Финансовая устойчивость предприятия

 

 

 

 

 

По результатам прогноза чистая прибыль за прогнозные 2 года составит 816086,3 тыс. руб. Для более полного представления о наиболее важных показателях проекта рассмотрим прогнозный отчёт о движении денежных средств по проекту.

                                                                                                  Таблица 3.3.52

                      Прогнозный отчет о движение  денежных средств по проекту

Наименование			Периоды
		О	1	2
1Операционная деятельность
Валовая выручка		0,00	915762,85	915762,85
Валовая прибыль		0,00	915762,85	915762,85
Операционные затраты
Заработная плата персонала		0,00	1920,00	1920,00
Социальные взносы		0,00	652,80	652,80
Сырьё и материалы		0,00	652647,79	652647,79
Расходы на управление		0,00	1200,00	1200,00
Амортизация		0,00	799,68	799,6.8
Итого затраты		0,00	657220,27	657220,27
Прибыль до налогообложения		0,00	258542,58	258542,58
Налог на прибыль		0,00	40074,]0	40074,10
Чистая прибыль		0,00	218468,48	218468,48
Сальдо от операционной		0,00	217668,80	217668,80
деятельности
п. Инв~стиционнаядеятельность
Инвестиционные издержки
Приобретение оборудования		10000,00
Итого иввествциоивые издержки		10000,00
Сальдо от инвестиционной		-]0000,00
деятельности
Денежный поток		-10000,00	217668,80	217668,80
Дисконтированный денежный		-10000,00
поток	.		178417,05	146243,48
Дисконтированный денежный
поток наращенным итогом		-]0000,00	168417,05	314660,53

 

 

 

 

  Проект создания на ОАО «ПЗСП» производства деревянных окон и дверей был разработан и изучение как с финансовой стороны, так и с технической. Было выяснено, что проект покроет все расходы на проект и принесёт дополнительный приток денежных средств, что позволит повлиять на финансовую устойчивость ОАО «ПЗСП». Расчёты показали его эффективность и возможность внедрения на предприятии.

Помимо данного проекта был рассмотрен альтернативный вариант который был отклонён в связи С большими затратами и необходимостью заёмного финансирования (Приложение 1 О).

                          3.4.· Эффективность предложенных мероприятий

Рассчитаем общую эффективность предложенных мероприятий.

                                                                                                                 Таблица 3.4.53

 

Прогноз цоказагелей (тыс.руб.)
Показатель	2011	Прогноз	Отклонение
Выручка	2251230	3.302793	+1051563
Себестоимость	1846164	2504041	+657877
Валовая прибыль	405066	798751	+393685	-
Коммерческие расходы	30828	30828	О
Управленческие расходы	207291	207291	О
Прибыль от продаж	166947	560632	+393685
Проценты к получению	3463	3463	О
Проценты к уплате	82003	82003	О
Прочие доходы	300791	341692	+46901
Прочие расходы	359484	413888	+54404 .
Прибыль до налогообложения	29714	415896	+386182
Налог на прибыль	5275	64464	+59189
Изменение отложенных налоговых активов	10	10	О
Прочее	5489	5489	О
Чистая прибыль	18960	345953	+326993

 

 

Выручка от реализации предприятия в прогнозном периоде увеличилась на. + 1 051563 тыс.руб. Это произошло за счёт внедрения проекта по производству деревянных дверей и окон, ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Валовая прибыль увеличил ась на +393685 тыс.руб., следует рассматривать как , положительный момент, но возросла и себестоимость продукции.

Прибыль от продаж в прогнозном периоде возросла на +560632 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках предприятия.

Отрицательным моментом является возрастание прочих расходов на +54404 за счет расходов на факторинг.

Чистая прибыль [6] предприятия возросла на +326993 тыс.руб., что является

положительным моментом.  .  ",

Динамику доходов и расходов в целом за рассматриваемый период можно назвать положительной.

                                                                                                                Таблица 3.4.53

 

 

Изменение рентабельности в результате предложенных мероприятий (%)
Пеказагель рентабельности	2011	Ппогноз	Отклонение
R продаж	0,84	10,47	+9,63
R затрат	1,03	13,82	+12,79
R кaпитала( актива)	0,53	11,32	+10,79

Возросли показатели рентабельности предприятия. Прослеживается тенденция к увеличению.

Рентабельность продаж к концу анализируемого периода возросла на +9,63% Ри составила 10,47%. Это говорит '. о постепенном расширении основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции.

 

Повышение рентабельности затрат говорит о том, что к концу анализируемого периода каждая единица затрат' стала приносить большую прибыль, 'чем приносила вначале периода, что свидетельствует о более рациональном использовании денежных средств, а также повышении финансовых результатов деятельности предприятия.

 

Повышение рентабельности капитала говорит о том, что капитал предприятия стал приносить большую прибыль, чем приносил ранее, что является положительной тенденцией.

Прогнозный баланс ОАО «ПЗСП» представлен в таблице 3.4.55 (Приложение 7).

 

Прогнозный баланс показывает, что валюта баланса незначительно снизилась на -488477 тыс. руб. Это связано с тем, что предприятие погасило часть своей кредиторской и дебиторской задолженностей. В значительной степени увеличилась статья «нераспределенная прибыль», её рост составил +345953 тыс.руб. (44,26%), что является положительным изменением. Это свидетельствует об увеличении части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств в производственный процесс.

Норма	2011	Прогноз
Б1≤ Б2	28,33 ≤ 71,67	32,86 ≤ 67,14
Б3> Б4+Б5	33,21≤ 64,50	49,83 ≤ 50,17

Таблица 3.4.56

 

Структура имущества предприятия и его источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    РИСУЕМ ДИАГРАММУ СТР 58

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.5.6.Соотношение оборотных и внеоборотных активов

 

Из рисунка 3.5.6 видно, что в прогнозном периоде в структуре активов преобладают оборотные активы 70,76%, что говорит о достаточно мобильной структуре активов предприятия. Она способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных средств.

 

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.5.7. Соотношение капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств

 

Доля собственного капитала от общей величины пассивов по прогнозу составляет 49,83%. Изменение собственного, капитала предприятия за анализируемый период значительно увеличилось и составило +345953 тыс.руб., Увеличение доли собственного капитала влечет за собой улучшение кредитоспособности предприятий. [ 45]

Доля заёмных средств в совокупных источниках формирования активов в прогнозном периоде снизилась. Сокращение заёмных средств ведёт к снижению степени его финансовых рисков и может положительно повлиять на его финансовую устойчивость. В общей структуре пассивов задолженности долгосрочные пассивы превышают краткосрочные на + 109219 тыс.руб., что при существующем размере , собственного капитала и резервов может положительно сказывается на финансовой, устойчивости предприятия. Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.11 составляет 821223 тыс.руб. не изменилась в связи с тем, что проект по производству деревянных окон и дверей был финансирован из собственных средств. Величина краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на -834420тыс.руб. за счёт применения факторинга (средства полученные от его применения направились на частичное погашение кредиторской задолженности) и проведения взаимозачётов.

Изменение нераспределённой прибыли составило + 345953 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как это может говорить о эффективной работе предприятия. Изменение в анализируемый период структура пассивов следует признать в подавляющей части положительной.

Таблица 3.4.57

Показатели финансовой устойчивости предприятия в резул