Управление финансами предприятия

Примечание. Источник: собственная разработка на основании бизнес плана.

 

Рис. 2.6.16 Динамика пассивов ОАО "Слониммебель" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. [23, с. 402, рис. 4.7]

 

Анализ  структуры пассивов ОАО "Слониммебель" свидетельствует о том, что в 2006 г. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия (85,1 %), а за 2007 г. их удельный вес составил 86,0 % и вырос на 0,9 %, а в абсолютном выражении - на 22505 млн. руб. Капитал и резервы ОАО "Слониммебель" представлены в основном добавочным фондом, сумма которого увеличилась на 4923 млн. руб., а удельный вес снизился на 5,4 %.

Удельный  вес в пассиве баланса ОАО "Слониммебель" обязательств снизился 0,9 %, а сумма выросла на 2942 млн. руб. Обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой увеличилась на 2808 млн. руб., а удельный вес снизился на 0,7 %. В кредиторской задолженности основная доля принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками, сумма которой выросла на 1553 млн. руб.

Для анализа  ликвидности ОАО "Слониммебель" по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (табл. 2.6.19).

 

 

Таблица 2.6.19.

Коэффициенты текущей ликвидности  и обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО "Слониммебель"

Наименование показателя	На 01.01.2007г.	На 01.01.2008г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.590 - стр.510 - стр.550)	5,013	5,367	К1³1,0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.490 + стр.550 - стр.190) / стр.290	0,801	0,814	К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = (стр.590 - стр.550) / стр.600	0,139	0,132	К3£0,85

Примечание. Источник: собственная разработка на основании бизнес плана.

Коэффициент текущей ликвидности:

 

Рис. 2.6.17 - Коэффициент текущей ликвидности, К₁ [26, с. 327, рис.1.1]

На 01.01.2007 г.: 51119 / (10900 - 702) = 5,013

На 01.01.2008 г.: 69803 / (13842 - 836) = 5,367

На 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. значение данного коэффициента выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ЗАО "Пинскдрев" обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На 01.01.2007 г.: (62340 + 702 - 22121) / 51119 = 0,801

На 01.01.2008 г.: (84845 + 836 - 28884) / 69803 = 0,814

 

Рис. 2.6.18 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К₂ [26, с. 329, рис.1.2]

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ОАО "Слониммебель" достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На 01.01.2007 г.: (10900 - 702) / 73240 = 0,139

На 01.01.2008 г.: (13842 - 836) / 98687 = 0,132

 

 

Рис. 2.6.19 - Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К₃ [26, с. 335, рис.1.3]

Значение  данного коэффициента на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, то есть ОАО "Слониммебель" способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Таким образом, финансовое состояние ОАО "Слониммебель" на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Организация обеспечена собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у ОАО "Слониммебель" достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости, положительным моментом является и тот факт, что ОАО "Слониммебель" способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Для поддержания  высокой мобильности имущества, как постоянного финансового  показателя, ОАО "Слониммебель" необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные, что и происходит на практике. Если судить о дебиторской задолженности, то на ОАО "Слониммебель" дебиторская задолженность по сравнению с 2006 годом выросла на 8820 млн. рублей. Увеличение дебиторской задолженности вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж; трудностями в реализации продукции.

На ОАО "Слониммебель" кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность как в 2006 г., так и в 2007 г. На протяжении анализируемого периода практически вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 2006-2007 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в 2006 году составляла 38,2 %, а в 2007 году - 40,6 %. Рост данного показателя говорит о снижении мобильности структуры имущества ОАО "Слониммебель"

Проведенный анализ позволил сделать вывод о  необходимости экономического оздоровления финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Слониммебель".

 

2.7. Пути совершенствования обеспеченности денежными средствами ОАО "Слониммебель"

 

Основными направлениями улучшения платежеспособности ОАО "Слониммебель" являются:

1. Реструктуризации  кредиторской и дебиторской задолженности.

2. Своевременный  пересмотр структуры и ассортимента  производимой продукции, применение  при освоении новых видов продукции  и новых рынков так называемых  альтернативных издержек.

3. Сокращение  сверхнормативных запасов сырья,  готовой продукции, совершенствование  их нормирования, решение проблем  учета и оценки сверхнормативных  запасов.

4. Продвижение  производимой продукции на новые  рынки, опираясь на использование  современных методов, - развитие  дилерской сети и т.п.

5. Техническое  перевооружение производства с  заменой устаревшего морально  и физически изношенного оборудования  и технологии на новые более  прогрессивные и современные.

6. Проведение  комплекса мероприятий по снижению  себестоимости продукции, одним  из резервов снижения себестоимости  продукции является уменьшение  прямых материальных затрат, которые  в свою очередь можно уменьшить  за счет снижения стоимости  основных и вспомогательных материалов.

Основной  источник денежных накоплений ОАО "Слониммебель" - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции, поэтому для увеличения размера выручки от реализации продукции и соответственно прибыли нужно увеличить количество, то есть ассортимент выпускаемой продукции, качество произведенной и реализованной продукции, то есть использовать при производстве высококачественное сырье. Виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем выручки от реализации продукции, а следовательно, прибыли. На изменение уровня цен оказывают влияние инфляционные процессы, конъюнктура рынка, качество продукции.

Важная  задача предприятия - получить прибыль  при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного использования. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому  виду товарной продукции. Основными  их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и  т.д. В целях сокращения затрат на содержание производственного персонала, руководству предприятия необходимо активизировать работу по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма. [25, с. 293]

Совершенствованию обеспеченности денежными средствами ОАО «Слониммебель» будет способствовать оптимизация системы контроля бизнес планирования организации. Система информационного обеспечения бизнес планирования ОАО "Слониммебель" базируется на документах, образующихся в ходе деятельности отделов организации труда и заработной платы, внешнеэкономических связей, материально-технического снабжения и сбыта, финансового, АСУП и бухгалтерии, в чью компетенцию входит сбор и обработка данных для предоставления в планово-экономический отдел для последующего использования данной информации для составления бизнес-плана. Документы образуются на всех стадиях работы данной системы. Если в стадии мониторинга образуется первичная информация (базовые сведения), в стадии анализа информация перерабатывается и появляются сводные данные, то в заключительной стадии (принятие решений) появляются конкретные решения, непосредственно указывающие на то, что должно быть сделано с целью улучшения ситуации. В этой связи информационное обеспечение нуждается в системе контроля и учета принимаемых решений.

Учет  принимаемых решений и их выполнения по уровням управления организуется и осуществляется на основании планов, приказов, распоряжений, протоколов оперативных  и специальных (по отдельным проблемам) совещаний соответствующих уровней  управления. Данные документы и их составляющие (конкретные поручения, установленные  сроки исполнения, лица ответственные  за исполнение) вносятся в базу данных, обобщаются по срокам исполнения, подразделениям организации и отслеживаются  на предмет исполнения/неисполнения в установленные сроки ответственными лицами соответствующих уровней  управления. Контроль за исполнением  осуществляется руководителями, которым  поручено осуществление контроля (как  правило, это руководители более  высокого уровня по отношению к тем, кому поручено исполнение того или  иного решения), в соответствии с  установленными сроками исполнения.

Целью совершенствования информационной системы бизнес планирования ОАО "Слониммебель" является ужесточение контроля за деятельностью отделов, предоставляющих информацию в планово-экономический отдел. Планируемая информационная система бизнес планирования ОАО "Слониммебель" приведена на рисунке 2.7.20.

 

Рис. 2.7.20 Планируемая информационная система бизнес планирования ОАО "Слониммебель"

 

В планируемой  информационной системе бизнес планирования ОАО "Слониммебель" информация из отделов организации труда и заработной платы, внешнеэкономических связей, материально-технического снабжения и сбыта, финансового, АСУП будет поступать в соответствующие управления, где она будет проходить обработку и анализ, и только после этого поступать в планово-экономический отдел. Это позволит ужесточить контроль за поступающей информацией, проверить ее достоверность, повысит оперативность поступления информации, что в свою очередь приведет к сокращению времени на обработку информации непосредственно в планово-экономическом отделе.

Контроль  исполнения принятых решений должен осуществляться в указанный на документе  срок. Задачей лица, уполномоченного  вести этот контроль, является проверка выполнения требований, указанных в  документе. Этот процесс легко поддается  автоматизации, поэтому целесообразно  внедрение компьютерных систем учета  и контроля исполнения документов.

Однако  контроль в информационном обеспечении - это не только контроль принятых решений  об изменениях в системе, не только контроль документов. В процессе проведения контроля устанавливается, насколько  изменилась ситуация в результате принятия более ранних решений, лучше или  хуже стал работать персонал, как изменилось его настроение на работу и т.д., словом, то, какой эффект возымели решения, принятые ранее, в результате проведения предыдущих мероприятий.

Кроме того, в ОАО «Слониммебель» необходимо создать унифицированные формы, представляющие собой отдельные части бизнес-плана, которые будут заполняться в управлениях организации труда и заработной платы, внешнеэкономических связей, материально-технического снабжения и сбыта, финансового, АСУП и бухгалтерии и через компьютерную сеть поступать в планово-экономический отдел.

Контроль  за деятельностью вышеописанных  отделов даст информацию о том, что  было выполнено, а что осталось "за кадром", какие отделы уложились в сроки, а какие нет. Информация, полученная в результате контроля, в сочетании со сведениями, полученными в ходе мониторинга, станет основой для более эффективных управленческих решений, связанных с улучшением работы информационной системы, что в перспективе повлечет за собой большую результативность работы персонала.

Наряду  со стратегическими изменениями  и созданием в ОАО «Слониммебель» необходимого климата важной задачей, которую приходится решать руководству предприятия на стадии выполнения стратегии, является формирование и мобилизация ресурсов предприятия и ее человеческого потенциала для осуществления стратегии.

По поводу стратегии использования человеческого  потенциала необходимо сделать два  самых общих замечания.

Во-первых, важнейшим условием осуществления  стратегии является приверженность, преданность членов организации  тому делу, которое ведет организация, в частности делу осуществления  стратегии, реализуемой организацией. Развить чувство приверженности достаточно сложно. На стадии выполнения стратегии руководству следует  делать все возможное, чтобы у  членов организации выработалось как  можно более устойчивое восприятие стратегии организации как своего личного дела.