Управление розничной торговой организацией малого бизнеса (на примере ООО «Елочка»)

 

Из таблицы 3 можно заключить, что предприятие не обладает финансовой независимостью, так как коэффициент автономии находится ниже рекомендуемого значения. На 2013 год он составил 0,24, что в 2 раза ниже порогового уровня (0,5). Не все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Кроме этого, в отношении данного коэффициента наблюдается отрицательная динамика, в сравнении с 2012г. он снизился на 0,72.

Коэффициент финансового рычага (леверидж) на 31.12.2013г. составил 0,75, наблюдается увеличение данного коэффициента в сравнении с 2012г. на 0,71, что свидетельствует о повышении рисков и зависимости предприятия от заемного капитала. Если в 2012г. на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекало 4 копейки заемного, то в 2013г. уже 75 копеек, данный показатель не соответствует нормативным значениям (0,67).

Коэффициент финансирования на 31.12.2013г. составил 0,32, это означает, что у предприятия на 1 рубль заемных средств, приходится 32 копейки собственных средств. В сравнении с предыдущим годом, значение показателя значительно ухудшилось, он снизился на 22,7.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2013г. снизился и стал составлять 0,08. Данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно постановлениям правительства РФ значение данного коэффициента должно составлять не менее 0,1, но в условиях современной рыночной экономики это достаточно жесткий критерий.

Коэффициент маневренности в сравнении с 2012г. резко увеличился и стал составлять 3,1. Резкий рост данного показателя не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, это связано с уменьшением собственных источников финансирования и зависимости от внешних кредиторов.

Наблюдается отрицательная динамика коэффициента постоянного актива. В сравнении с 2012г. снизился и стал составлять 0,72. Данный коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Чем ниже коэффициент постоянного актива, тем ниже финансовая устойчивость.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю долга в общей сумме капитала. На конец 2013г. данный коэффициент увеличился на 0,72 и стал составлять 0,76, что превышает нормативное значение не более 0,5.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, как предприятие привлекает долгосрочный капитал и является важным показателем, отражающим финансовую независимость предприятия. По состоянию на 31.12.2013г. значение данного коэффициента составило 2,24, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года рост данного коэффициента составил 100%, что свидетельствует о высокой зависимости ООО «Ёлочка» от долгосрочного заемного капитала.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. На 31.12.2013г. данный коэффициент составил 4,68, что свидетельствует о том, что на предприятии доминируют оборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения на 31.12.2013г. не соответствует нормативным значениям, на 31.12.2013г. он составил 0,29. Данный коэффициент характеризует долю активов основной производственно-хозяйственной деятельности в общей стоимости активов предприятия. Наблюдается отрицательная динамика данного коэффициента, что также является отрицательным фактором.

Таким образом, по состоянию на 31.12.2013г. финансовая устойчивость ООО «Ёлочка» ухудшилась, что связано с привлечением долгосрочного заемного капитала. При расчете коэффициентов финансовой устойчивости была выявлена отрицательная динамика, а также повышение рисков в деятельности организации.

В условиях рынка увеличивается значение анализа платежеспособности, т.к. возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых обязательств. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

 Платежеспособность определяется  отношением оборотных активов  предприятия к его краткосрочным  долговым обязательствам. В таблице 4 ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ООО «Ёлочка» на конец 2012г. и конец 2013г.

Таблица 4 – Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ООО «Ёлочка»

Группы активов и пассивов	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %
		На 31.12.2012г.	На 31.12.2013г.	Абсолютный прирост (+,-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	стр.1240 + стр.1250	9	10	+1	10
Быстро реализуемые активы (А2)	стр.1230 + стр.1260	0	1000	+ 1000	100
Медленно реализуемые активы (А3)	стр.1210 + стр.1220	51	170	+119	70
Труднореализуемые активы (А4)	стр.1100 + стр.1230	252	1252	+1000	80
Валюта актива баланса	стр.1600	312	1432	+1120	78
Наиболее срочные обязательства (П1)	стр.1520 + стр.1550	13	100	+ 87	99
Краткосрочные обязательства (П2)	стр.1510 + + стр.1550	0	0	-	-
Долгосрочные обязательства (П3)	стр.1400	0	983	+ 983	100
Собственный капитал (П4)	стр.1300+ стр.1530	299	348	+49	14
Валюта пассива баланса	стр.1700	312	1432	+1120	78

 

Абсолютно ликвидным балансом считается тот баланс, когда выполняется неравенство:

А1  ≥ П1    (1)

А2 ≥ П2     (2)

А3 ≥ П3     (3)

А4 ≤ П4     (4)

Анализируя данные, таблицы 5 можно сделать выводы, что на данном предприятие выполняются следующие неравенства:

2012 год                                                         2013 год

А1 < П1   (1)                                            А1 < П1   (1)

А2 = П2   (2)                                                   А2 > П2   (2)

А3 > П3   (3)                                                   А3 < П3   (3)

А4 < П4   (4)                                                   А4 > П4   (4)

Баланс предприятия является неликвидным, поскольку на конец 2013г. нарушаются неравенства 1,2 и 3, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения меньше, чем кредиторская задолженность, запасы предприятия меньше чем долгосрочные обязательства организации и труднореализуемые активы превышают собственный капитал ООО «Ёлочка».

Для анализа ликвидности используется также ряд относительных показателей – коэффициентов, характеризующих также качество структуры бухгалтерского баланса. Проведем оценку ликвидности и платежеспособности ООО «Ёлочка» за 2012-2013гг. с помощью относительных показателей, результат представим в виде таблицы 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности и платежеспособности компании с помощью относительных коэффициентов, тыс. руб.

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение (+,-)	Рекомендуемое значение
1.  Общий показатель  ликвидности:	9+0,5х0+0,3х51/ 13+0,5х0+0,3х0 = 1,87	310+0,5х1000+0,3х170 /100+0,5х0+0,3х983 = 2,18	+0,31	1,0
2.  Коэффициент текущей  ликвидности Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)	(9+0+51)/ (13+0+0) = 4,62	(10+1000+170)/ (100+983) = 1,09	-3,53	Кз = 0,67
3.Коэффициент критической ликвидности	9+0/13+0 = 0,69	10+1000/100+0 = 10,1	+9,41	0,7-1,0

 

Продолжение таблицы 5

Показатель	2012 год	2013 год	Изменение (+,-)	Рекомендуемое значение
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	9/13+0 = 0,69	10/100 = 0,1	-0,59	>0,2
5. Чистый оборотный капитал ЧОБ = ОА-КО	60-13 = 47	1180-100 = 1080	+1033	-

 

Значение общего показателя ликвидности должно быть больше или равно 1. На протяжении анализируемого периода данное условие выполняется, наблюдается положительная динамика данного коэффициента. Однако, общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности, для более точного анализа используют ряд других показателей.

Коэффициент текущей ликвидности в сравнении с 2012г. снизился и стал составлять 1,09, это значит, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,09 рублей оборотных активов, это означает, что предприятие может выплатить всю краткосрочную задолженность, но для дальнейшей деятельности у предприятия остается недостаточно оборотных средств.

Коэффициент критической ликвидности на 31.12.2013г. составил 10,1, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года он увеличился на 9,41. Нормативное значение данного показателя 0,7-1,0, но в условиях, когда большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность (99%), часть которой трудно своевременно взыскать, он может оказаться недостаточным.

Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,1, наблюдается отрицательная динамика данного показателя, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года он снизился на 0,59. Данный показатель характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Нормальным считается значение коэффициента 0,2, то есть по состоянию на 31.12.2013г. платежеспособность ООО «Ёлочка» оценивается как низкая.

Чистый оборотный капитал ООО «Ёлочка» на 31.12.2013г. составил 1080,0 тыс.руб., наблюдается положительная динамика данного показателя. Чистый оборотный капитал должен быть больше нуля.

В результате анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Ёлочка» было выявлено, что баланс предприятия на 31.12.2013г. является неликвидным. Рассчитанные коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения, что связано с высокой долей дебиторской задолженности организации. Коэффициент абсолютной ликвидности организации не соответствует нормативным значениям. Таким образом, можно сделать вывод, что в 2013г. финансовое состояние ООО «Ёлочка» ухудшилось, предприятие стало менее финансово-устойчивым и платежеспособным.

 

 

2.3. Анализ розничной торговли  ООО «Ёлочка»

 

 

Магазин ООО «Ёлочка» расположен в микрорайоне Комарово Добрянского района. В микрорайоне Комарово на сегодняшний день проживает около 10% всего населения Добрянского района, население Добрянского района согласно последней переписи составляет 57,01 тыс.чел.. Население микрорайона проживает в частных домах, многоквартирные благоустроенные дома отсутствуют. На территории микрорайона помимо ООО «Ёлочка» действует еще 4 магазина, осуществляющих розничную торговлю продуктами питания и алкогольной продукцией, они составляют основную конкуренцию ООО «Ёлочка». Конкуренты ООО «Ёлочка» представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Конкуренты ООО «Ёлочка»

Наименование магазина	Адрес
1. «Аркада»	г.Добрянка, ул. Комсомольская, д. 25
2. «Продукты»	г.Добрянка, ул. Колхозная, д. 18
3. «Алёнка»	г.Добрянка, пер. Колхозный, д. 21
4. «Комарово»	г.Добрянка, ул. Гоголя, д. 68

 

Наиболее крупными магазинами микрорайона являются ООО «Ёлочка» и ООО «Аркада», остальные точки продаж характеризуются скудным ассортиментом реализуемой продукции. Доли рынка розничной торговли микрорайона Комарово представлены на рисунке 3.

Рисунок 3- Рынок розничной торговли микрорайона Комарово

Таким образом, ООО «Ёлочка» занимает 30% на рынке розничной торговли, ООО «Аркада» 43%, основные конкуренты предприятия занимают 27% рынка. Для определения конкурентоспособности ООО «Ёлочка» проведем сравнительный анализ конкурентов, занимающих более 5% рынка розничной торговли в анализируемом микрорайоне. Критерии оценим по 5-ти бальной шкале, проведенный анализ отражен в приложении 2.