Управление ликвидностью коммерческого банка

МОСКОВСКИЙ  БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

ФАКУЛЬТЕТ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине:

«Банковский менеджмент»

на тему:

«Управление ликвидностью коммерческого банка» 

                                                           
 
 

                                                                                Выполнила студентка 5 курса

                                                             Группы 10ФКЗ/59-3

                                                          Стрижевская А. Д.

                                                                                             

                                                                   Научный руководитель

                                                                           к.э.н., доц. Легонькова Н.М. 
 
 
 
 

Москва 2012

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты ликвидности банка.

1.1 Понятие ликвидности банка.

1.2 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

1.3 СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОАО «АЗИАТСКИЙ БАНК»

2.1 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  БАНКА ЗА ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ

2.2 АНАЛИЗ АКТИВОВ  И ПАССИВОВ БАНКА

2.3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  БАНКА

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ  ПО СОВЕРЕШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКИДНОСТЬЮ В ОАО «БАНК АЗИАТСКИЙ»

3.1 ПРЕДЛОЖЕНИЯ  ПО УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ ОАО «БАНК АЗИАТСКИЙ»

3.2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ  ПРЕДЛОЖЕНИЙ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

Введение

На  макроэкономическом уровне, банки подвержены рискам, для защиты от них банку как  кредитно-финансовому  учреждению необходимо эффективное управление. Банк это сложная  открытая система, функционирующая  во взаимодействии с  внешней средой, характеризующейся  значительной неопределенностью.

Для эффективного управления банком необходимо проведение на регулярной основе аналитической работы, результаты которой  должны учитываться  при выработке  управленческих решений. Такая работа позволяет  предопределить направления  на минимизацию негативного  влияния внешних  факторов.

Важным  аспектом управления банковскими операциями является управление ликвидностью банка. Коммерческий банк, проводя операции, должен постоянно  лавировать между  двумя противоречивыми  целями - ликвидностью и рентабельностью, что находит конкретное выражение в противоречии между вкладчиками  и акционерами. Вкладчики  стремятся к стабильной выплате процентов  по депозитам и  вкладам, акционеры - к увеличению дивидендов от приобретенных  акций банки, подталкивая  руководство к  расширению активных операций, в том  числе и рискованных. Однако расширение активных операций может подорвать  ликвидность и  создать угрозу невыплаты  по вкладам и депозитам. Поэтому и вкладчики, и банки заинтересованы в поддержании  стабильной ликвидности. Нарушение ликвидности  может привести к  банкротству банка  или его поглощению другим банком.

Ликвидность является условием финансовой устойчивости банка, а значит, и его  конкурентоспособности  на рынке банковских услуг, где за каждого  клиента приходится бороться. Отстаивать свои интересы в мире жесткой межбанковской  конкуренции не так-то легко. И еще труднее  сохранить уже  занятые позиции: это требует постоянных усилий и ответственных  решений в области  обеспечения баланса  между ликвидностью и прибыльностью  банка. Риск ликвидности  заключается в  том, что банк может  оказаться в ситуации, когда денежные притоки, сгенерированные  в ходе его деятельности, не покрывают требований по оттокам денежных средств. Управление риском ликвидности  является одной из фундаментальных  составляющих банковской деятельности, поскольку  структура активов  и пассивов подавляющего большинства кредитных  учреждений не является сбалансированной по суммам и срокам.

Рассмотрение ликвидности банка наиболее актуально в данный момент времени, когда макроэкономическая ситуация постоянно меняется и, грамотное управление ликвидностью - это залог успешной деятельности банка, применение результатов исследования на практике позволяет разработать мероприятия по управления ликвидностью для конкретного банка. Цель работы заключается в выявление различных факторов влияющих на ликвидность банка и разработки мероприятий по повышению ликвидности на примере действующего финансово-кредитного учреждения.

Работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты  ликвидности банка

1.1 Понятие ликвидности банка

В общем виде понятие ликвидности, или платежеспособности характеризует возможность организации  своевременно погасить платежные обязательства  наличными денежными средствами.

В отношении  предприятий понятие ликвидности  сформулировано в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» 2, согласно которому неплатежеспособной считается такая организация, которая  неспособна в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение  трех месяцев с момента наступления  даты платежа. Таким образом, предприятие  является платежеспособным при условии  наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств. В то же время предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В отношении  банка ликвидность можно определить, как способность покрыть свои обязательства перед клиентами.

По смыслу п.3.1 Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» 3 ликвидность выражается в способности банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств, образовавшихся в результате сделок с финансовыми  инструментами.

В свою очередь  Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов отождествляет ликвидность со способностью банка обеспечивать рост активов и погашать своевременно обязательства без возникновения при этом убытков. Таким образом, здесь учитывается риск ликвидности, выражающийся в вероятности неспособности банка эффективно обеспечить потребности в денежных потоках и кредитах, не ухудшая финансовое положение.

Ликвидными считаются  активы, легко трансформирующиеся в  наличность с минимальным риском или без него. Активы банка складываются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных. Наиболее ликвидными активами в мировой банковской практике считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные облигации (казначейские векселя). Ликвидность других активов оценивается в зависимости от того, как быстро они могут быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги считаются менее ликвидными активами, чем краткосрочные государственные облигации, так как нужно время на их реализацию и поиск потенциального покупателя. Еще менее ликвидным активом является банковская недвижимость (здания, сооружения), так как существует долгая процедура оформления, а цена продажи обычно ниже рыночной стоимости. Невысокую ликвидность имеют и выданные кредиты, поскольку их востребование происходит по истечении срока погашения.

Уровень ликвидности  банка определяется его способностью за счет суммы наличных средств и  других ликвидных активов, а также  за счет быстрой мобилизации средства из других источников обеспечить в  полном объеме и в срок погашение  обязательств. В связи с этим в  практике финансового анализа различают  несколько показателей платежеспособности. Под долгосрочной платежеспособностью  понимается способность предприятия  рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность организации  платить по своим краткосрочным  обязательствам характеризует текущую  платежеспособность. В соответствие с Инструкцией ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» помимо долгосрочной и текущей выделяется показатель мгновенной ликвидности, выражающий риск потери банком ликвидности в течение  одного операционного дня, представляет собой отношение суммы высоколиквидных  активов к сумме пассивов по счетам до востребования.

Важным условием поддержания ликвидности банка  является соблюдение оптимального баланса  между пассивами и активами по срокам и структуре.

Оценку ликвидности  проводят на основании документов финансовой отчетности, в первую очередь используется бухгалтерский баланс. Активы баланса  группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в  денежную наличность. Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты. Платежеспособность устанавливается  на основе характеристики ликвидности  баланса путем сравнения отдельных  групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств такими активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Обеспечение необходимой  величины и формы ликвидных активов  относится к наиболее важным задачам  деятельности руководства коммерческих банков. При этом надо учитывать, что  банки должны жестко выполнять требования центрального банка об обязательных резервах. Поддержание ликвидности  на должном уровне также может  быть осуществлено путем компенсации  различных непредвиденных изменений  спроса на кредит и объемов вкладов.

Большая часть  этих потребностей благодаря маркетинговым  исследованиям может быть известна банку заранее и покрыта за счет ожидаемого притока наличности в виде новых вкладов, средств от погашения кредитов или доходов от предпринимательской деятельности. Наличные средства особенно нужны тогда, когда возникает возможность неожиданной прибыльной сделки. Такая сделка носит название акта агрессии. Поэтому банк обязательно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит в условиях, например, экономического бума, так как отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал представившуюся ему возможность.

Предусматривая  непредвиденные или чрезвычайные условия, банк должен часть средств держать  в ликвидной форме. Как правило, банковская ликвидность планируется  в рамках всего менеджмента, однако все неожиданные ситуации учесть практически невозможно.

В американской банковской практике считается, что  изъятие вкладов из банка может  произойти при следующих непредвиденных обстоятельствах: забастовках, закрытии предприятий, перемещении военного объекта (базы). На случай таких обстоятельств  банк должен располагать необходимыми и достаточными резервами, способными защитить его устойчивость.

В зависимости  от неопределенности финансовых рынков также выделяют следующие виды ликвидности:

- контрактная  ликвидность (contractual cash liquidity), не подверженная изменению факторов финансовых рынков, она характеризуется платежами, величина и сроки которых определены (финансовые инструменты с фиксированными контрактными платежами без встроенных опционов - например, кредиты и депозиты с фиксированными процентными ставками и низкой вероятностью досрочного погашения);

- опционная ликвидность  (optional cash liquidity), косвенно подверженная изменению факторов финансовых рынков, характеризуется платежами, величина и/или сроки которых неопределенны (финансовые инструменты с неопределенными плавающими платежами и встроенными опционами - например, облигации с неопределенными будущими купонами и со встроенным опционом пут или колл либо отзывные депозиты физических лиц);

- ожидаемая ликвидность  (expected cash liquidity), прямо подверженная изменению факторов финансовых рынков, характеризующаяся платежами, величина которых не определена, а сроки определены (финансовые инструменты с неопределенными по величине платежами - например кредит, процентная ставка по которому привязана к рыночному процентному индикатору, процентный своп или европейские процентные опционы).

Как видно из определений ожидаемая ликвидность  наиболее повержена воздействию  следующих факторов внешней среды: процентные ставки, кросс - курсы валют, кредитные спрэды, цены рыночных финансовых инструментов, корреляция между факторами  финансовых рынков, волатильность рынка. Снижение ликвидности банка может  быть вызвано в частности:

- возникновением  или увеличением выплат контрагентам  банка по финансовым инструментам  с неопределенными потоками платежей;

- снижением выплат  банку по финансовым инструментам  с неопределенными потоками платежей и т.д.