Пути совершенствования методик по оценке кредитоспособности заемщика

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

а) регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития. Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита. При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками. Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях. Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта.

3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта.

4. Большое значение также имеют такие показатели как: "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

2. Факторы производства:

· трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости;

· производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

· финансовые ресурсы;

· экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

· иммобилизованные активы,

· оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

· денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели. Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска. Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками. Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности. Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке? Средства для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна быть возвращена предприятию. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности. Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду. Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств, к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов. Коммерческие  банки,  предоставляя   кредиты   заемщикам,   учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит,  банк  должен оценить связанный с ним риск и, в первую  очередь,  вероятность  непогашения ссуды в обусловленный  договором  срок.  Риск  кредитования  заемщика   банк оценивает по средством анализа его финансового положения.

Современная банковская практика использует множество способов  оценки финансового положения заемщика.  Среди  них  наибольшее  признание  получила качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.

Оценка кредитоспособности – это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и  условиях  кредитования  и позволяет  предвидеть  вероятность  своевременного  возврата   ссуд   и   их эффективное использование. 

       Факторы,  учитываемые   при   оценке   кредитоспособности   заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в назначенный срок.

       Главными источниками информации для  проведения  анализа  финансового состояния заемщика являются:  форма  1-  “Баланс”  предприятия,  и  форма  2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”.

       Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:

       . Анализ ликвидности;

       . Анализ оборачиваемости текущих активов;

       . Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

       . Анализ прибыльности

                                           Анализ ликвидности.

              Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании  является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки.

       Анализ ликвидности компании с помощью следующих показателей:

. Ликвидность баланса – определяется наличием чистого  оборотного  капитала

   (ЧОК)

.  Коэффициент  покрытия  задолженности  (КП).   Теоретически   оправданным считается значение КП = 2 – 2,25. В случае, если соотношение равно 3:1, то это значит, что происходит  превращение  излишних  текущих  активов  в ненужные, т. е. Это свидетельствует о неэффективном управлении финансами.

. Коэффициент общей ликвидности  (КОЛ). Теоретически оправданным  считается значение КОЛ = 0,7 – 0,8.

              Анализ структуры ликвидных активов –  степень  ликвидности  отдельных статей текущих активов  не одинакова в силу различной  скорости  превращения их  в  денежную  наличность.  Последняя,  позволяет  выделить   три   класса ликвидных средств:

                       Первоклассные ликвидные средства  –  денежные  средства  и  краткосрочные финансовые вложения. К ним относятся средства на  расчетных,  валютных  и других денежных счетах в учреждениях банков  и  краткосрочные  финансовые вложения.

                       Второклассные  ликвидные  средства  –   легко   реализуемые   требования представлены средствами в расчетах, для превращения  которых  в  денежную наличность требуется определенное  время.  К  ним  относятся  дебиторская задолженность, возникшая по коммерческим  и  некоммерческим  операциям  и авансы,  выданные   покупателям   и   подрядчикам.   Анализ   дебиторской задолженности следует проводить также в разрезе отдельных дебиторов.

                       Ликвидные средства третьего класса – представлены  медленно  реализуемыми активами:  остатками  производственных   запасов,   МБП,   незавершенного производства и готовой продукции. В условиях  стабильной  экономики  рост материальных текущих активов свидетельствует о снижении  ликвидности,  т. к. это ведет к замедлению оборачиваемости средств, увеличению  затрат  на обслуживание товарной – материальных запасов и прямым потерям. В  условиях инфляции  необходимо  ориентироваться  на  сырье,   материалы,   покупные полуфабрикаты и на рост рыночных цен.

       Для определения  степени  ликвидности  компании  важным  является  не

только  оценка  качества   ликвидных   активов,   но   и   оценка   качества краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и,  в особенности  рост  просроченной  кредиторской  задолженности, представляет повышенную опасность для ликвидности компании.

                Анализ оборачиваемости текущих активов.

              Показатели   оборачиваемости   дают   качественную     характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых  производится  как в целом, так и в разрезе составляющих.  Оборачиваемость  текущих  активов  в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному  обороту по реализации.

                . Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота (ОДЗ);

                       . Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).

Оценка скорости оборота дебиторской  задолженности  и  запасов  производится путем  сравнения  с  данными   предыдущего   периода   и   среднеотраслевыми значениями.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

              Платежеспособность – это достаточность общих активов  для  выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного  характера.  Показатели платежеспособности  называются   показателями   структуры   источников   или

показателями покрытия. С их помощью производится оценка  финансового  риска, присущего при вложений средств кредиторов в данное предприятие.

. Коэффициент собственности (КС) – ключевой показатель  платежеспособности,

   выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.

. Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО).  Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.

              В основе показателей платежеспособности лежит данные о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. При выдаче ссуды рассчитывает платежеспособность индивидуального заемщика на базе данных о среднесрочном доходе, который определяется по справке о заработной плате. Доход уменьшается на обязательные платежи и корректируется в зависимости от величины дохода. Чем больше доход, тем больше корректировка. Платежеспособность устанавливается к применительно к  сроку ссуды: