо найти привлекательную нишу и инвестировать (если возможно), либо бросать бизнес	Концентрация на своем рынке