Управление ликвидностью коммерческого банка

В целях оценки ликвидности с приемлемой степенью достоверности применяются различные  методики.

1.2 Методы оценки определения ликвидности банка

Основной целью  анализа ликвидности банка является ограничение риска негативных изменений  в его деятельности. На практике анализ ликвидности банка позволяет  своевременно определить потребности  в ликвидных средствах, необходимых  для поддержания динамической способности  в полном объеме удовлетворять ожидаемый  и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения договорных обязательств при приемлемом уровне затрат, на различных этапах его деятельности. Таким образом, основная функция анализа ликвидности в коммерческом банке представляет собой информационное обеспечение процесса принятия управленческих решений при реализации стратегии и тактики банка в области проведения операций с учетом требования к поддержанию ликвидности.

Кроме того, анализ ликвидности позволяет своевременно идентифицировать, оценивать и прогнозировать вероятность возникновения внутренних проблем в банке, а его результаты необходимы для подготовки, обоснования  и принятия управленческих решений, касающихся различных областей деятельности банка, в том числе связанных  с его развитием, привлечением дополнительных инвестиций и продажей бизнеса, преодолением кризисных ситуаций и др.

В виду того, что  ликвидность, по сути, выражается в  соотношении показателей активов  и пассивов, ее оценка заключается  в их анализе.

При анализе  пассивов баланса рассматриваются  следующие разделы: уставный и резервный  фонды; фонд экономического стимулирования; фонды социального и производственного  развития, которые отражают собственные  средства банка.

В ходе анализа  пассивов банка определяются такие  параметры как: структура привлеченных ресурсов; депозитная база банка; собственные  долговые обязательства (выпущенные банком в целях привлечения дополнительных ресурсов векселей, сертификатов, облигаций); степень зависимости от крупных  кредиторов и вкладчиков; степень  зависимости от клиентов-нерезидентов и от рынка межбанковских кредитов.

Анализ структуры  привлеченных ресурсов банка имеет  первостепенное значение при оценке ликвидности. Качество привлеченных ресурсов проявляется прежде всего в их стабильности. Чем больше стабильная часть ресурсов, тем выше ликвидность банка. Затраты на привлечение ресурсов отражают способность банка эффективно строить отношения с клиентами и, вследствие этого, привлекать необходимые средства на выгодных для себя условиях.

Одним из основных факторов, влияющих на ликвидность  банка, является качество депозитной базы: виды депозитов, их источники, степень  устойчивости. Анализ депозитов, на долю которых приходится основная часть привлеченных ресурсов, играет важную роль в общей оценке ликвидности банка и поддержании его надежности.

Особое внимание банк должен уделять анализу своих  клиентов в зависимости от их категории (физические лица, кредитные организации, предприятия и организации), размера  остатков средств на их счетах (крупные, средние, мелкие клиенты), срока обслуживания в банке (постоянные или временные) и т.п. Хорошее знание своих клиентов позволит банку прогнозировать их поведение  в той или иной ситуации, а, следовательно, предпринять необходимые меры для  защиты своих интересов. Анализ клиентов исходя из их категории дает банку информацию о том, кто основные вкладчики и кредиторы банка. Кроме того, банк должен стремиться не допустить чрезмерной зависимости от крупных клиентов (вкладчиков и кредиторов). Анализ клиентов в зависимости от размера остатков средств на их счетах необходим для принятия решений о дальнейшей политике банка. Если у банка несколько крупных клиентов, изъятие средств которыми может повлечь за собой серьезные проблемы для банка, банк должен своевременно принять меры, чтобы обезопасить себя. Но наилучшим для банка является недопущение такой зависимости: лучше иметь множество относительно небольших клиентов, чем несколько очень больших.

Не менее важен  анализ клиентов банка в разрезе  клиентов-резидентов и клиентов-нерезидентов. Большая зависимость от клиентов - нерезидентов так же нежелательна для банка, как чрезмерная зависимость  от межбанковского рынка. Банк должен постоянно отслеживать ситуацию на международной финансовой арене  и быть готовым к возможному оттоку средств, привлеченных от клиентов-нерезидентов.

Большее развитие среди российских коммерческих банков получил такой инструмент привлечения  дополнительных ресурсов, как выпуск собственных долговых обязательств (векселей, облигаций, депозитных и  сберегательных сертификатов). Наибольшей популярностью в российской банковской практике пользуются векселя.

Важнейшее значение при оценке ликвидности банка  имеет анализ зависимости банка  от внешних источников финансирования, т. е. от межбанковских кредитов, депозитов  и прочих привлеченных средств банков. Важным «поставщиком» ликвидных средств для коммерческих банков является ЦБ РФ, проводящий активную политику обеспечения ликвидности банковской системы страны, помогает коммерческим банкам решать проблемы текущего дефицита ликвидности путем предоставления краткосрочных кредитов, таких как внутридневные кредиты и кредиты овернайт, предоставляемых путем списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам в момент проведения платежа сверх средств, имеющихся на его счете.

Кроме кредитов Банка России коммерческие банки  активно используют средства других банков, однако их объем должен иметь  разумные пределы. К тому же, межбанковские  кредиты обходятся банку дороже, чем депозиты и вклады физических лиц и предприятий. Таким образом, и с позиций ликвидности, и с позиций прибыльности банку не выгодно подпасть под слишком большое влияние межбанковского рынка.

Основными задачами анализа активов банка являются:

- в определение  доли работающих (приносящих доход)  активов в бухгалтерском балансе  и их соотношения;

- в определение  структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и  прочие активы по всем филиалам  банка.

К активам, не приносящим доход, могут быть отнесены денежные средства в кассе, на корреспондентских  счетах, на счета обязательных резервов Банка России, а также основные средства, материалы и отвлеченные  средства за счет прибыли банка. К  работающим активам относятся:

- все операции  с клиентами банка по кредитной  системе (выдача ссуд банкам  и иным финансовым учреждениям,  кредитование организаций и частных  лиц и т.д.);

- операции с  нерезидентами;

- операции с  ценными бумагами (за исключением  тех, которые приобретены в  целях участия в деятельности  других предприятий);

- лизинговые  операции, документарные операции  и др.

Для учета работающих активов используются кредитные  счета, а также счета, на которых  учитываются предоставленные межбанковские  кредиты, приобретенные ценные бумаги и корреспондентские счета в  других банках (счета НОСТРО).

Деление активов  на работающие и неработающие необходимо для определения доходности банка. По оценкам специалистов, оптимальный уровень неработающих активов должен составлять не более 20% от суммы всех активов.

В соответствии с МСФО при оценке активов банка  используется критерий достаточности  капитала, который оценивается как  отношение основного капитала к  активам, взвешенным с учетом риска. Значение данного показателя должно находиться в пределах 10-11%. Как правило, этот норматив выполняется российскими  банками «с запасом». Очень большой  запас свидетельствует о возможностях банка наращивать объемы активных операций с различными уровнями риска. Приближение  уровня достаточности капитала к  нормативу свидетельствует о  необходимости либо увеличения капитала, либо реструктуризации портфеля в сторону  менее рискованных активов. В  практике надзора за банковской деятельностью  используется норматив Н1 (норматив достаточности собственных средств (капитала) банка) 3, аналогом которого в методологии Мирового банка является коэффициент Кука. С их помощью учитывается качество активов в зависимости от вида операции.

Другим критерием, используемым при анализе активов  кредитной организации в соответствии с требованиями МСФО, является риск ликвидности. Здесь рассматривается  соотношение кредитов и депозитов, их структура по срокам погашения, а  также структура ликвидных активов  (наличные средства, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги и т.д.).

Поддерживаемая  на должном уровне стоимость активов  позволяет кредитной организации  одновременно обеспечивать сохранность  средств клиентов, что является несомненным источником ее экономического роста. При более углубленном анализе активов банка производится определение их рыночной стоимости (например, с целью их продажи или приобретения).

Оценку ликвидности  также проводят по запасам, что предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные денежные средства. При  этом, чтобы определить достаточность ликвидных активов, необходимо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах.

Однако рассматриваемый  показатель ликвидности не дает представления  о сроках погашения ссуд и качестве кредитного портфеля. Для оценки последнего необходимо иметь информацию о среднем  сроке погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) и кредитоспособности заемщика. Так, из разных банков с одинаковым коэффициентом ликвидности, один будет более ликвидным ввиду того, что имеет более стабильные вклады, вложенные в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а у второго они подвержены постоянным колебаниям и вложены в менее ликвидную сферу, например, в недвижимость.

В банковской практике существуют и другие коэффициенты ликвидности, которые могут рассчитываться по собственной инициативе банков в  рамках банковского менеджмента, носить характер общих рекомендаций или  законодательно регламентироваться. Показатели, рассчитываемые на основе банковских балансов, устанавливают, прежде всего, соотношение между краткосрочными обязательствами и быстрореализуемыми активами, которые должны обеспечить выполнение этих обязательств.

Первый коэффициент - показатель абсолютной ликвидности (Ка):

значение коэффициента абсолютной ликвидности не должен превышать единицу, поскольку в противном случае он свидетельствует о нерациональном использовании банком своих ресурсов, чрезмерное их размещение в наличности. Краткосрочная задолженность банка различается по срокам погашения и частично может быть покрыта за счет ожидаемых поступлений.

Второй коэффициент  покрытия краткосрочных обязательств:начение этого коэффициента показывает, насколько краткосрочные обязательства покрываются наиболее ликвидными активами банка. Однако его рекомендуемое значение может существенно разниться в зависимости от развития экономики страны в целом. Так, значение менее 15% в стране с неустойчивой политической или экономической обстановкой будет не удовлетворительным, в то же время в странах с развитой банковской системой пороговый показатель будет на уровне 5-10%.

Среди наиболее важных показателей выделяют коэффициент  отношения кредитов к депозитам, чем выше его значение, тем больше риск и доходы. Так, в случае если сумма кредитов составляет 90% от суммы депозитов, а резерв по ссудам увеличивается, то, скорее всего, у банка существует недостаток ликвидных активов, что в случае кризиса ликвидности потребует от банка для решения финансовых проблем привлекать межбанковское кредитование, что зачастую, бывает, не только невыгодно, но и рискованно. В итоге можно сделать вывод о высокой подверженности риску ликвидности данного банка.

Таким образом, банки сами определяют уровень данного  коэффициента, который устраивал  бы акционеров и вкладчиков, обеспечивал  достаточный уровень дохода и  не нарушал нормативы органов  банковского контроля.

В целом величина коэффициента отношения кредитов к  депозитам зависит от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, ориентации и политики, требований органов банковского  контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Однако данный коэффициент  отражает только соотношение привлеченных и направленных на кредиты, без учета  вероятности погашения, сроков и  рисков, а также качественных характеристик  депозитов.

В целях обеспечения  стабильности банковской системы Банком России установлены определенные нормативы  ликвидности, за выполнением этих требований осуществляет контроль. Вопросы регулирования  ликвидности коммерческих банков России закреплены в Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" 1. В ст.62 и 66 ЦБ РФ в числе прочих установлены  обязательные нормативы ликвидности  в виде отношения активов и  пассивов с учетом сроков, сумм и  типов активов и пассивов и  других факторов, и отношения ликвидных  активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг и др.) и суммарных активов. Значение и методика расчета нормативов закреплена в Инструкции «Об обязательных нормативах банков» 3: