Бизнес-планирование организации

 

2.3  Комплексная оценка финансово-экономических  показателей

деятельности организации

 

Необходимо отметить, что деятельность любой организации  характеризуется, прежде всего, результатами этой деятельности. Поэтому оценка финансово-экономических показателей представляется весьма актуальной. Важной составляющей успешной хозяйственной деятельности является наличие у организации финансовых ресурсов. Проведем оценку состава и структуры активов РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг., (табл. 2.3.1).

Данные таблицы 2.3.1 показывают, что общая сумма средств РУП в отчетном периоде возрастала, аналогично увеличивалась сумма основных и оборотных средств. Положительным необходимо признать опережающий рост суммы оборотных активов в функционирующем капитале.

Необходимо отметить, что в общей  сумме активов на 1.01.2009 г. удельный вес внеоборотных средств составляет – 34,88 %, при этом их доля ниже, по сравнению с предыдущими периодами. Сумма оборотных средств возрастает высокими темпами, их удельный вес на 1.01.2009 г. – 65,12 %.

Доля оборотных активов растет, что является положительным моментом. Необходимо отметить, что снизился удельный вес дебиторской задолженности, на 1.01.2009 г. составляет – 18,17 %, данная ситуация с отрицательной стороны характеризует актив баланса, т.к. удельный вес дебиторской задолженности достаточно высок, финансовые вложения и денежные средства составили – 6,39 %, что выше по сравнению с предыдущими периодами, данные изменения положительны.

 

Таблица 2.3.1 Состав и структура активов РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг.

 

Статьи актива баланса	На 01.01. 2006 г.		На 01.01. 2007 г.		На 01.01. 2008 г.		На 01.01. 2009 г.
	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу
Внеоборотные активы	234917	44,01	298827	41,11	332484	43,69	388902	34,88
В том числе:
- основные средства	228972	42,90	282061	38,80	319657	42,00	354966	31,83
- нематериальные активы	2168	0,41	1737	0,24	1501	0,20	1216	0,11
Оборотные активы	298821	55,99	428059	58,89	428571	56,31	726148	65,12
В том числе:
- запасы и затраты	86203	16,15	197227	15,98	234706	20,38	442129	39,65
- готовая продукция и товары	101692	19,05	79608	10,95	76260	10,46	112904	10,13
- товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-
- дебиторская задолженность	57686	10,81	120098	16,52	162378	21,34	202655	18,17
- финансовые вложения и денежные средства	9802	1,84	17670	2,43	25101	3,30	71220	6,39
Итого активов	533738	100	726886	100	761055	100	1115050	100

 

Проведем оценку состава и структуры пассивов РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг. (табл. 2.3.2).

 

Таблица 2.3.2 Состав и структура капитала РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг.

 

Статьи пассива баланса	На 01.01. 2006 г.		На 01.01. 2007 г.		На 01.01. 2008 г.		На 01.01. 2009 г.
	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу
Собственный капитал	267737	50,16	338388	46,55	384296	50,50	411242	36,88
В том числе:
- уставный фонд	752	0,14	754	0,10	754	0,10	754	0,07
- резервный фонд	1257	0,24	1991	0,27	2829	0,37	4055	0,36
- добавочный фонд	232819	43,62	293137	40,33	331822	43,60	343115	30,77
- нераспределенная прибыль	34098	6,39	40222	5,53	46103	6,06	59318	5,32
- непокрытый убыток	-	-	-	-	-	-	-	-
Заемный капитал	266001	49,84	388498	53,45	376759	49,50	703808	63,12
В том числе:
- долгосрочные кредиты и займы	20097	3,77	14736	2,03	18020	2,37	126619	11,36
- краткосрочные обязательства	245904	46,07	373762	51,42	353081	47,14	577189	51,76
- краткосрочные кредиты и займы	196923	36,90	244976	33,70	203951	26,80	355717	31,90
- кредиторская задолженность	44645	8,36	61377	8,44	149127	20,34	221472	19,86
Итого	533738	100	726886	100	761055	100	1115050	100

 

Из данных таблицы 2.3.2 видно, что в 2008 г. сумма собственного и заемного капитала возросла. Вместе с тем, доля собственного капитала на 01.01.2009 г. составила – 36,88 %, их удельный вес в течение всего периода снижался (на последнюю дату удельный вес собственных средств минимальный за весь период), т.е. у организации недостаточно собственных средств для покрытия обязательств. Удельный вес заемного капитала составляет на 01.01.2009 г. – 63,12 %.

Необходимо отметить, что краткосрочные  обязательства на 1.01.2009 г. составили – 51,76 % (из них кредиторская задолженность – 19,86 %), а долгосрочные обязательства – 11,36 %. Все выше сказанное свидетельствует о недостаточной устойчивости финансового капитала организации.

Проведем расчет показателей, характеризующих  финансовое состояние РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг. (табл. 2.3.3).

 

Таблица 2.3.3 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

                         РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг.

 

Показатели	На 01.01.2007 г.	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Нормативное значение
1. Коэффициент ликвидности:
- абсолютной	0,047	0,071	0,123	Более 0,1
- промежуточной	0,62	0,55	0,49	0,5-0,8
- текущей	1,15	1,21	1,26	Мин – 1,0, оптим 1,7-2,5
2. Коэффициенты финансовой устойчивости:
- автономии	0,47	0,50	0,37	Не менее 0,5
- маневренности собственных средств	0,154	0,185	0,277
- соотношения заемных  и собственных средств (плечо финансового рычага)	1,148	0,980	1,711	Не более 0,5
- обеспеченности собственными оборотными средствами	0,127	0,176	0,205	Не менее 0,3
- обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат	0,275	0,322	0,337	-
- соотношения имущества  производственного назначения (основных средств и материальных активов)	1,43	1,36	0,80	-
- соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	1,957	1,089	0,915	Не более 0,5

 

На основе данных, представленных в таблице 2.3.3, видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода был низкий, максимальная его величина достигнута на 01.01.2009 г. – 0,123, что несколько выше, чем минимальная величина по нормативу (0,1).

Коэффициент промежуточной ликвидности, тем не менее, в течение отчетного периода был в пределах норматива (0,5-0,8), и составил на 01.01.2009 г. – 0,49, в целом наблюдается его стабильная величина. Данная ситуация является положительной.

Следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности на все отчетные даты был выше минимального норматива (1,0), но не соответствовал оптимальной величине (1,7-2,5), составил на 01.01.2009 г. – 1,26, при этом произошло его повышение по сравнению с базисным периодом. Т.е организация имеет больше оборотных средств, чем краткосрочных обязательств. Однако резерва не имеется, оборотные активы только покроют обязательства.

Коэффициент финансовой автономии  составляет на 01.01.2009 г. – 0,37, что не соответствует нормативу (0,5), данный показатель снизился. Это свидетельствует о недостаточности собственных средств и серьезной зависимости от заемных источников. Маневренность собственных средств достаточна, коэффициент на 01.01.2009 г. составил – 0,277, т.е. собственные средства сосредоточены в достаточной степени в оборотных активах.

В свою очередь обеспеченность собственными оборотными средствами также невелика. Обеспеченность собственными оборотными средствами составляет на 1.01.2009 г. – 0,205, что ниже норматива (0,3). При этом, данный показатель возрастает. Соотношение заемных и собственных средств на 1.01.2009 г. – 1,711, что больше максимально допустимой его величины (0,5). Данную ситуацию необходимо исправлять, т.к. заемных средств у организации существенно больше, чем допускается по нормативу. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 1.01.2009 г. – 0,915, что выше максимально допустимой его величины (0,5). Т.е. сумма дебиторской задолженности велика и требует оптимизации.

Основные финансово-экономические показатели производственно-сбытовой деятельности РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг. представлены в табл. 2.3.4. Положительным является постоянное увеличение выручки от реализации и объема производства за исследуемый период как в действующих, так и в сопоставимых ценах. Так, сумма выручки от реализации продукции в действующих ценах увеличилась в 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на 78,7 %, по сравнению с 2007 г. – на 41,4 %. В сопоставимых ценах также произошло увеличение выручки от реализации в 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на 56 %, по сравнению с 2007 г. – на 27,4 %.

Объем производства продукции в  действующих ценах вырос в 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на 66,3 %, по сравнению с 2007 г. – на 42 %. В сопоставимых ценах произошло увеличение объема производства продукции в 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на 25,5 %, по сравнению с 2007 г. – на 177,3 %.

Размер соотношения объема реализации и объема производства продукции вырос в 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на 0,1 пункта, по сравнению с 2007 г. изменений не произошло, производство и реализация развивались пропорционально. В 2006-2008 г. происходило опережение объемов реализации по отношению с объемом производства. При этом, в 2008 г. реализовано 149 % произведенной за год продукции, т.е. реализуется продукции и услуг больше, чем производится (за счет реализации остатков готовой продукции прошлых лет). В 2006-2008 г. происходило опережение объемов реализации по отношению с объемом производства. При этом, в 2008 г. реализовано 149 % произведенной за год продукции, т.е. реализуется продукции и услуг больше, чем производится (за счет реализации остатков готовой продукции прошлых лет).

Таблица 2.3.4 Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности

                        РУП «Гомсельмаш» за 2006-2008 гг.

млн р.

Показатели	Годы			Изменение, % (+ , –)
	2006	2007	2008	2008 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
Выручка от реализации (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)
- в действующих ценах	660941	835401	1181383	178,7	141,4
- в сопоставимых ценах	660941	809497	1031307	156,0	127,4
Объем производства продукции
- в действующих ценах	477417	559153	793877	166,3	142,0
- в сопоставимых ценах	477417	510642	599175	125,5	117,3
Соотношение объема реализации к объему производства	1,38	1,49	1,49	0,10	-
Себестоимость реализованной продукции, сумма	590279	762081	1082384	183,4	142,0
- уровень, %	89,31	91,22	91,62	2,31	0,40
Расходы на реализацию, сумма	9349	12920	18515	198,0	143,3
- уровень, %	1,41	1,55	1,57	0,15	0,02
Прибыль от реализации продукции	61313	60400	80484	131,3	133,3
Прибыль отчетного периода	39351	30183	37236	94,6	123,4
Рентабельность, %
- итоговая	5,95	3,61	3,15	-2,80	-0,46
- реализации	9,28	7,23	6,81	-2,46	-0,42
Индекс цен
- по реализации	1,0	1,032	1,11	-	-
- по производству	1,0	1,095	1,21	-	-