Управление финансами предприятия

П р и м  е ч а н и е. Источник : собственная  разработка на основании бизнес плана.

Изучается также состояние запасов материальных ресурсов с целью выявления лишних и ненужных. Их можно установить по данным складского учета путем  сравнения прихода и расхода. Если по каким-либо материалам нет расхода  на протяжении года и более, то их относят  в группу неходовых и подсчитывают общую стоимость. К данной организации  это не относится.

Управление  запасами – это очень важный и  ответственный участок работы. От оптимальности запасов зависят  все конечные результаты деятельности организации. Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость  капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестировать его в другие активы.

Искусство управления запасами заключается:

- в оптимизации  общего размера и структуры  запасов ТМЦ;

- минимизации  затрат по их обслуживанию;

- обеспечение  эффективного контроля за их  движением.

Для оптимизации  текущих запасов в зарубежных странах используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение  получила «Модель экономически обоснованного  заказа» (EOQ-model).

Расчетный механизм этой модели основан на минимизации  совокупных затрат по закупке и хранению запасов в организации. Эти затраты  делятся на две группы:

- сумма  затрат по завозу товаров, включая  расходы по транспортировке и  приемке товаров;

- сумма  затрат по хранению товаров  на складе организации.

Модель  EOQ позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат таким образом, чтобы сумма затрат была минимальной [29, с.197-199].

Математическая  модель EOQ выражается следующей формулой:

 

        2хVППхЦ_рз

EOQ =  √   –––––––––––               (2.4.12.)

    С_хр

где EOQ – оптимальный средний размер партии поставки. [21, с. 245]

Отсюда  оптимальный средний размер производственного  запаса определяется так:

   EOQ

ПЗ_опт = –––––      (2.4.13.)

     2

[21, с. 249]

5. Обобщение неиспользованных возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов повышения эффективности 

 

В результате анализа установлено, что:

- потребность  организации в ДСП и ДВП  на 2005 год составляет 787 143,054 тыс.руб., а однодневный расход – 131 429,238 тыс.руб. (табл.2.2.6.);

- на незавершенное  производство требуется леса  круг. дуб 8,56 м³ на сумму 2396,38 млн.руб. (табл. 2.2.8.);

- средняя  потребность в материалах по  сборочному цеху при серийном  производстве - 1,4 дня (табл. 2.2.7.);

- отдел  материально-технического снабжения  работает с опережением графика  поставки материальных ресурсов (табл. 2.2.9.);

- по ДВП ТС т.3,2 мм не выполнен  договор поставки (табл. 2.2.10.);

- за 1 квартал недопоставлено 167,75 м², за 2 – 36,85 м², за 3 – 32,55 м², а в 4 квартале было поставлено больше на 64,95 м² плиты ДВП ТС т.3,2 мм, чем предусмотрено договором. В общем по договорам недопоставлено 172,2 м² (табл. 2.2.11.);

- расчеты с поставщиком были  произведены в полном объеме. Из этого можно сделать вывод,  что недопоставка плиты ДВП  ТС т.3,2 мм произошла по вине  поставщика. ОАО «Витебскдрев» были  нарушены сроки поставки, оговоренные  в договоре, в результате чего  ОАО «Слониммебель» вовремя недополучило  необходимые материалы (табл. 2.2.12.);

- коэффициент ритмичности равен  0,99, а число аритмичности составило  0,04 (табл. 2.3.13.);

- в анализируемой  организации среднее квадратичное  отклонение составило ±1,517%, коэффициент  неравномерности поставок материалов - ±2,586%, коэффициент вариации при  количестве наблюдений к=3 и среднемесячной  поставке материалов по плану  21,351 млн.руб. в отчетном году  был равен 0,012. Полученные результаты  позволяют сделать вывод, что  средний размер отклонений фактического  процента выполнения плана от 100 составил 1,517%, что говорит о  хорошей организации работы на  ОАО «Слониммебель» (табл. 2.3.14.);

- по результатам  анализа состояния материальных  ресурсов можно сделать вывод,  что на организация лишних  и ненужных запасов нет, т.е.  фактический запас материалов  находится в пределах нормативного.

Управление  запасами – это очень важный и  ответственный участок работы. От оптимальности запасов зависят  все конечные результаты деятельности организации. Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость  капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестировать его в другие активы.

Для оптимизации  текущих запасов в организации  можно воспользоваться математической моделью EOQ («Модель экономически обоснованного заказа»), которая позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат таким образом, чтобы сумма затрат была минимальной.

На завершающей  стадии анализа обеспеченности материальными  ресурсами необходимо установить возможности  снижения расходов материалов и материальных затрат на незавершенное производство. Изучение конкретных условий производственно-хозяйственной  деятельности анализируемой организации  позволяет сделать вывод о  том, что такие возможности в  организации есть. В частности, имеются  все условия для внедрения  в производственный процесс комплекса  организационно-технических мероприятий  и мероприятий по новой технике, позволяющие обеспечить сокращение норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии и, в конечном счете, экономию материальных ресурсов.

Одним из условий совершенствования является улучшение работы отдела материально-технического снабжения, разработка графиков поставки необходимых материалов, тесное сотрудничество с основными поставщиками. Важную роль в бесперебойном поступление  материальных ресурсов является своевременная  оплата, согласно договорам поставок.

Выявленные  потенциальные возможности должны быть учтены при разработке планов оргтехмероприятий и внедрения  новой техники, а также при  планировании соответствующих показателей  на предстоящий год.

 

2.6. Анализ управления денежными средствами ОАО "Слониммебель"

 

Устойчивое  финансовое состояние является необходимым  условием эффективной деятельности любой организации. Финансовая стабильность организации характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской  и кредиторской задолженности, оптимальными объемом и структурой оборотных  активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ростом прибыли и т.д.

Финансовое состояние ОАО "Слониммебель" за 2006-2007 гг. проанализируем на основании данных бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2.6.16.).

Анализируя структуру актива баланса  видно, что на конец отчетного  периода общая стоимость имущества  составила 98687 млн. руб. и по отношению  к началу отчетного периода увеличилась  на 34,7 %. Основную долю в общей сумме активов на 01.01.2008 г. занимают оборотные активы.

 

Таблица 2.6.16.

Анализ активов ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2008 г.

Наименование статей		На 01.01.2007 г.				На 01.01.2008 г.			Изменения (+/-)				Темп изменения, %
		сумма, млн. руб.		уд. вес, %		сумма, млн. руб.	уд. вес, %		сумма, млн. руб.			уд. вес, %
1		2		3		4	5		6			7	8
Всего активов		73240		100		98687	100		+25447			-	134,7
1.Внеоборотные активы		22121		30,2		28884	29,3		+6763			-0,9	130,6
1.1.основные средства		18348		25,1		24869	25,2		+6521			+0,1	135,5
1.2.нематер. активы		1808		2,4		1245	1,3		-563			-1,1	68,9
1.3.вложения во внеоборотные активы		1737		2,4		2621	2,7		+884			+0,3	150,9
1.4.прочие необоротные активы		228		0,3		149	0,1		-79			-0,2	65,4
2.Оборотные активы		51119		69,8		69803	70,7		+18684			+0,9	136,6
2.1.запасы и затраты		19424		26,4		21315	21,5		+1891			-4,9	109,7
2.2. налоги по приобретенным		501		0,7		716	0,8		+215			+0,1	142,9
ценностям
2.3.дебиторская задолженность	19550		26,7		28370			28,7		+8820	+2,0			145,1
2.4.финансовые вложения	363		0,5		681			0,7		+318	+0,2			187,6
2.5.денежные средства	11276		15,4		18721			19,0		+7445	+3,6			166,0
2.6. прочие оборотные активы	5		0,1		-			-		-5	-0,1			-

Примечание. Источник: собственная разработка на основании бизнес плана.

Рис. 2.6.12  Динамика активов ОАО «Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. [23, с. 432, рис. 2.5]

Сумма оборотных  активов на 01.01.2008 г. составила 69803 млн. руб., 01.01.2007 г. составила 51119 млн. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 0,9% (с 69,8 % до 70,7 %). В структуре оборотных активов на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. основную долю занимали дебиторская задолженность, денежные средства и запасы и затраты.

По сравнению  с 2006 г. произошло снижение удельного веса внеоборотных активов на 0,9 %. Их сумма на конец отчетного периода составила 28884 млн. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился с 30,2 % до 29,3 %. В структуре внеоборотных активов на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. основная доля принадлежит основным средствам. Их сумма увеличилась на 6521 млн. руб., а удельный вес в общей структуре активов увеличился на 0,1 %.

Расчет стоимости чистых активов  ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. приведен в таблице 2.6.17.

Таблица 2.6.17.

Расчет стоимости чистых активов ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.

№ п/п	Наименование показателя	Код строки баланса	На 01.01.2007	На 01.01.2008
1	Активы - всего (сумма строк 2-11)		73 240	98 687
2	Основные средства	110	18 348	24 869
3	Нематериальные активы	120	1 808	1 245
4	Вложения во внеоборотные активы	140	228	149
5	Запасы и затраты	210+220	19 925	22 031
6	Дебиторская задолженность	230	19 550	28 370
7	Денежные средства	250	11 276	18 721
8	Финансовые вложения	260	363	681
9	Прочие активы	130+150+270	1 742	2 621
12	Пассивы - всего (сумма строк 13-18)		10 906	13 849
13	Целевое финансирование и поступления	460	-	-
14	Доходы будущих периодов	470	6	7
15	Заемные средства	510+520	-	-
16	Кредиторская задолженность	530	10 198	13 006
17	Резервы предстоящих расходов	550	702	836
18	Прочие пассивы	560	-	-
19	Стоимость чистых активов (стр.1 - стр.12)		62 334	84 838

Примечание. Источник: собственная  разработка на основании бизнес плана.

Соотношение размера чистых активов и уставного фонда ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. представлено на рисунке 2.6.13.

Рис. 2.6.13 - Соотношение размера чистых активов и уставного фонда ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. [25, с. 213, рис.1.2]

Таким образом, чистые активы ОАО "Слониммебель" на 01.01.2007 г. составили 62334 млн. руб., а на 01.01.2008 г. - 84838 млн. руб., следует отметить их увеличение на 22504 млн. руб.

 

Рис. 2.6.14 - Структура основных средств ОАО "Слониммебель" на 01.01.2007 г. [4, с. 15, рис1.3]

 

Структура основных средств ОАО "Слониммебель" приведена на рисунках 2.6.14 – 2.6.15.

 

Рис. 2.6.15 - Структура основных средств ОАО "Слониммебель" на 01.01.2008 г. [23, с. 392, рис. 4.2]

Для определения  экономической эффективности использования  основных фондов ОАО "Слониммебель" рассчитаем следующие показатели.

1) фондоотдача  (определяется отношением выручки  к среднегодовой стоимости основных  фондов).

На 01.01.2007 г.: 129147 / 18348 = 7,04;

на 01.01.2008 г.: 153094 / 24869 = 6,16.

Таким образом, из приведенных расчетов видно, что  фондоотдача снизилась на 0,88 руб. (6,16 руб. - 7,04 руб.), на это оказало  влияние повышение производительности труда.

2) фондооснащенность  (характеризует величину основных  фондов на одного работника  предприятия).

На 01.01.2007 г.: 18348 / 1937 = 9,47;

на 01.01.2008 г.: 24869 / 1911 = 13,01.

Фондооснащенность ОАО "Слониммебель" по сравнению с 2006 г. увеличилась на 3,54 руб. (13,01 руб. - 9,47 руб.), это связано с увеличением основных средств в активах ОАО "Слониммебель"

3) коэффициент эффективности использования основных фондов (характеризует величину прибыли на 1 руб. основных фондов).

На 01.01.2007 г.: 18585 / 18348 = 1,01

на 01.01.2008 г.: 31784 / 24869 = 1,28

Приведенные расчеты свидетельствуют об улучшении  эффективности использования основных средств, так как прибыль на 1 рубль  основных фондов увеличилась.

Анализ  структуры источников формирования капитала ОАО "Слониммебель" приведен в таблице 2.6.18.

Таблица 2.6.18

Анализ структуры источников формирования капитала ОАО "Слониммебель"

Наименование статей	На 01.01.2007 г.		На 01.01.2008 г.		Отклонение (+/-)
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы:	62340	85,1	84845	86,0	+22505	+0,9
уставный фонд	195	0,3	195	0,2	-	-0,1
резервный фонд	3844	5,2	4893	4,9	+1049	-0,3
добавочный фонд	29658	40,4	34581	35,0	+4923	-5,4
нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	28637	39,1	45169	45,8	+16532	+6,7
доходы будущих периодов	6	0,1	7	0,1	+1	-
Обязательства:	10900	14,9	13842	14,0	+2942	-0,9
кредиторская задолженность, в том числе:	10198	13,9	13006	13,2	+2808	-0,7
перед поставщиками и подрядчиками	6654	9,1	8207	8,3	+1553	-0,8
по оплате труда	506	0,7	508	0,5	+2	-0,2
по налогам и сборам	865	1,2	1226	1,3	+361	+0,1
по социальному страхованию и	170	0,2	72	0,1	-98	-0,1
обеспечению
разных кредиторов	2003	2,7	2993	3,0	+990	+0,3
резервы предстоящих расходов	702	1,0	836	0,8	+134	-0,2
Баланс	73240	100	98687	100	+25447	-