Оценка эффективности инвестиционной политики субъекта Федерации

- возможность регулирования суммы  авансового платежа по договору  лизинга.

Предлагается следующая схема  предоставления поручительств по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства, зарегистрированным и осуществляющим свою деятельность на территории Курганской области, перед лизинговыми компаниями по договорам лизинга (Рис.8).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 8.  Схема предоставления поручительств по договорам лизинга

 

Рассмотрим данную схему  поэтапно.

1 Субъект малого и  среднего предпринимательства, заинтересованный  в приобретении предмета лизинга  под поручительство Гарантийного  фонда, обращается в лизинговую  компанию с заявкой на заключение  договора лизинга под поручительство Гарантийного фонда. Лизинговая компания, заключившая с Гарантийным фондом соглашение о сотрудничестве, обязана проинформировать потенциального лизингополучателя об условиях предоставления поручительства Гарантийного фонда и условиях договора лизинга.

Лизинговая компания самостоятельно, в соответствии с  процедурой, установленной  её внутренними  нормативными  документами, рассматривает  заявку субъекта малого и среднего предпринимательства и принимает  решение о возможности заключения договора лизинга (с определением необходимого обеспечения исполнения обязательств субъекта малого и среднего предпринимательства по договору лизинга) или отказе в заключение договора лизинга.

2 В случае принятия  решения о заключении договора  лизинга лизинговая компания направляет в Гарантийный фонд заявку о предоставлении поручительства с определением размера поручительства и приложением пакета документов, соответствующего пакету документов, предоставленному субъектом малого и среднего предпринимательства  лизинговой компании.

Размер необходимого по договору лизинга поручительства Гарантийного фонда рассчитывает и  согласовывает с ним лизинговая компания. Расчет суммы поручительства Гарантийного фонда производится с  учетом предоставляемого субъектом малого и среднего предпринимательства и третьими лицами обеспечения исполнения обязательств для принятия решения о заключении договора лизинга.

3 Гарантийный фонд  вправе просить лизинговую компанию  о представлении дополнительных  документов в отношении субъекта малого и среднего предпринимательства для решения вопроса о предоставлении поручительства Гарантийного фонда. Запрос Гарантийного фонда о представлении дополнительных документов должен быть направлен в лизинговую компанию не позднее трех рабочих дней с момента получения заявки на получение поручительства Гарантийного фонда. Ответ на запрос с предоставлением необходимых документов должен быть направлен лизинговой компанией Гарантийному фонду не позднее трех рабочих дней с момента получения запроса Гарантийного фонда. Кроме того, Гарантийный фонд может самостоятельно получить от субъекта малого и среднего предпринимательства информацию о его деятельности и реализуемом проекте, а также иные материалы и документы, имеющие значение для принятия решения о предоставлении поручительства Гарантийного фонда.

4 Гарантийный фонд  в срок не позднее трех рабочих  дней с момента получения заявки  лизинговой компании на получение  поручительства Гарантийного фонда  или получения дополнительных  документов от лизинговой компании на основании направленного запроса, выносит решение о предоставлении поручительства или об отказе в предоставлении поручительства, которое в письменной форме доводит до сведения субъекта малого и среднего предпринимательства через лизинговую компанию. Решение принимается Советом по принятию решений о предоставлении поручительств, сформированным Гарантийным фондом.

5 Поручительство оформляется  путем заключения трехстороннего  договора поручительства между  лизингодателем, субъектом малого  и среднего предпринимательства и Гарантийным фондом в течение трех рабочих дней с момента принятия решения о возможности выдачи поручительства.

6 Лизинговая компания  заключает с субъектом малого  и среднего предпринимательства  договор лизинга и после этого  направляет в Гарантийный фонд: копию договора лизинга,  в обеспечение обязательств по которому выдано поручительство Гарантийного фонда, копию договора с лизингополучателем, копию документа, подтверждающего фактическое получение предмета лизинга лизингополучателем.

7 Субъект малого и среднего предпринимательства оплачивает услуги Гарантийного фонда. Вознаграждение взимается Гарантийным фондом по согласованию с субъектом малого и среднего предпринимательства единовременно за весь срок действия договора Поручительства либо ежегодно в сроки, установленные договором Поручительства.

При этом для разных категорий  субъектов малого и среднего предпринимательства  и в зависимости от стоимости  предмета лизинга возможно использование  следующих тарифов (Рис. 9).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 9.Тарифы на  предоставление поручительств по договорам лизинга

 

Поручительство гарантийного фонда предоставляется при соблюдении определенных ограничений в отношении  субъектов малого и среднего предпринимательства (Приложение 5).

На практике может  случиться ситуация, когда субъект малого и среднего предпринимательства не сможет выполнять взятые на себя обязательства и Гарантийный фонд будет обязан отвечать по заключенному трехстороннему договору.

Предлагается следующий  порядок действий в данном случае.

1 В срок не позднее десяти рабочих дней с момента неисполнения обязательств субъектом малого и среднего предпринимательства по договору лизинга в части возврата суммы стоимости предмета лизинга лизингодатель предъявляет письменное требование к субъекту малого и среднего предпринимательства, в котором указываются: сумма требования, срок исполнения требования лизингодателя. Копия требования одновременно направляется лизингодателем в Гарантийный фонд.

2 О полном или частичном  исполнении требования лизингодателя,  а также о невозможности его удовлетворения субъект малого и среднего предпринимательства обязан в срок, установленный в требовании, уведомить лизингодателя и Гарантийный фонд о причинах невозможности удовлетворения требований и сроке исполнения обязательств по договору лизинга.

3 В течение не менее  девяноста календарных дней с  момента неисполнения субъектом  малого и среднего предпринимательства   своих обязательств по договору  лизинга, лизингодатель обязан  принять все меры, предусмотренные  действующим законодательством, в том числе обращение взыскания на предмет лизинга и его реализация, предъявления требований по поручительствам третьих лиц, для покрытия невозвращенной суммы  долга и исполнения иных обязательств субъекта малого и среднего предпринимательства, предусмотренных договором.

4 По истечению девяноста  календарных дней в случае  если сумма основного долга  субъектом малого и среднего  предпринимательства не возвращена  лизингодателю, он предъявляет  требование к Гарантийному фонду.

5 Гарантийный фонд, при  отсутствии возражений, обязан в срок, указанный в требовании лизингодателя, обеспечить перечисление денежных средств на указанные лизингодателем счета. При наличии возражений Гарантийный фонд в течение пяти рабочих дней направляет лизингодателю письмо с указанием всех имеющихся возражений, которые стороны пытаются урегулировать в досудебном порядке.

6 После удовлетворения  требований лизингодателя к Гарантийному  фонду переходит право требования  к субъекту малого и среднего  предпринимательства возмещения  денежных средств том же объеме, в котором Гарантийный фонд фактически удовлетворил требования лизингодателя.

Для расчета эффективности  мероприятия используем данные ООО «Леспромпереработка». Организация на приобретение необходимого оборудования заключила договор лизинга с лизинговой компанией. При этом данная организация решила воспользоваться поручительством Гарантийного фонда в размере 70% от суммы договора лизинга по тарифу «Макси». Новое оборудование позволяет увеличить объем производства на 50% с ежегодным приростом на 10%, для этого необходимо трудоустроить дополнительно 4 рабочих. Сначала рассмотрим показатели деятельности данного предприятия при условии, что работа продолжается на старом оборудовании, производственные возможности которого задействованы полностью (таблица 16).

Таблица 16

Показатели деятельности ООО «Леспромпереработка» в 2012-2014 гг. при условии работы на старом оборудовании

№ п/п	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
	А	1	2	3
1	Объем производства, шт.	48000	48000	48000
2	Цена за единицу, тыс. р.	0,29	0,29	0,29
3	Выручка от продаж , тыс. р. (строка 1 х строка 2)	13920	13920	13920
4	Постоянные затраты, тыс. р.	2340	2340	2340
5	Переменные затраты, тыс .р.,  в  том числе:	7880	7880	7880
6	заработная  плата рабочих (10 чел.), тыс. р.	960	960	960
7	начисления  на заработную плату рабочих            (НДФЛ (13%), взносы во внебюджетные           фонды (20% с 2012 г.)	317	317	317
8	Амортизационные отчисления (срок амортизации  истек), тыс. р.	0	0	0
9	Операционная прибыль, тыс. р. (строка 3 - строка 4 - строка 5)	3700	3700	3700
10	Налог по упрощенной системе налогообложения, тыс. р. (строка 9 х 15%)	555	555	555
11	Чистая прибыль , тыс. р.(стр.9 – стр. 10)	3145	3145	3145
12	Поступления в бюджеты всех уровней  и во внебюджетные фонды (стро. 7 + стр. 10), тыс. р.	872	872	872

 

Чистый дисконтированный доход при норме дисконта 17,66% при таких условиях составит:

ЧДД = 3145/0,8499 + 3145/0,7223 + 3145/0,6139 = 6875 тыс. р.

Теперь рассчитаем показатели деятельности ООО «Леспромпереработка» с учетом приобретения в лизинг нового оборудования. Исходные данные для расчета показателей представлены в таблице 17.

Таблица 17

Исходные данные для  расчета показателей деятельности

№ п/п	Показатель	Значение показателя
1	Срок договора лизинга, лет	3
2	Сумма предмета лизинга, тыс. р.	3600
3	Сумма договора лизинга, тыс. р	4793,440
4	Первоначальный взнос (20% от суммы  предмета лизинга, используется как  первый платеж по договору лизинга),      тыс. р.	720
5	Ежемесячный платеж (аннуитентные платежи  с учетом НДС), тыс. р.	116,4
6	Сумма платежей в первый год, тыс. р. (строка 4 + строка 5 х 11 мес.)	2000,2
7	Сумма платежей в последующие годы, тыс. р. (строка 4 х 12 мес.)	1336,6
8	Размер поручительства Гарантийного фонда (70% от суммы договора лизинга), тыс. р. (строка 3 х 70%)	3355,4
9	Размер платы за поручительство Гарантийного фонда (1,2% от суммы договора поручительства), тыс. р. (строка 8 х 1,2%)	40,3
10	Размер платы за поручительство Гарантийного фонда в год, тыс. р. (строка 9 / 3 года)	13,4

 

Исходя из представленных в таблице 26 данных, показатели деятельности ООО «Леспромпереработка» будут выглядеть следующим образом (Таблица 19). 

Чистый дисконтированный доход при норме дисконта 17,66% в этом случае составит:

ЧДД = - 3600 + 4181/0,8499 + 5515/0,7223 + 6362/0,6139 = 7842 тыс. р.

Таким образом, покупка  нового оборудования позволяет ООО  «Леспромпереработка» увеличить чистый дисконтированный доход на 967 тыс. р. (с 6875 тыс. р. до 7842 тыс. р.), что позволяет говорить о целесообразности приобретения оборудования в лизинг с учетом поручительства Гарантийного фонда. При этом на 1155 тыс. р. увеличится объем поступлений в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды от ООО «Леспромпереработка» (Таблица 19).

 

Таблица 18

 Показатели деятельности  ООО «Леспромпереработка» в 2012-2014 гг. с учетом приобретения в лизинг нового оборудования

№ п/п	Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
	А	1	2	3
1	Объем производства, шт.	72000	79200	87120
2	Цена за единицу, тыс. р.	0,29	0,29	0,29
3	Выручка от продаж (строка 1 х строка 2), тыс. р.	20880	22968	25265
4	Постоянные затраты, тыс. р.	2340	2340	2340
5	Переменные затраты, тыс .р.,  в  том числе:	11820	13002	14302
6	заработная плата рабочих  (14 человек), тыс. р.	1440	1584	1742
7	начисления на заработную  плату рабочих     (НДФЛ (13%), взносы во внебюджетные     фонды (20% с 2012 г.)	475	523	575
8	Лизинговые платежи, тыс. р.	2000	1337	1337
9	Плата за поручительство Гарантийного фонда, тыс. р.	13	13	13
10	Амортизационные отчисления (линейный метод, исходя из срока эксплуатации оборудования 3 года), тыс. р.	1200	1200	1200
11	Операционная прибыль (строка 3 - строка 4 - строка 5 - строка 8 - строка 9 - строка 10), тыс. р.	3507	5076	6073
12	Налог по упрощенной системе налогообложения (строка 11 х 15%), тыс. р.	526	761	911
13	Чистая прибыль (строка 11 - строка 12), тыс. р.	2981	4315	5162
14	Поступления в бюджеты всех уровней  и во внебюджетные фонды (строка 7 + строка 12), тыс. р.	1001	1284	1486