Анализ финансового состояния предприятия ОАО «УНПЗ» за 2006 год

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования:

Ко=Ис/ сумма 2-го раздела актива баланса;              (19)

Численно он должен быть больше 0,1.

Для характеристики структуры источников собственных средств следует использовать и частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников средств.

1. коэффициент долгосрочных привлеченных средств:

Ккт=Кт/(Ис+Кт);                                                                                      (20)

2. коэффициент краткосрочной задолженности:

Ккз=(Кt+Кр)/ (Кt+Кр+Кт);                                                                        (21)

3) коэффициент  автономии источников формирования  запасов:

Каз=Ес/Ео;                                                                                                (22)

4) коэффициент  кредиторской задолженности:

Ккр=Kр/(Кt+Кр+Кт);                                                                                 (23)

 

Таблица №10.

Показатели финансовой устойчивости предприятия, тыс.р.

Показатель	Условное обозначение	На начало периода	На конец периода	отклонения	отклонения в %
1.Собственные оборотные средства. 2.Общ. велич осн. ист. для форм-я запасов. 2.Излишек для форм. зап. и затр: -собств. оборот. средств. -общ. велич. осн. источников 3.Коэф: -автономии - соотн. заемн средств  к собст - соотн. мобил к иммобилизован -маневренности -обеспеч. обор. акт. собств  ист. формиров. -имущ. произв. назначения   Частные показ: -долг. привл. ср  -краткоср. зад. -автон. источн. форм. запасов -кредитор. зад	Ес = Ис+Кт-F   Ео = Ес +Кt +Кр         +/-∆ Ес= Ес-Ео   +/-∆ Ео=Ео-z   Ка=Ис/В Кз/с=(Кт+КtКр)/Ис Км/им=Z/F   Км=Ес/Ис Ко=Ес/ 2разд активов Ки=(Соф+КС+Зап+НП+НА)/В     Ккт Ккз Каз   Ккр	-349278   1675985         -2025263   1035267   0,515 0,940   0.3   - -     0,40     0,27 0,59 -   0,22	2629320   3566910         -937590   2843288   0,74 0,35   0.68   0,72 0,704     0,53     0,17 0,4 0,74   0,17	2978597   1890925         1087673   1808021   +0,225 -0,590   0.38   - -     0,13     -0,1 -0,18 -   -0,05	852   112         53   175   43,69 -62,7   126   - -     0,325     37 30,5 -   20,45

На конец периода ОАО «УНПЗ» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.е z<Ео (723622<3566910).

В нашем случае как на начало, так и на конец периода Ка (коэффициент автономии) достаточно высокий и равен 0,515 и 0,74 соответственно, т.е все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента характеризует увеличение финансовой независимости предприятия, снижение финансового риска в будущие периоды и с точки зрения кредитора повышение этого коэффициента гарантирует погашение предприятием своих обязательств.

На начало периода коэффициентом соотношения заемных средств и собственных (Кз/с) равен 0,94, но на конец периода он снизился до 0,35, т.е. на 62%. Это положительная динамика. Коэффициент маневренности на конец периода равен 0,72. Этот показатель нормален для данной отрасли.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко) на конец периода этот показатель очень высок и составляет 0,7.

У коэффициента имущественного назначения и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования наблюдается положительная тенденция роста. Ки на конец периода > 0,5.

Анализируя частные показатели, можно сказать, что наблюдается уменьшение фактической величины долгосрочной и краткосрочной задолженностей предприятия. Также происходит снижение доли кредиторской задолженности (на 20,45%) в общей задолженности предприятия, что характеризует «УНПЗ» как выгодного делового партнера, своевременно расплачивающегося со своими поставщиками. На 37% снизился коэффициент долгосрочных привлеченных средств, на 30,5% доля краткосрочной задолженности.

 

4. Оценка  платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств (активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К ал = d / (Кt + Кp) > = 0,2 – 0,25                                                  (24)

показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в данный, ближайший момент.

Коэффициент ликвидности (промежуточный):

Кл = (d + r) / (Кt + Кp) >= 0,8 – 1,0;                                                          (25)

отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами.

Коэффициент покрытия:

Кп = (d + r + z) / (Кt + Кp) => 2 – 2,5                                                 (26)

показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при условии, в случае необходимости, продажи прочих материальных оборотных средств.

Показатели ликвидности дают не только разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Показатель абсолютной ликвидности интересен для поставщиков сырья и материалов. Для банков и кредитных организаций интересен коэффициент ликвидности. Коэффициент покрытия информативен для акционеров предприятия.

Для оценки платежеспособности сформируем таблицу 11 из показателей ликвидности предприятия.

Таблица №11.

Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Условное обозначение	На начало периода	На конец периода	отклонения	отклонения в %
Коэффициенты: -абсолютной ликвидности -ликвидности -покрытия	Кал Кл Кп	0,471 1,349 1,533	1,145 1,493 1,738	0,674 0,144 0,205	58,9 9,6 11,8

 

Если на начало периода предприятие не могло оплатить и половины краткосрочных пассивов, то на конец периода оно может полностью расплатиться со своими поставщиками. Также определены высокие показатели промежуточной ликвидности на конец периода (1,493 против 1,349) и коэффициенты покрытия (1,738 против 1,533), что характеризует предприятие как выгодного заемщика.

 

 

Заключение

Проведенный анализ показал удовлетворительное финансовое состояние экономических показателей предприятия ОАО «УНПЗ», поэтому нецелесообразно проводить такие мероприятия как факторинговая сделка и продажа запасов. Вероятность банкротства низка. В процессе стратегического планирования можно выделить следующие направления:

1. расширение производственной активности предприятия «через границы» - выход на иностранные рынки. Это потребует дополнительные вложения в инновации, а значит и увеличение нематериальных активов.
2. расширение ассортимента - постоянно выпускать новые виды продукции, тем самым расширяя потребительские рынки.
3. снижать коммерческие и управленческие расходы, увеличивая прибыль и вкладывая ее в совершенствование и развитие новых технологий на предприятии для выпуска более качественной продукции.
4. количественный рост – более глубокая переработка всех видов сырья для увеличения объемов выпуска продукции

В целом, предприятие ОАО «УНПЗ» безубыточно, финансово устойчиво, в течение года рентабельность предприятия возросла почти в 3,66 раза и составила 44%, ресурсы используются эффективно. Предприятие платежеспособно и кредитоспособно.

 

Список использованной литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое Знание», 2001. – 688 с.
2. Экономический анализ: учебник для Вузов/под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., - М.: ХОНИТИ – ДАНА, 2002. – 615 с.
3. Егоров В.И., Злотникова Л.Г., Победоносцева Н.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности. – М.: Недра, 1980. – 232 с.
4. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Интерпрессервис», УП «Экоперспектива», 2001. – 571 с.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000. – 421 с.

 

Приложение 1.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

				Коды
Форма № 1 по ОКУД				0710001
на 31 декабря 2006 г.	Дата (год, месяц, число)			2006	12		31
Организация: открытое акционерное общество «Уфимский нефтеперерабатывающий завод»		по ОКПО		05766534
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН		0277004037
Вид деятельности: производство нефтепродуктов		по ОКДП		23.20
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество		по ОКОПФ/ОКФС		47		42
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ		384/385
АКТИВ		Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		110	257	53
Основные средства		120	3 017 704	3 023 136
Незавершенное строительство		130	781 247	1 616 764
Доходные вложения в материальные ценности		135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения		140	5 357 745	4 909 703
Отложенные налоговые активы		145	-	-
Прочие внеоборотные активы		150	-	-
ИТОГО по разделу I		190	9 156 953	9 549 656
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		210	716 669	787 801
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	348 300	376 176
животные на выращивании и откорме		212	-	-
затраты в незавершенном производстве		213	189 828	133 057
готовая продукция и товары для перепродажи		214	59 103	58 191
товары отгруженные		215	-	-
расходы будущих периодов		216	119 438	220 377
прочие запасы и затраты		217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	441 850	271 829
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	1 746 236	-
в том числе: покупатели и заказчики		231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	1 228 914	850 970
в том числе: покупатели и заказчики		241	243 673	275 817
Краткосрочные финансовые вложения		250	1 152 914	2 705 860
Денежные средства		260	680 361	980 491
Прочие оборотные активы		270	724	724
ИТОГО по разделу II		290	5 967 668	5 597 675
БАЛАНС		300	15 124 621	15 147 331
ПАССИВ		Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1		2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		410	619 277	619 277
Собственные акции, выкупленные у акционеров		411	(   )	(   )
Добавочный капитал		420	1 272 462	1 253 065
Резервный капитал		430	92 891	92 891
резервы, образованные в соответствии с законодательством		431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредит. документами		432	92 891	92 891
Нераспределенная прибыль отчетного года		470	9 147 067	9 863616
в т.ч. использование на кап. вложения		480	6 901 495	6 901 495
ИТОГО по разделу III		490	11 131 697	11 828 849
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		510	-	-
Отложенные налоговые обязательства		515	100 295	97 610
Прочие долгосрочные обязательства		520	-	-
ИТОГО по разделу IV		590	100 295	97 610
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		610	-	-
Кредиторская задолженность		620	3 868 371	2 042 331
поставщики и подрядчики		621	1 272 147	753 242
задолженность перед персоналом организации		622	44 438	52 202
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		623	3 463	9 747
задолженность по налогам и сборам		624	616 667	715 712
прочие кредиторы		625	1 931 656	511 428
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		630	1 210	7 470
Доходы будущих периодов		640	23 048	21 732
Резервы предстоящих расходов		650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства		660	-	1 149 339
ИТОГО по разделу V		690	3 892 629	3 220 872
БАЛАНС		700	15 124 621	15 147 331

 

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	5 685	6 833
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-матер. ценности, принятые на ответственное хранение	920	10 256	3 854
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	456 420	462 643
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-

 

 

 

Приложение 2.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

				Коды
Форма № 2 по ОКУД				0710002
за 2006 год	Дата (год, месяц, число)			2006	12		31
Организация: открытое акционерное общество «Уфимский нефтеперерабатывающий завод»			по ОКПО	05766534
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	0277004037
Вид деятельности: производство нефтепродуктов			по ОКДП	23.20
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество			по ОКОПФ/ОКФС	47		42
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ	384/385
Наименование показателя		Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1		2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		010	7 078 003	10 541 592
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		020	(3 753 455)	(5 032 681)
Валовая прибыль		029	3 324 548	5 508 911
Коммерческие расходы		030	(53)	(1)
Управленческие расходы		040	(   )	(   )
Прибыль (убыток) от продаж		050	3 324 495	5 508 910
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению		060	50 019	30 483
Проценты к уплате		070	(2 269)	(116 526)
Доходы от участия в других организациях		080	1 002 645	2 051
Прочие операционные доходы		090	800 316	195 738
Прочие операционные расходы		100	(711 690)	(267 200)
Внереализационные доходы		120	192 579	17 386
Внереализационные расходы		130	(440 645)	(341 610)
Прибыль (убыток) до налогообложения		140	4 215 450	5 029 232
Отложенные налоговые активы		141	(   )	455
Отложенные налоговые обязательства		142	13 913	(18 250)
Текущий налог на прибыль		150	(1 171 544)	(1 294 593)
Иные налоговые платежи		151	(683 952)	(26 430)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		190	2 373 867	3 690 414
СПРАВОЧНО.  Постоянные налоговые обязательства (активы)		200	145 922	105 372
Базовая прибыль (убыток) на акцию			0	0
Разводненная прибыль (убыток) на  акцию			0	0